¿El mercado de valores se basa en la imagen pública?

¿El mercado de valores se basa en la imagen pública?

¿Puede explicarse el precio de las acciones de una empresa por su imagen pública? Ej: la imagen pública de Chipotle se ha reducido debido a la enfermedad infecciosa que contrajeron varios de sus empleados y clientes. Debido a esto, la compañía ha estado luchando y sus acciones han caído.

Si y no.

Si la percepción pública (la imagen, el valor de la marca o la estima de una entidad corporativa) fuera la única información disponible para los inversores , tendría que decir “sí”. Pero no lo es. Puede haber otros activos subyacentes o planes estratégicos que no se entiendan públicamente y que pueden contar una historia muy diferente. Pero los inversores inteligentes sabrán buscar esas cosas y cotizar las acciones de manera adecuada.

Las compañías que cotizan en bolsa, aquellas cuya propiedad o capital se negocian en un mercado de acciones o acciones, generalmente están obligados a publicar informes financieros regulares , así como a informar eventos o actividades que puedan influir en el precio de las acciones. Lo que hace la competencia también importa. El público rara vez mira esas cosas, sin embargo, el mercado pone precio a las acciones, independientemente.

Por supuesto, todo está relacionado también. La imagen pública en muchos sentidos se alimenta del desempeño de una empresa. Si funciona bien y se expande, la moral del personal aumenta, los clientes también se sienten bien y el buen ambiente se contagia a la imagen pública o de la marca . Pero el precio de las acciones aún podría retrasarse debido a la inquietud subyacente con los planes de expansión, o las preocupaciones sobre el flujo de caja o incluso los niveles de deuda. Entonces, lo que ve el público no siempre es lo que el inversionista estará mirando. Podrían bajar el precio de las acciones de todos modos.

No apuntaré a la compañía en particular nombrada aquí en la pregunta, pero en general una compañía pública dedicada a la venta minorista de comida rápida que tiene una serie significativa de preocupaciones de seguridad alimentaria y de salud en contra de su nombre esperaría ser potencialmente golpeada no solo por “mala presione “pero también directa y financieramente de múltiples maneras.

Hipotéticamente puede haber multas impuestas contra dicha corporación y casos judiciales posteriores, así como una caída en las ventas . Pueden enfrentar costos adicionales al revisar y hacer cumplir sus procedimientos de manipulación de alimentos , y también en la capacitación y comercialización del personal . Si los problemas descubiertos se relacionan con proveedores, entonces pueden enfrentar escasez y costos adicionales para encontrar proveedores alternativos . Y una administración de la compañía que constantemente está luchando contra incendios (metafóricamente hablando) estará distraída y abierta a una gran cantidad de problemas, incluidas posibles adquisiciones hostiles, así como a competidores que incursionen en su participación de mercado. Y así.

Por lo tanto, hay un costo directo que perjudica el resultado final, más allá del impacto que puede tener la marca.

Ahora también puede poner un valor en la marca en sí, y ese es el lado de la percepción pública de las cosas. Una marca dañada claramente vale menos de lo que alguna vez fue. Y eso también será un activo en los libros, incluso si está disminuyendo.

Si bien un inversionista individual puede tener nerviosismo debido a la imagen pública dañada, otros inversores verán cómo la compañía aborda los problemas y evaluarán por sí mismos los posibles impactos financieros, incluida la desaceleración del flujo de efectivo y la disminución del crecimiento. Analizarán los números e investigarán más profundamente.

Un inversor bien puede preguntar qué tan serio es y qué tan rápido puede darle la vuelta. Algunos rescatarán y se agotarán antes de que empeore, otros aguantarán . Aún más tomará este punto bajo como una oportunidad para comprar . Por lo tanto, el precio de las acciones podría aumentar … especialmente si los inversores perciben que se acerca un cambio de tendencia , o una buena oferta de compra puede estar a la vuelta de la esquina.

Entonces, en ese sentido, no . No se trata de la percepción pública. Bueno, no del todo , de todos modos.

Otras lecturas:

El mercado de acciones o acciones representa un mecanismo de fijación de precios para la inversión corporativa, donde los compradores y vendedores pueden negociar de manera razonablemente libre y abierta. En ese sentido, se trata de un mercado tan abierto y libre como encontrará. La mayoría de las bolsas de valores y muchos organismos reguladores corporativos imponen reglas que intentan limitar las distorsiones del mercado, como el uso de información privilegiada, y requieren la publicación abierta de datos financieros clave sobre cada entidad corporativa. De esa manera, los inversores pueden mantenerse razonablemente bien informados sobre el valor real de cualquier acción o acción en particular.

Chipotle Mexican Grill

Bolsa de Valores

Parcialmente.

Las razones de las fluctuaciones en el precio de la acción en el nivel base son la oferta y la demanda. La demanda existe cuando los comerciantes e inversores quieren comprar más barato y luego vender más caro, esperando un crecimiento en el precio de las acciones. Aparece una propuesta cuando los inversores y comerciantes esperan la caída y quieren vender más caro.

Esta lucha constante entre los que esperan el crecimiento (toros) y los que esperan la caída (los osos) es, de hecho, la fuerza impulsora de los cambios en el precio de las acciones.

Las principales causas de las fluctuaciones en los precios de las acciones son los informes financieros, las noticias y las expectativas de los actores del mercado, que se muestran como oferta y demanda. El buen desempeño hace subir el precio de las acciones y lo malo baja. Se implementan las expectativas de la mayoría de los comerciantes y analistas.

El mercado de valores es muy apropiado para el concepto de profecía autocumplida. También dicho fenómeno se puede describir con las siguientes palabras:

Todo estuvo bien, y luego todo comenzó a decir que todo está mal y que las cosas se pusieron realmente mal.

