Trading algorítmico Vs. Trading discrecional
Comercio discrecional
Un comerciante discrecional tiene un conjunto de reglas que tiende a seguir a lo largo de su práctica comercial, estas reglas se modifican o reemplazan en función de su experiencia y de lo que funciona mejor para ellos. Algunos siguen estas reglas rigurosamente, mientras que otros tienden a experimentar hasta el momento en que sienten que han descifrado el código y continúan haciendo las modificaciones necesarias en su estrategia.
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Un operador discrecional estudia las señales y gráficos, y luego toma una decisión sobre si comprar o vender el activo. El operador llama a los tiros en el comercio discrecional, es decir, cuándo entrar o salir de las posiciones.
En el comercio discrecional, el riesgo máximo se origina en las decisiones tomadas bajo la influencia de las emociones descontroladas del comerciante. En la mayoría de los casos, estas emociones pueden conducir a intercambios que no se pueden defender lógicamente. Por lo tanto, para obtener ganancias, se vuelve extremadamente importante no solo tener una estrategia rentable, sino también controlar las emociones.
Trading algorítmico
Los operadores sistemáticos utilizan algoritmos para tomar decisiones relacionadas con el comercio o predecir su mejor oportunidad de obtener ganancias de las inversiones que realizan. Los algoritmos se cambian según las condiciones del mercado, el tipo de acciones, mercados, etc.
Un comerciante sistemático no puede soportar el grado de incertidumbre confiando en estudiar los gráficos manualmente y leer las señales. Prefiere hacer predicciones basadas en datos históricos, crear una estrategia de algo que se adapte a las condiciones del mercado, codificarla y activarla. Su papel se convierte en el de un espectador que monitorea el rendimiento de los algoritmos en función de la lógica que se ha construido y realiza los cambios necesarios una vez que el algo ha disminuido o ha dejado de funcionar.
Factores clave de diferenciación
Estrategia comercial :
La estrategia comercial de los operadores discrecionales se deriva de la información recopilada mediante gráficos de aprendizaje, condiciones de mercado, comprensión de señales indicativas y otros factores relacionados que los ayudan a redactar un cierto conjunto de reglas a seguir antes de realizar un pedido o decidir cuándo salir.
Un comerciante algorítmico, por otro lado, considera arriesgado depender simplemente de los hallazgos reunidos al examinar los gráficos. La decisión de hacer un pedido o hacer una salida depende del algoritmo (s). Los algoritmos están diseñados en base a:
- Conocimiento de derivados
- Habilidades en programación
- Estadísticas y probabilidad
- Habilidades de gestión de riesgos
- Estudio de datos históricos
- Previsión
Esto lo hacen algunos profesionales con el conjunto de habilidades requeridas. El sistema estudia el mercado y toma decisiones basadas en el conjunto lógico de los algoritmos.
Influencia de las emociones humanas:
Los operadores discrecionales son propensos a ser influenciados por factores emocionales en el momento de la toma de decisiones. Los comerciantes a menudo tienden a defender su sesgo emocional al momento de proyectar el resultado que puede conducir a pérdidas significativas.
El riesgo de ser influenciado por factores relacionados con las emociones es casi nulo en algo de comercio. Los modelos matemáticos se basan únicamente en el conjunto de instrucciones y eliminan la intervención de cualquier tipo de emociones, ya sea avaricia, miedo, falsas intuiciones, etc.
Automatización:
La práctica del comercio discrecional restringe el uso de sistemas automatizados que toman las decisiones por usted. El operador lo gestiona manualmente y el sistema tiene poco o nada que decir sobre lo que quiere hacer a continuación.
No es necesario que un operador algorítmico monitoree los mercados y lea los gráficos, ya que las transacciones se realizan automáticamente. El recuadro negro procesa la información introducida en el sistema y se hacen sugerencias para obtener el mejor resultado posible. Una vez que el operador está convencido del resultado, puede encender los algos y simplemente controlar el progreso y realizar los cambios correspondientes.
Reglas predefinidas:
No hay reglas predefinidas para un operador discrecional. La compra o salida se realiza en función de la experiencia y el estudio realizado por el comerciante, lo que puede dar lugar a múltiples reglas de negociación para cada ejecución.
Las reglas en el comercio algorítmico están predefinidas y puestas a prueba. El backtesting de datos históricos aumenta la probabilidad de un resultado exitoso. Las operaciones se colocan en niveles predefinidos que se rigen por algoritmos.
Analizando las condiciones actuales del mercado:
Un comportamiento impulsivo de un operador discrecional debido a un cambio repentino en las condiciones del mercado puede resultar en una pérdida. Esto puede deberse a la falta de comprensión o falta de lectura de la volatilidad del mercado.
Técnicas como el análisis de sentimientos ayudan a los algos a desempeñarse mejor en tales escenarios y pueden leer las fluctuaciones en los mercados en función de factores externos.
Indicadores observados por un comerciante discrecional
Un conjunto típico de observaciones hechas por un operador discrecional en el gráfico de precios mencionado anteriormente se puede enumerar como:
- La tendencia general ha subido
- ¿Dónde debo poner mi stop y limitar?
- Noticias actuales que pueden afectar la tendencia ascendente
- El promedio móvil también está subiendo
- El indicador actual señala una inversión.
Indicadores observados por un operador algorítmico
Las observaciones y conclusiones hechas por un comerciante algorítmico se pueden enumerar como:
- ¿Cuál es el éxito del algoritmo y la probabilidad de que obtenga un beneficio para mí?
- ¿Qué indican los datos históricos?
- Las estimaciones futuras del stock basadas en la tendencia actual e histórica.
- ¿Qué indican las series temporales de una acción?
- ¿Cuál es el margen de error en la estrategia que he diseñado?
Conclusión
La tecnología es parte de la evolución y nosotros, los humanos, hemos generado tecnologías que definirán este siglo. Adaptarse a nuevos y mejores medios de negociación es similar a avanzar hacia mejores resultados y uno no puede huir de él. Los algoritmos reducen el margen de error y eliminan los ‘factores humanos’ como las emociones, los errores basados en el comercio manual, las estrategias comerciales obsoletas, etc.
Al igual que una supercomputación, el comercio algorítmico sigue una estricta disciplina y lógica.
Para citar a Albert Hibbs: “Aunque no llegué a la luna, mis máquinas sí”
Deje que sus máquinas ganen el dinero por usted.
Fuente: Tipos de negociación en bolsa: Algo vs discrecional