La inversión a tanto alzado nunca es una buena idea. Al hacer una inversión a tanto alzado, básicamente está cronometrando el mercado, lo que no es diferente de jugar al engaño del ciego (vea la imagen a continuación).
Más importante aún, está trayendo emociones humanas de miedo y avaricia (al inyectar / canjear dinero cuando los mercados suben / bajan), lo que rara vez funciona bien en cualquier forma de inversión.
SIP, por otro lado, es un enfoque mucho mejor para invertir:
- No necesita disfrutar de conjeturas basadas en la suerte
- No necesita ser temeroso y / o codicioso ante las cambiantes situaciones del mercado.
- Lo que es más importante, no necesita hacer un seguimiento de los mercados.
SIP es una forma práctica de invertir dinero e incluso alguien con cero conocimiento de las inversiones de fondos mutuos puede iniciar un SIP consultando a un asesor financiero.
Veamos por qué SIP merece todo el reconocimiento que recibe:
¿Cuál es el propósito fundamental de invertir a través de SIP?
La respuesta es: Promedio de costos.
La idea detrás de los SIP es que cuando invierte una suma fija en el mismo fondo mutuo a intervalos fijos, entonces tiene una buena oportunidad de capturar un buen precio promedio de compra. También invertir a través de SIP es una excelente manera de vencer los instintos humanos básicos de codicia y miedo al invertir. Proporciona la disciplina necesaria para evitar que un inversor se vuelva codicioso y “compre en exceso” cuando los mercados se están recuperando con fuerza, o en ese caso se vuelven temerosos y, por lo tanto, “compran por debajo”; o peor aún, vender cuando los mercados se están corrigiendo bruscamente.
Optimizando su estrategia SIP
Para lograr lo anterior, la mayoría de los inversores SIP han adoptado lo que es esencialmente un enfoque SIP mensual, en el que invierten una suma fija en uno o más fondos mutuos en una fecha fija cada mes (generalmente al comienzo de cada mes).
¿Pero es esto suficiente?
En un enfoque SIP mensual, invierte solo 12 veces en un año. Salvo los fines de semana y días festivos, generalmente hay 248 días hábiles en un año.
Si el propósito es promediar los costos, ¿por qué invertir solo 12 veces en un año? ¿Por qué no todas las semanas, o por qué no todos los días? De hecho, el mejor promedio de costos posible se puede lograr cuando invierte en cada día de negociación del año.
¡Mayor frecuencia de inversión = menos riesgo!
La desviación estándar es posiblemente la mejor medida de riesgo, y nuestro análisis estadístico en Finpeg sugiere que la desviación estándar de los rendimientos esperados de sus inversiones SIP (es decir, el riesgo asociado con sus inversiones SIP) disminuye progresivamente, a medida que la frecuencia de la inversión aumenta mensual a semanal a diario.
Entonces, si está invirtiendo Rs. 5,000 por mes en SIP, potencialmente puede reducir los riesgos asociados con sus inversiones al pasar a invertir en Rs. 1,154 cada semana. Eso ayudará a mantener el compromiso mensual igual, pero reducirá los riesgos asociados.
¿Qué pasa con la estrategia de salida?
Además, si lo piensa, SIP no es más que una estrategia de entrada. Rige cuándo invertir. Pero, ¿qué pasa con la estrategia de salida?
Si su estrategia de inversión se basa solo en SIP y NO tiene una estrategia de salida, entonces su plan de inversión está incompleto. Un plan de inversión sin una estrategia de salida es similar a entrar en un “Chakravyuh”: ya sabes cómo entrar, ¡pero no cómo salir! Así de crítica es una estrategia de salida. ¿Pero cuáles son los rasgos de una estrategia de salida óptima?
En Finpeg, nuestro análisis estadístico del desempeño histórico de los fondos mutuos de alto rendimiento a lo largo de los ciclos del mercado sugiere que los principios del promedio de costos a través de una estrategia de entrada escalonada que involucra inversiones SIP de alta frecuencia durante un período de tiempo son tan aplicables, cuando se trata de una salida estrategia.
Entonces, así como una estrategia de entrada escalonada que involucra inversiones SIP de alta frecuencia puede ayudar a lograr un precio de compra promedio óptimo, una estrategia de salida escalonada que involucra canjes de alta frecuencia durante un período de tiempo puede ayudar a lograr un precio de venta promedio óptimo. Por lo tanto, nuestra recomendación es adoptar una estrategia de entrada basada en SIP basada en inversiones de alta frecuencia (semanalmente, si es posible diariamente) durante un período de tiempo, y combinar eso con una estrategia de salida, basada en los canjes de alta frecuencia durante un período de tiempo.
