¿Por qué la gente no invierte en fondos mutuos en India?

El gráfico anterior muestra la evolución del SENSEX del mercado de valores indio en comparación con un instrumento más seguro como el Oro, desde su inicio en 1979.

Si observa el gráfico, puede ver que al Mercado de Valores no le fue bien en los años 80, presumiblemente debido a las estrictas regulaciones del Gobierno y las políticas socialistas en la era de la ‘Licencia Raj’. En este período de tiempo, el oro y los FD dieron muy buenos rendimientos, por lo tanto, los inversores se mantuvieron alejados del mercado de valores.

En los años 90, India comenzó a abrirse a la globalización y se aprobaron varias reformas capitalistas que impulsaron el crecimiento industrial. Por lo tanto, los inversores comenzaron a acudir en masa al mercado de valores por primera vez en la historia de la India. De 1990 a 1992, el mercado comenzó a crecer rápidamente hasta finales de 1992, cuando estalló la estafa Harshad Mehta y muchos inversores perdieron el dinero que tanto le costó ganar. Como consecuencia, la gente comenzó a evitar la Bolsa y, por lo tanto, durante otros 10 años, no hubo un crecimiento visible. La estafa de Ketan Parekh a finales de los 90 tampoco ayudó mucho a su causa.

Luego, en 2002-03, se produjo el auge de los servicios de Outsourcing y revolución de TI y, de repente, todas las acciones de estas compañías de software (Infosys, TCS, Cognizant, etc.) comenzaron a dispararse. Mientras tanto, se aprobaron muchas normas de IED que alientan a las principales empresas extranjeras (CMN) a establecer oficinas y plantas en la India. Por lo tanto, los inversores que evitaron el Mercado de Valores durante la última década, inmediatamente volvieron a invertir en él y obtuvieron enormes ganancias. Este fue el comienzo de la “Historia moderna de la India” como mucha gente llama. En 2008-09, hubo un colapso en el mercado causado por la crisis inmobiliaria de Estados Unidos, pero se recuperó rápidamente y continúa aumentando a partir de hoy.

Ahora, volviendo a su pregunta , puede preguntarme cómo todo esto es relevante para usted. La cuestión es que la generación de nuestros padres (70, 80 e incluso 90) no vio el Mercado de Valores como una empresa rentable debido a las razones que expliqué hasta ahora (Licencia Raj, estafa Harshad Mehta, etc.) Los Fondos Mutuos que operan invirtiendo en el mercado de valores, por lo tanto, no fueron beneficiosos para ellos. Solo en los últimos 12 años el Mercado de Valores y los Fondos Mutuos han estado acumulando ganancias.

Mientras tanto, el auge inmobiliario se produjo a finales de los años 90 hasta 2012-13. Sus inversiones en viviendas / propiedades se dispararon en este período y, por lo tanto, sienten que es mejor invertir en bienes raíces que en acciones (acciones, MF, etc.). Sin embargo, en los últimos 2 años, los bienes raíces han comenzado a ‘saturarse’ y ya no son propiedades que producen los altos rendimientos como solían hacerlo antes.

Para nuestra generación moderna, no hay nadie para alentar o asesorar sobre la inversión en el mercado de valores o al menos en fondos mutuos, ya que actualmente es el único medio para vencer la inflación y cumplir con nuestros objetivos financieros.

Fuente del gráfico: ¿Debería invertir en oro?

Muchas razones por las cuales un número muy pequeño de personas invierten en fondos mutuos, pero la razón principal es que las personas no entienden qué es Mutual Fund y la industria ha hecho muy poco esfuerzo para simplificarlo para los consumidores / inversores.

Aparte de esto …

1. La forma en que se vende el fondo mutuo .

AMC (compañía de gestión de activos) fabrica productos de fondos mutuos y la mayoría se vendió a través de distribuidores hasta la introducción de planes directos en enero de 2013. Afortunadamente, ahora los fondos mutuos también se pueden comprar en línea.

2. Es complicado .

Hay 42 compañías de fondos de inversión, más de 1300 fondos de inversión de capital con cada fondo de inversión con 3 opciones. La gente no sabe en qué invertir

Comencemos desde el principio.

a. Digamos que alguien comienza a reflexionar sobre la inversión. ¿Cómo empieza uno? ¿A dónde va uno? ¿Dónde encuentras un distribuidor o un outlet?

Sí, ha habido una insurgencia de portales en línea, pero en primer lugar las personas no entienden completamente el fondo mutuo y luego estos sitios web tienen poco enfoque en UI / UX. Sin embargo, esto está cambiando … AMCs y algunos distribuidores en línea están haciendo esfuerzos para mejorar esto.

si. Requisito de KYC: las personas deben presentar y validar físicamente los documentos de KYC. Esto se suma al KYC del banco.

