La tasa de interés libre de riesgo en EE. UU. Es de 0.25%, mientras que la tasa de interés libre de riesgo en India es de alrededor de 7.6%. Entonces, ¿por qué la gente de EE. UU. No invierte en bancos o bonos de la India solo para aprovechar la mayor tasa de interés de la India?

Lo que está diciendo es la primera parte de un comercio llamado ‘carry trade’.
Funciona de esa manera: pide prestado en un país con una tasa de interés baja, cambia su dinero en la moneda de un país con una tasa de interés más alta e invierte allí, luego cambia el dinero + intereses en su moneda local.

Pero olvida en su pregunta una parte muy importante, el efecto de cambio. Si espera hasta el final del período de inversión para volver a cambiar su dinero, correrá un riesgo de cambio significativo (si la moneda se mueve en la dirección incorrecta).

Entonces, para evitar eso, podrías vender la rupia a cambio de dólares. Es decir, hoy usted hace un acuerdo si una contraparte vende la rupia a un precio acordado, la tasa a plazo que depende de cuánto tiempo pase entre hoy y la operación de cambio real.

Sin embargo, al decir eso, olvidamos que las tasas a plazo son, por definición, exactamente la tasa de cambio que hace que esta operación sea 0 ganancia. Por lo tanto, en teoría, no puede beneficiarse de este tipo de operación.

Solo en teoría, porque si tiene mucho dinero para invertir, puede ganar con pequeños errores que ocurren en la tasa a plazo. Pero no es tan fácil: debe encontrar los errores de precio, asegúrese de poder invertir en el país y realizar las operaciones de cambio sabiendo que ese país probablemente no sea muy líquido, por lo que tendrá dificultades para realizar los acuerdos.

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Primero se debe considerar la calificación de los bonos …

Los bonos estadounidenses se consideran más seguros que los bonos indios … la razón para no invertir en una escala mayor (como lo hacen algunas empresas e individuos) es porque el riesgo adicional no se compensa efectivamente con las tasas de interés más altas.

En segundo lugar, las fluctuaciones del tipo de cambio plantean otra capa adicional de riesgo.

Ankur Kothari

En realidad algunos lo son.

Tienes que entender lo que significa la tasa de interés. En este caso, está diciendo que los inversores consideran que el mercado indio está en algún lugar de la región 30 veces más riesgoso que Estados Unidos. Para la mayoría de los inversores casuales esto no vale la pena. Sin embargo, muchos bancos y corporaciones tendrán inversiones en India como parte de su cartera diversificada.

Ankur Kothari

Aquí tenemos un factor más a considerar que es la fluctuación del tipo de cambio. Por ejemplo, si una persona de EE. UU. Invierte $ 1000 a una tasa de conversión de 50 rupias / dólar para una tasa de interés del 10% y al final de un año si la tasa de cambio es de 55 rupias / dólar, recibiría (50,000 + 5,000 int) / 55 tipo de cambio que equivale a = 1000 dólares. Entonces, el arbitraje de la tasa de interés está cubierto por las fluctuaciones de la tasa de cambio.

Vishwesh Krishna Devaram

Por cierto, me encontré con un fenómeno interesante para explicar la pregunta. Se llama paridad de tasa de interés. Sugeriría leer el siguiente enlace para saberlo. Te aclarará la mayoría de las dudas
Paridad de tasa de interés

Naivedya Jain

Descubra por qué el dinero va a EE. UU. En lugar de a India. Vea el video completo hasta el final para obtener la respuesta.

Akash Shah

Las tasas de interés aumentan la expectativa de que la rupia se depreciará frente al dólar, lo suficiente como para anular cualquier ganancia nominal.

Ankur Kothari

Debido a que los bonos / bancos de América se consideran más seguros y los instrumentos en USD son infinitamente más líquidos.

Vishwesh Krishna Devaram

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