¿El precio de las acciones se ve afectado por el comercio de opciones?

Suponer:

(B) XYZ es $ 45

(S) La llamada del 40 de enero cuesta $ 6.50

(B) La venta del 40 de enero es de $ 1.00

Si compra 50 contratos de alguien que tiene una duración larga de esos contratos, entonces no hay ningún efecto sobre el precio del subyacente (él vende para cerrar, usted compra para abrir) y el interés abierto no cambia.

Supongamos que viene y quiere comprar 50 contratos y no hay un vendedor disponible a su precio. Pero tal vez hay un vendedor de la misma serie puesto? El creador de mercado (o comerciante de piso) realiza una conversión para acomodar su transacción de opción porque no quiere el riesgo de 50 contratos cortos. Entonces él compra 5,000 acciones, le vende 50 de enero 50 llamadas a $ 6.50 y compra 50 de enero 40 pone a $ 1.00

Su posición es (- 45.00 + $ 6.50 – $ 1.00) por un costo de $ 39.50 por acciones que se venderán a $ 40 independientemente de lo que haga el precio de la acción (ignorando el riesgo de pin y el costo de acarreo). Si supera los $ 40 al vencimiento, el propietario de la llamada le quitará las acciones (asignadas). Si está por debajo de $ 40, el creador de mercado ejercerá su apuesta de $ 40 para venderlos a $ 40.

En esta construcción, su compra de 50 llamadas resultó en la venta de 5,000 acciones y eso afectó el precio de las acciones.

Una reversión (o conversión inversa) es el mismo proceso que el anterior, excepto que las acciones se venden, se compran call y se venden put.

¡Por supuesto!

Si este no fuera el caso, las dos partes (la acción y la opción) se desincronizarían y un árbitro podría explotar la brecha hasta que hubiera equilibrio.

Esta teoría del arbitraje se aplica entre la acción (subyacente), sus opciones, los futuros (si los hay), entre las opciones individuales del mismo subyacente, entre los futuros y las opciones, etc.

Si alguna vez hay brechas significativas, los arbs (más exactamente, sus computadoras súper rápidas) explotan las brechas hasta que desaparezcan.

Espero que ayude.

No, no es así, sino al revés. Las opciones son los derivados que se derivan de los valores subyacentes. Entonces, su precio cambia de acuerdo con el cambio de precio en el subyacente. El precio de las acciones es uno de los varios determinantes del precio de la Opción.
http://www.tradethetechnicals.com

Ampliando la respuesta de Ian, los creadores de mercado comprarán / acciones cortas contra sus posiciones de opciones sobresalientes para cubrirse y permanecer neutrales delta (no soy un MM ni lo he sido nunca, pero hay algunas personas excelentes aquí que pueden hablar más sobre ese aspecto. De hecho, me gustaría saber qué tolerancias, si es que tienen alguna, tienen para permitir que se desarrolle una posición delta neta antes de que tengan que ajustarse). Hay algo conocido como riesgo pin que también dice (lógicamente) que a medida que se acerca el vencimiento, las acciones cercanas a los precios de ejercicio con muchos intereses abiertos gravitarán a ese precio al cierre.

Kyle e Ian tienen buenos ejemplos. En una escala de tiempo más inmediata, incluso la posibilidad de intercambios de opciones moverá el precio de las acciones. Digamos que un corredor necesita comprar llamadas en nombre de un cliente, él va a un creador de mercado con el pedido. El creador de mercado sabe que tendrá competencia para obtener su orden de cobertura de acciones una vez que todos los creadores de mercado estén tratando de cubrir su nuevo comercio. Es común “adelantar” la cobertura, en este caso comprar las acciones antes de que el creador de mercado venda las llamadas al corredor. Por lo general, las personas solo harán esto si están bastante seguras de que ocurrirá el lado de las opciones del comercio.