C. Creo que uno de los principales desafíos de marketing es que la industria ve a las personas como “inversores” y no como “consumidores”. No tengo que explicar esto: puedes ver cómo abordan su comunicación de marketing. El “20% de retorno de la TCAC en un período de 15 años” no invoca ninguna emoción con una persona.
No verá un solo AMC tratando de comunicarse con la comprensión de la esencia de la categoría.

re. Regulador / Sebi no está ayudando. Aunque hay algunos aspectos positivos de la regulación de la industria, pero Sebi literalmente ha arruinado la comunicación de marketing. Creo que lo único que la gente recuerda es que el fondo mutuo está sujeto a riesgos de mercado, por favor no invierta.

3. Hay poco enfoque en la venta directa. Es mucho más fácil para el cliente confiar en HDFC e ICICI de la palabra que un distribuidor.

4. La gente no ve el beneficio de invertir en Mutual Fund. Este es el resultado de cómo ocurre la comunicación de las compañías de fondos mutuos.

5. El alcance de Mutual Fund está restringido a las principales ciudades.

En conclusión, la gente no comprende qué es el producto y cómo usarlo para su beneficio debido a que la industria no ha podido comunicar la esencia de la categoría y cómo está estructurada la industria, lo que complica las cosas en lugar de simplificar para los inversores;

Hay personas que han logrado sus objetivos y han ganado dinero invirtiendo en fondos mutuos y hay personas que han perdido dinero pero para lograr que más personas inviertan en el fondo y sigan invirtiendo en los fondos: una vez que la industria tiene que hacer: Simplifica el viaje para las personas.

Basado en nuestras conversaciones con algunos de nuestros clientes en Finqa, aquí está nuestra inferencia:

La mayoría de las personas en India buscan retornos ‘asegurados’, incluso si son bajos. Es por eso que LIC y los depósitos fijos son tan populares.

En segundo lugar, piensan en ahorrar e invertir de manera diferente. Cuando se invierte dinero en un FD, tienen un nivel de comodidad porque piensan que saben exactamente dónde está el dinero y pueden obtenerlo cuando lo deseen: cumple con los requisitos de seguridad y liquidez.

Con fondos mutuos, es una historia diferente. La mayoría de las personas han tenido una mala experiencia porque seleccionaron un fondo al azar o no permanecieron invertidos el tiempo suficiente. Muchos de ellos tampoco entienden la diferencia entre un capital, deuda, arbitraje o fondo líquido.

Otra percepción acerca de los fondos mutuos es que su inversión está bloqueada y la mayoría de la gente no está segura de dónde está invirtiendo exactamente su dinero … por lo tanto, se mantienen alejados de ella.

Querido,

1. Los indios evitan invertir en fondos mutuos debido a su temor hacia el mercado de valores .
2. Muchos de nuestros nuevos clientes desean invertir en fondos mutuos solo a través de efectivo y no desean mostrar su flujo de ingresos al gobierno. por miedo al departamento de impuesto sobre la renta.
3. Muchos indios piensan que los reguladores de AMC y / o fondos mutuos, interna y / o mutuamente, pueden cometer fraude con su dinero ganado con tanto esfuerzo.
4. Cuando conocemos a nuestros nuevos clientes, tienen tanto miedo a la inversión en el mercado de valores debido a la experiencia pasada en la que invierten únicamente acciones individuales y pérdidas de libros a corto plazo (debido a la falta / conocimiento de la empresa y sus fundamentos).
5. Muchos indios no saben que todos los fondos mutuos no están sujetos al riesgo de mercado, hay algunos fondos mutuos que proporcionan ingresos fijos cuyos rendimientos son mucho mejores que los depósitos fijos con bloqueo cero en el período.

Para consultas adicionales: fondos mutuos de WISEMAN

Aplicación de voz / Whats: 7838005032

Por favor, siéntase libre de revertir en caso de cualquier otra aclaración al respecto.

Feliz inversión …

La buena noticia es la siguiente: las personas están comenzando a invertir en fondos mutuos a una escala nunca antes vista. Sin embargo, la pregunta sigue siendo válida ya que la penetración de fondos mutuos es muy baja en la India. Por ejemplo, la relación MF AUM / PBI en los EE. UU. Está cerca del 100%, mientras que en la India está cerca del 12%. Hay varias razones para esto: estructural, regulatorio, socioeconómico y conductual.

