En lo que parece ser un ataque continuo de aversión al riesgo global luego de la devaluación del yuan, las acciones y las monedas de los mercados emergentes han visto una corrección significativa. Si bien se puede argumentar que las preocupaciones mundiales no carecen de razón, lo que está claro es que ha habido una corrección bastante indiscriminada en el mercado de valores en todos los sectores.
Ahora, después de una corrección del 10 por ciento en el Sensex solo en el último mes (a partir del 4 de septiembre de 2015), la caída del año hasta la fecha fue de aproximadamente el 8.4 por ciento. Creemos que este es un buen momento para sumergirse en la caída del mercado. Si bien es posible que le resulte difícil preguntarse qué acciones individuales comprar (si es un inversionista de capital), puede ser menos complicado comprar una cartera de acciones (lea fondos mutuos) que ya son administradas por expertos. Esperamos que las siguientes estrategias simples de planificar e implementar puedan ayudarlo a promediar bien en este mercado.
Antes, avanzamos más, algunas renuncias:
– Primero , debe estar dispuesto a soportar un período de volatilidad más largo, es decir, al menos hasta finales de 2015, y tal vez caer también en un trimestre de 2016.
– Dos , no debe requerir el excedente que usa para esto en el futuro cercano, y tampoco debe esperar que genere resultados durante la noche.
– En tercer lugar , el resultado de las estrategias se mostrará solo después de que un repunte del mercado fuerte e ininterrumpido se apodere del mercado volátil que hemos visto este año. Por lo tanto, estas estrategias no son para inversores a corto o mediano plazo.
– Cuatro , su período de espera desde este punto no debe ser inferior a cinco años.
Estrategia 1: promedie sus SIP aún más
Si es un inversor existente a través de los Planes de inversión sistemática (SIP) y tiene una suma global de menos de Rs. 1 lakh, luego considere agregar una inversión adicional (una vez) a sus fondos actuales. Los rendimientos del año hasta la fecha de la mayoría de los fondos de capital grandes y diversificados son planos a negativos. Eso significa que comprará sus fondos con valores de activos netos (NAV) cercanos o, en su mayoría, más bajos que sus NAV a partir de enero de 2015. Así es como obtendrá un buen promedio.
En cuanto a qué fondos en su tenencia debería elegir, preferiríamos fondos de gran capitalización o fondos diversificados en este momento por la simple razón de que han emitido más ganancias como resultado de la fuerte venta de Inversores Institucionales Extranjeros (FII) en grandes existencias.
Si no tiene ningún SIP en funcionamiento, puede considerar este enfoque (de invertir en el fondo existente) si ha realizado inversiones de suma global en el último año. No espere que el promedio funcione si había invertido una suma global hace unos dos o tres años. En ese caso, puede ingresar un nuevo fondo (de gran capitalización o diversificado) si está de acuerdo con agregar un fondo más a su cartera.
Estrategia 2: STP en un período de tiempo más corto
Si tiene un excedente mayor de más de Rs. 1 lakh en mano, puede considerar estacionarlo en un fondo líquido (de las casas de fondos en las que tiene fondos de capital), y considerar un Plan de Transferencia Sistemática (STP) durante 4-5 meses; Si está interesado, también puede configurar un STP semanal durante 16-20 semanas. Esto puede hacerse nuevamente en los mismos fondos en los que tiene sus SIP en funcionamiento, o en cualquier fondo de capital en el que haya realizado una inversión global en el último año.
Sugerimos un STP para que pueda estacionar su excedente en opciones de mayor rendimiento, como fondos líquidos. Sin embargo, si prefiere mantener la suma en su cuenta bancaria, simplemente aumente sus valores SIP existentes durante este período de tiempo.
¿Por qué recomendamos este período más corto STP? Creemos que cualquier volatilidad en el mercado, especialmente derivada de la aversión al riesgo FII puede durar hasta el final del año calendario por algunas razones:
– Uno , puede haber más devaluación del yuan;
– Dos , cualquier movimiento de la Reserva Federal de los Estados Unidos puede causar volatilidad;
– Y tres , el atasco de registro de políticas y las elecciones estatales en India podrían mantener a los mercados adivinando.
Además, los reajustes de la cartera de FII generalmente ocurren al comienzo de un año calendario, y es posible que se cancelen algunas posiciones al final del año calendario, especialmente si las opiniones de FII sobre ciertos mercados emergentes cambian.
Estrategia 3: Métete en serio ahora
Esta es una estrategia meramente para inversores que tienen insignificantes (como una ejecución de SIP de Rs. 1,000, o solo Rs. 20,000-50,000 de inversión a tanto alzado en fondos de capital), o ninguna tenencia en fondos de capital, o para aquellos que se han quedado al margen indicando ‘altos niveles de mercado’.
Los próximos meses podrían estar entre las pocas oportunidades de selección de cerezas que puede tener en el mercado de valores, si uno asumiera que lo mejor de una recuperación económica aún está por comenzar en la India.
Sin embargo, en este caso, ya sea que tenga excedente o no, dado que no ha probado el mercado de acciones lo suficiente, le instamos a comenzar o aumentar el valor de sus SIP durante períodos de tiempo más largos. Por ejemplo, considere aumentar un Rs. 1,000 SIP a Rs. 5,000 o más según su capacidad de ahorro mensual.
Si tiene algún excedente disponible ahora, considere arar una inversión adecuada por primera vez (al menos 5-6 veces su SIP mensual) y continúe con los SIP en el mismo fondo.
Si no tiene suficientes excedentes disponibles de inmediato y también tiene que cumplir con sus compromisos de ahorro de impuestos para el año fiscal actual, considere invertir en los próximos seis meses más o menos en fondos de ahorro de impuestos. De esa manera, habría satisfecho sus necesidades impositivas, además de haber invertido dinero en acciones en un buen momento.
En todo esto, lo que intentamos sugerir es que invierta más en un momento en que los mercados ofrecen esa oportunidad. Esto no cambia la forma en que invierte sistemáticamente, o de otra manera, hacia los objetivos que ya ha planeado. Estas estrategias pueden ayudarlo a alcanzar esos objetivos más rápido, ya que promedia más de su participación habitual en un mercado en baja.