Compresión de riesgo: el arte de matar el riesgo
De hecho, en Finpeg, nuestro análisis del rendimiento histórico de los fondos mutuos de alto rendimiento confirma firmemente que una estrategia de entrada escalonada basada en inversiones de alta frecuencia junto con una estrategia de salida escalonada, basada en reembolsos de alta frecuencia ayuda a reducir la desviación estándar (o riesgo) asociada con inversiones en fondos mutuos de capital a niveles extremadamente bajos.
Considere este fondo mutuo de capital llamado ICICI Value Discovery Fund. Gracias a su rendimiento estelar en los ciclos del mercado, este fondo ahora ha adquirido un estatus de culto entre sus inversores. El rendimiento promedio de 1 año de este fondo entre 2006 y 2017 ha sido del 25% con una desviación estándar del 43%. Qué significa eso? Simplemente significa que si invierte en este fondo hoy y canjea después de un año, hay un 95% de probabilidad de que su rendimiento sea entre (25% – 2 x 43%) y (25% + 2 x 43%), es decir, entre – 61% y + 111%. Ahora, esto solo confirma lo que la mayoría de los inversionistas de acciones ya saben: que las inversiones en acciones pueden ser muy volátiles a corto plazo. Sus retornos pueden ser tan malos como -61% o tan estelares como + 111%.
Entonces, ¿cómo mitigar tan alta volatilidad? Simple, ve a largo plazo.
El rendimiento promedio a 3 años del mismo fondo ha sido del 21% por año con una desviación estándar del 11%. Esto significa que si invierte en este fondo hoy y canjea después de tres años, existe una probabilidad del 95% de que su rendimiento sea entre (21% – 2 x 11%) y (21% + 2 x 11%), es decir, entre -1 % y + 43%. Ahora ese es un rango mucho más cómodo, porque el riesgo de rendimientos negativos ahora se elimina en gran medida.
La buena noticia es que aún puedes hacerlo mejor. En Finpeg, nuestras pruebas históricas del rendimiento del fondo desde 2006 muestran que una estrategia de entrada escalonada basada en inversiones de alta frecuencia en este fondo, junto con una estrategia de salida escalonada basada en reembolsos de alta frecuencia de este fondo durante un período de tiempo, puede ayudar potencialmente lograr un rendimiento de más del 20%, pero esta vez con una desviación estándar tan baja como 2.81%. Esto significa que hay un 95% de probabilidad de que su retorno pueda estar entre (20% – 2 x 2.81%) y (20% + 2 x 2.81%), es decir, entre + 14.3% y + 25.6%. ¡Extremo inferior del rango de retorno al 14,3%! Ahora que es algo correcto? Ese es el poder de combinar una inversión de alta frecuencia con canjes de alta frecuencia.
¿Cómo llevar esto al trabajo?
Ahora ejecutar esta estrategia puede ser bastante engorroso. No existe una plataforma de AMC o de terceros conocida en este momento que ofrezca una facilidad para invertir con frecuencia diaria o semanal en fondos mutuos, y simplemente no es factible invertir diariamente o semanalmente en sus fondos preferidos manualmente. Aquí es donde Finpeg puede ser útil.
Podría decirse que Finpeg es la primera y única plataforma en India que ofrece a los inversores minoristas un enfoque automatizado para establecer planes personalizados de inversión y reembolso con la frecuencia que deseen. Puede establecer inversiones (o reembolsos) en (o desde) cualquier fondo mutuo, por ejemplo, el 1, 5, 10, 15, 20 y 25 de cada mes, o puede establecer inversiones o reembolsos todos los lunes y miércoles de cada semana, o puede establecer un plan de inversión, en el que invierta en su elección de fondo en cada día de negociación del año. O podría establecer un plan de inversión según nuestra estrategia patentada, que involucre inversiones de alta frecuencia durante un período de tiempo, junto con reembolsos de alta frecuencia durante un período de tiempo, y lograr el tipo de compresión fenomenal en la desviación estándar (es decir, los riesgos) asociados con sus inversiones de capital que he mencionado anteriormente. Simplemente regístrese en Finpeg y lo ayudaremos a establecer un plan de inversión óptimo e integral para usted que combine las estrategias de entrada y salida anteriores.
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Las inversiones de fondos mutuos están sujetas a riesgos de mercado. Todas las proyecciones anteriores se basan en el rendimiento anterior de los esquemas entre abril de 2006 y marzo de 2017. Sin embargo, el rendimiento anterior de los esquemas NO indica la seguridad de un rendimiento comparable en el futuro. Por lo tanto, cualquier proyección anterior NO debe interpretarse como una garantía o garantía de que se alcanzarán los objetivos de las recomendaciones. Lea todos los documentos relacionados con el esquema cuidadosamente antes de invertir.