• Paradoja de elección y complejidad: para un mercado pequeño como India, hemos creado demasiados productos MF que resultan en una elección excesiva y, por lo tanto, en confusión. Además, tenemos muchas variantes del mismo producto de fondos mutuos (crecimiento vs dividendo, regular vs directo). jergas para describir productos (FMP, ELSS) y el trato fiscal diferencial entre los fondos mutuos de deuda y capital que sigue cambiando. Piensa en una persona que no tiene conocimientos financieros: toda esta complejidad se convierte en ciencia espacial. Es una tendencia humana mantenerse alejado de cosas que uno no entiende.
• Principal – conflicto de agente – Históricamente, los fondos mutuos se han vendido mal (me atrevo a decir que todos los productos financieros). El agente / corredor generalmente vende los productos que tienen una comisión más alta en lugar de vender los productos correctos. Para ocultar el conflicto principal-agente, el agente aprovecha la complejidad y arroja jergas al cliente. En el proceso, el agente haría falsas promesas sobre los rendimientos que generaría la inversión. El cliente se enamora de ello; y luego, cuando el producto no cumple con la promesa, pierde confianza en toda la categoría de productos.
• Proceso de inversión: supongamos que alguien realmente hizo todo el trabajo duro y decidió invertir en fondos mutuos; Todo el proceso de KYC ha sido bastante doloroso. Complete un formulario, adjunte fotocopias de la tarjeta PAN y comprobante de domicilio y luego envíelo a una agencia. Resultado: la inercia se hace cargo del cliente decide omitir.
• Alternativas: los depósitos fijos han sido los favoritos en la India entre la población de clase media, no solo por la seguridad sino también por los rendimientos. No fue hace mucho tiempo que los FD rendirían más del 10%; Si bien siempre hay una relación entre la inflación y las tasas de interés, ¡quién entiende la complejidad! El oro ha sido un favorito en muchas partes de la India como una forma de almacenar riqueza; no es fácil cambiar la mentalidad entre la generación un poco mayor
• Conciencia / alfabetización: las personas en general no entienden el fondo mutuo como una categoría de producto. Es muy común escuchar que las personas asumen que los fondos mutuos son como el comercio de acciones. Muchas personas con educación financiera (léase MBA) no conocen la existencia de fondos mutuos de deuda.

La buena noticia es que hay medidas para eliminar muchos de estos desafíos.

• El regulador ha restringido las comisiones para que se reduzcan los incentivos perversos a la venta incorrecta.
• Los FD y el oro ya no son tan seguros y tan generosos como solían ser.
• AMFI / SEBI ha estado invirtiendo en crear conciencia sobre los productos de fondos mutuos
• Gracias a Aadhar, la incorporación y la finalización de KYC ahora es una tarea mucho más simple
• Existen varias plataformas digitales que proporcionan formas completamente digitales para incorporar, obtener asesoramiento, realizar transacciones y realizar un seguimiento de la cartera.

Los mercados de capitales indios siguen evolucionando y la penetración en el mercado sigue siendo baja. Además, los mercados de valores son muy volátiles y, por lo tanto, se consideran extremadamente riesgosos. La mayoría de las personas, que no se ocupan de los mercados de capitales, consideran el comercio de acciones como pura especulación.

A medida que el conocimiento sobre la gama completa de productos disponibles con la mayoría de las casas de fondos, en particular los esquemas de fondos de deuda y los fondos líquidos, se generaliza, es probable que más y más personas inviertan. la proporción aumentará con la creciente difusión de netbanking y acceso a internet.

2. Sospecha y problemas de confianza: probé un fondo mutuo para mi padre e invertí 4 mil rupias. el fondo no se fue a ningún lado en 4 años, aunque el índice mostró un crecimiento> 20% desde los mínimos de 2009 (era 2009-2013).

Estoy seguro de que el administrador del fondo y la compañía habían tomado sus recortes. Entonces, ¿a dónde van exactamente las ganancias? en el bolsillo de la empresa.

3) Y luego viene la parte de venta errónea. Promueven que las MF sean vehículos donde se necesita tiempo para obtener devoluciones. Algo así como plantar un manzano ahora y dará frutos después de 10 años más o menos. Pero el administrador del fondo y la compañía están obteniendo ganancias desde el primer día, entonces, ¿quién engaña a quién?

Nosotros, los indios, somos bastante buenos ahorrando nosotros mismos y no nos enamoramos de las empresas habituales de BS MF.

