¿Cuál es la diferencia entre inversión de valor y crecimiento?

Inversión de valor

Para comprender la inversión de valor, no necesita tener ningún conocimiento de finanzas de alta fidelidad. Si usted es un comprador, ya sabe, cuándo comprar los productos, cuando los precios de la televisión son bajos. Simplemente espere el momento apropiado y compre al precio más bajo. Cada vez que compre una acción, es posible que queramos saber su valor intrínseco. Este valor intrínseco depende del valor de la empresa, la creencia de los inversores de muchos otros factores. En la ‘inversión de valor’, el mercado generalmente sobreestima el riesgo.

Por ejemplo, el mercado puede esperar que el valor de una acción se desplome debido a razones de volatilidad en la industria, etc. Sin embargo, el valor de la acción aumenta debido a los sólidos cimientos de la empresa.

Los inversores de valor buscan aquellas empresas que tienen un historial de crecimiento en los últimos años. Luego, compran sus acciones cuando el precio de las acciones disminuye. El período de tiempo para la inversión de valor puede ser de 1 año a varios años. Warren Buffet es el mejor ejemplo de valor inversor.

Las características clave de los fondos de valor incluyen:

• Precio más bajo que el mercado más amplio. La idea detrás de la inversión de valor es que las acciones de buenas empresas se recuperarán en el tiempo si otros inversores reconocen el verdadero valor.
• Con un precio inferior a empresas similares en la industria. Muchos inversores de valor creen que la mayoría de las acciones de valor pueden ser más adecuadas para los inversores a más largo plazo y pueden conllevar un mayor riesgo de fluctuación de precios que las acciones de crecimiento.
• Llevar algo menos de riesgo que el mercado en general. Sin embargo, a medida que tardan en cambiar, las acciones de valor pueden ser más adecuadas para los inversores a más largo plazo y pueden conllevar un mayor riesgo de fluctuación de precios que las acciones de crecimiento.

Inversión de crecimiento

La inversión de crecimiento es un estilo de inversión y una estrategia de inversión centrada en el crecimiento del capital de un inversor. Aquellos que siguen el estilo de inversión de crecimiento, los inversores de crecimiento, generalmente invierten en acciones de crecimiento o compañías cuyas ganancias se espera que crezcan a una tasa superior a la media en comparación con su industria o el mercado general. Los inversores en crecimiento analizan cinco factores clave cuando buscan empresas que puedan proporcionar una apreciación del capital. Los inversores en crecimiento investigan si una empresa tiene un fuerte crecimiento histórico de ganancias. Además de esto, también analizan el crecimiento de las ganancias a futuro de una empresa, el control de la administración sobre los costos e ingresos, la forma en que la administración opera el negocio y si el activo tiene el potencial de duplicarse en cinco años.

Las características clave de los fondos de crecimiento son las siguientes:

• Mayor precio que el mercado más amplio. Los inversores están dispuestos a pagar múltiplos altos de precio a ganancias con la expectativa de venderlos a precios aún más altos a medida que las empresas continúan creciendo.
• Altos registros de crecimiento de ganancias. Si bien las ganancias de algunas compañías pueden verse deprimidas durante los períodos de mejora económica más lenta, las compañías en crecimiento pueden continuar potencialmente logrando un crecimiento de ganancias alto independientemente de las condiciones económicas.
• Más volátil que el mercado en general. El riesgo de comprar una acción de crecimiento dada es que su elevado precio podría caer bruscamente ante cualquier noticia negativa sobre la compañía, particularmente si las ganancias decepcionan a Wall Street.

Crecimiento vs. Valor

La distinción entre acciones de crecimiento y valor es muy importante en la inversión. Mientras que las acciones de crecimiento son aquellas que se anticipa que generarán ganancias sustanciales de capital, las acciones de valor son aquellas que el mercado considera subestimadas o ignoradas. Las acciones de crecimiento a menudo están sobrevaloradas porque el mercado las ve como generadoras de dinero. Las existencias de valor, por definición, están infravaloradas.