Pero ciertamente también tienes razón. La reputación y la psicología juegan un papel importante.

Los mercados de valores ciertamente no se basan en la imagen pública o en las relaciones públicas de la empresa.

La marca, la lealtad y el servicio al cliente, la responsabilidad social, la calidad del producto, los tratos gubernamentales a menudo aparecen en las noticias y afectan el precio de las acciones, a menudo a corto plazo.

Si surgen malas noticias, el precio de las acciones a menudo reacciona negativamente, el proverbial pensamiento ” Dispara primero pregunta después “.

Pero si los otros factores de la compañía son sólidos, el precio de las acciones a menudo se recupera si los otros elementos del valor de las acciones de la compañía aún están en su lugar. Consulte la respuesta de Kumar Narain a ¿Cómo determina el valor razonable de una acción?

En el caso de Chipotle, (i) Construyeron su base de clientes exaltando la calidad de su producto como mejor que otros (ii) La comida es su producto principal (¿único?) Y (iii) E. Coli se ha convertido en un riesgo muy grave para la salud. E. coli (Escherichia coli) en el sitio web de los CDC.

Estos factores afectan su valoración central en sí misma con fuerza.

Otro ejemplo: Lululemon obtuvo muy mala reputación en algunos de sus pantalones de yoga. Dado que sus productos se promocionan nuevamente como de alta calidad y son bastante caros, su imagen y, posteriormente, el precio de sus acciones se vieron afectados. Lulu ya ha recuperado muchas acciones perdidas.

Por otro lado, varias empresas manufactureras / de energía / químicas / industriales a menudo tienen más que problemas sociales en diferentes comunidades. A menudo tienen demandas colectivas, acciones adversas y citaciones de agencias reguladoras.

Apple tenía toda una lata de gusanos sobre sus instalaciones de fabricación en China .

Pero a menudo, a menos que el problema no sea tan grave y / o si se ve a la compañía haciendo otras cosas bien, los precios de sus acciones se mantienen estables o se recuperan después de una reacción inicial.

Las emociones generan una gran inversión en los mercados de valores y, a su vez, las emociones se ven profundamente afectadas por la imagen pública de la empresa. Pero a medida que la tecnología y la automatización penetran en el comercio, invierten más: el impacto de las emociones se está volviendo menos pronunciado entre los profesionales / instituciones financieras.

También existe una creencia popular en Wall Street: ” Si ve una cucaracha, es probable que haya muchas más que no esté viendo “. Entonces, si las noticias son realmente malas, como un mal trimestre o la caída de la adopción del producto o los pasos en falso de los consumidores, los expertos del mercado actúan como ” Verificaciones y equilibrios ” para evaluar la gravedad de las noticias que dañan la imagen.

Compartir mi experiencia: las emociones deben mantenerse bajo control mientras se invierte y se mantiene, o incluso se negocia.

Un buen plan, seguir las reglas de administración de dinero, mantenerse con la orientación convencional aprendida durante años (como evitar el apalancamiento), elegir las compañías correctas, la asignación adecuada de activos y elegir buenas compañías de primera clase a menudo pueden contrarrestar cualquier emoción afectada por la imagen pública de la compañía.

Buena suerte.

Si. El mentor de Warren Buffet, Ben Graham, dijo:

“A corto plazo, el mercado es una máquina de votación, pero a largo plazo, es una máquina de pesaje”.

• Lo que quiso decir es que los precios actuales se basan en los sentimientos de la multitud , las emociones y las expectativas de ganancias futuras.

• En otras palabras, los precios actuales son una elección de consejero estudiantil de la escuela secundaria que se realiza diariamente. Los “niños populares” suelen ganar.

Como se indicó en el Curso acelerado de YouTube sobre economía, la economía se trata de tomar decisiones. El problema es que los humanos usan tanto la lógica como la emoción al hacerlos. El sentimiento de los inversores es tan importante como el análisis técnico y fundamental en el mercado. Es por eso que, como inversor, debe conocer sus puntos clave. El problema es tenerlo en cuenta en su propia inversión.

La caída de los precios de Chipotle podría presentar una oportunidad para usted, si está convencido de que la marca es lo suficientemente fuerte como para sobrevivir a esta crisis. En otra parte de Quora, bajo el tema de la mejor ganancia del 150% en una acción, un contribuyente cuenta cómo compró Ford Motors durante una crisis de consumo de $ 1. Invirtió $ 100,000 y finalmente se vendió a $ 15 por acción. O, como él dijo: “Cuando haya sangre en las calles, compre acciones”. La estrategia de inversión contraria se basa en el hecho de que el sentimiento de los inversores a menudo no tiene nada que ver con los fundamentos: sus “espíritus animales”, como los describió Maynard Keynes, irán a donde se sienten y olvidarán el resultado final. Las políticas de marketing y responsabilidad social corporativa existen en las empresas por esa razón, ya que el sentimiento del consumidor puede llegar al resultado final. Por lo tanto, la imagen de una empresa afectará el precio de sus acciones hasta cierto punto. Las acciones de Blue Chip mantendrán precios promedio más altos a lo largo del tiempo porque ellos mismos casi nunca se burlan.

Los productos de Chipotle probablemente han provocado la muerte de muchos menos clientes que los fabricantes de cigarrillos, que siguen siendo rentables y pueden mantener un alto precio de las acciones (aunque durante un tiempo vieron que el precio de sus acciones bajó con grandes demandas).

La noticia generalmente cubre el 1% de la extremidad superior de la punta del iceberg. No es probable que explique completamente lo que está sucediendo con los clientes o las acciones.