Algunas de las razones principales de esta pobre relación AUM / PIB son:

• El nuestro es un país para recibir a una de las poblaciones con mayor penetración
• Existe una dependencia absoluta de las ventas institucionales, por lo que es inaccesible en las ciudades más pequeñas, ya que las casas de fondos apenas se centran en el establecimiento de canales de distribución que puedan abarcar todo el país.
• La falta de conocimiento y educación financiera también actúa como un desafío fundamental para esta industria

  He respondido una pregunta similar con un análisis detallado que cita las razones de una relación AUM / PIB tan baja de la India. Puedes leer la respuesta aquí.

La gente invierte en fondos mutuos en India y la tendencia está creciendo. Cuando leí la primera tesis de John C Bogle “El papel económico de The Investment Company”, me encontré con sus palabras:

… la compañía de inversión es un medio de inversión de ingresos medios, y Estados Unidos se ha convertido en una sociedad de ingresos medios “.

Por lo tanto, India está en proceso de industrialización y cuando crece la clase media (el término alternativo para ingresos medios en India), también lo sería el número de personas que invierten en fondos mutuos.

El año 2015 ha sido espectacular para la industria de fondos mutuos en India y el futuro se ve aún mejor.

Los fondos mutuos tendrán una cuenta de inversionista de 10 millones de rupias, una base de activos de 20 billones de rupias para 2018

Por la misma razón por la cual la gente teme al tigre por los mosquitos. Aunque las estadísticas dicen que el número de muertes causadas por mosquitos es muchas veces mayor que las muertes causadas por el tigre, la gente teme más al tigre. Nos sentimos cómodos para morir lentamente en manos de la malaria que una muerte horrible en manos del tigre. Sin embargo, la probabilidad de muerte por malaria es más que la muerte por ataque de tigre. Del mismo modo, los productos de renta fija son peligrosos para nuestro éxito financiero, pero lo matarán lentamente. Los fondos mutuos (equidad en este contexto) son como el tigre, de vez en cuando puedes terminar perdiendo tu dinero, pero la gente lo teme más.

¿Depende de qué grupo de edad estás preguntando?

Los indios invierten, no solo en acciones sino también en fondos mutuos. Pero solo comienzan a pensar en invertir cuando sus amnistías básicas, responsabilidades familiares y gastos para mantener una vida social activa se cumplen lo suficiente. Para cuando todo esto es responsable, la persona ha alcanzado cierta edad y comienza a pensar en cómo facilitar su jubilación. Solo entonces comienzan a invertir.

Algunos factores que obstaculizan la inversión de las personas en general son:

1. falta de educación por ser financieramente responsable no solo de proteger su riqueza sino también de hacerla crecer

2. El gobierno motiva el ahorro pero más a través de PF, FD, cuentas de ahorro, donde el riesgo es menor pero la recompensa está garantizada, especialmente dada la alta tasa de interés. Cuando las tasas de interés disminuyan, espero que las personas se aventuren a buscar otras oportunidades para lograr mayores retornos de su inversión.

3. Los salarios cuando comienzas tu carrera son bajos y terminan yendo hacia requisitos básicos.

Las MF son vistas principalmente como una herramienta de inversión para la sección de ingresos regulares y más altos. Falta de conocimiento y, en comparación con las cuentas bancarias, las MF dependen más de los medios en línea que los medios impresos podrían ser varias razones.

Hasta hace varios años, la inversión mínima en SIP era de 500, esto ahora se ha reducido a Rs 50 / – haciéndolo más atractivo para todos.

Con muchas reglas amigables para los inversores y conciencia de los medios, las MF se están volviendo populares cada año que pasa.

¡Feliz inversión!

Deberías consultar este pequeño video interesante. Este video es un video para principiantes para informarles sobre los conceptos básicos de los fondos mutuos, sus méritos y deméritos.

Para conocer la diferencia entre SIP y la inversión de Lumpsum en fondos mutuos, eche un vistazo a este video.

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Todas las anteriores.

Missbi ha sido frenado por Sebi en gran medida.

En lo que respecta al problema principal de no comprarlo, se debe a la falta de conocimientos financieros, lo que conduce a la falta de conciencia.

He trabajado en finanzas durante un par de meses y la única respuesta que me dan los Planificadores Financieros de alto perfil es eso debido a problemas de conciencia. Dicen eso porque la mayoría de los indios no conocen los riesgos y el mecanismo de los fondos mutuos. Son el mejor instrumento de inversión por un período de más de 5 años.

Yo diría: educación financiera. Y para aquellos que entienden la importancia de invertir, el elemento disuasorio es la complejidad del proceso.

Una vez que se alfabetiza financieramente, la venta incorrecta no puede suceder.