Si bien las acciones de valor pueden tener un precio bajo debido a informes de ganancias decepcionantes, atención negativa de los medios o problemas legales, todavía tienen buenas finanzas y un sólido historial de pago de dividendos. Un historial constante de dividendos es crucial para una acción de valor, ya que es este ingreso de inversión confiable que le dice a los inversores que vale la pena comprar la acción. Las acciones de valor rara vez son glamorosas y a menudo son compañías más antiguas que, si bien no irán a ningún lado pronto, no están exactamente a la vanguardia de la innovación de la industria.

Siempre puede obtener ayuda de varios sitios web de asesoramiento de inversión como CapitalVia , Sharekhan, investopedia, etc. para obtener más perspectiva en la inversión de crecimiento y la inversión de valor

Debajo están las generalizaciones. Cada inversor, ya sea valor, crecimiento o alguna combinación, requiere cosas diferentes de cada inversión.

Los inversores de valor requieren un margen de seguridad (subvaluación) en el precio de las acciones de una empresa. Les gusta comprar una empresa muy por debajo de lo que creen que vale la empresa.

Los inversores de valor pueden comprar grandes empresas a precios justos. Y generalmente confían más en los activos tangibles y en el balance que en los inversores en crecimiento.

En la mayoría de los casos, los inversores de valor no cuentan con un crecimiento en el futuro para obtener ganancias en el precio de las acciones.

Los inversores en crecimiento también buscan un margen de seguridad en la mayoría de los casos. Pero no necesita un margen de seguridad tan grande. Y busque el crecimiento futuro para aumentar el precio de las acciones de las empresas en el futuro.

Los inversores en crecimiento generalmente dependen más del flujo de caja y del crecimiento futuro que los inversores de valor.

Pero como dije anteriormente, la mayoría de los inversores utilizan una combinación de técnicas al evaluar empresas.

Por ejemplo, cuando estoy mirando una red neta, no me importa el flujo de caja. Quiero que la compañía tenga un balance sólido y saludable. Y venda con un gran descuento solo a sus activos corrientes netos. Cuál es una de las valoraciones más conservadoras que puede hacer.

Pero cuando veo un tipo de inversión de Warren Buffett, confío más en la generación de flujo de caja libre. Y la empresa no tiene que estar tan infravalorada.

Por supuesto, si está infravalorado por mucho, eso es genial.

Espero que esto ayude y avíseme si tiene alguna otra pregunta de inversión.

La inversión de “crecimiento” se enfoca en identificar compañías de rápido crecimiento e invertir en ellas en previsión de este crecimiento. Como estas empresas son jóvenes y sus ganancias crecen pequeñas o inexistentes, los inversores compran las acciones en previsión de ganancias futuras. Las empresas tecnológicas en una etapa temprana entran en esta categoría.

La inversión de “valor” generalmente se enfoca en encontrar valores con precios perdidos en compañías grandes y maduras que el mercado no entiende bien.

Espero que la diferencia sea clara ahora.

Un inversor de valor busca gangas y elige inversiones que tienen precios bajos en relación con factores tales como ganancias, ventas, activos corrientes netos y el valor en libros de las empresas emisoras. Un inversor de valor podría rechazar una acción de primera clase popular porque el precio por acción es demasiado alto, a pesar de que la compañía emisora ​​es estable y tiene un récord de crecimiento constante.

Cuando invierte para crecer, normalmente busca una revalorización del capital a largo plazo. Es probable que elija inversiones que cree que exhibirán un aumento más rápido que el promedio en el precio de las acciones en los próximos años. Las acciones de crecimiento tienen el potencial de superar las inversiones de crecimiento más lento, como las acciones de ingresos, porque las ganancias generalmente se reinvierten en la empresa para lograr un mayor crecimiento en lugar de distribuirse a los accionistas como un dividendo.

Crecimiento = típicamente una empresa más joven que tiene un precio alto y ganancias bajas, pero está haciendo crecer el negocio rápidamente.

Valor = típicamente cualquier compañía cuyo precio de las acciones es más bajo que el valor real de la compañía (determinar el valor puede ser muy difícil de debatir).

Invertir en valor es buscar colillas de cigarrillos que todavía tengan algunos cigarrillos.

La inversión de crecimiento es básicamente Bitcoin que tiene mucho potencial para hacer cosas geniales, pero no está tan comprobado.

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