Trabajo para un HFT que no intercambia noticias explícitamente, pero a menudo intercambiamos durante eventos de noticias y podemos ver los tiempos de respuesta y otros comportamientos de nuestras contrapartes, así como el retraso de la propagación de noticias entre muchos intercambios, así que tomaré una grieta en esto. Alguien que trabaje para un HFT más orientado a eventos probablemente podría hablar mejor sobre este tema, pero podría correr el riesgo de divulgar secretos comerciales y eso sería contrario a su contrato de trabajo y / o intereses competitivos.
Su pregunta golpeó tres temas, así que intentaré golpear los tres y no ser demasiado técnico.
Tecnología:
La mayoría de los operadores de noticias tendrán sistemas ubicados en los centros de datos de los intercambios en los que operan. Sus sistemas son generalmente servidores comerciales de primera línea con algunas muy buenas tarjetas y conmutadores de red de baja latencia. Su software se conectará a los intercambios a través de sus diversas API de baja latencia para enrutar pedidos y datos de mercado rápidamente. Los servidores en diferentes centros de datos en diferentes ubicaciones geográficas generalmente se conectan a través de un wan privado en fibra alquilada o ancho de banda en redes inalámbricas muy especializadas (la fibra suele ser aproximadamente 1/3 de la velocidad generalmente sigue una ruta menos lineal). Algunos pueden usar FPGA, pero no necesariamente.
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Habilidades analíticas / Modelos:
Apostaría a que muchos sistemas tienen modelos patentados muy sofisticados, pero también apuesto a que la precisión importa menos que la velocidad para este tipo de negociación. En general, la prioridad para la velocidad necesariamente limita la complejidad de cualquier modelo viable basado en eventos. Sí, podría utilizar un procesamiento de noticias de texto de formato libre NLP muy sofisticado, pero puede que no le sirva de nada si tarda 10 milisegundos en ejecutarse. Además, gran parte del valor está en simplemente saber si alguna métrica económica o financiera entró por encima / por debajo de las expectativas, no exactamente cuánto. En otras palabras, si ser más o menos correcto y rápido superará ser muy precisamente correcto y lento, entonces probablemente verá modelos muy simples, refinados y elegantemente eficientes.
Ventajas informativas:
Muchos sistemas se suscribirán a múltiples fuentes de noticias y datos financieros de múltiples fuentes, incluidos Reuters o Bloomberg. Sin embargo, entiendo que es cada vez más común eliminar al intermediario colocando servidores en los centros de datos de las principales agencias reguladoras cuando sea posible. En cualquier caso, este tipo de alimentación de datos y costos de alojamiento generalmente ascienden a los miles de dólares por mes por conexión / cliente. Los proveedores de datos también casi siempre buscan más formas de dividir su conectividad en más niveles de latencia y cobrar más por los datos de baja latencia, por lo que debe esperar pagar una parte justa de lo que pueda ganar de su comercio.
De todos modos, los datos que tengo muestran que estas empresas probablemente están transmitiendo datos a una velocidad cercana a la velocidad de la luz de forma inalámbrica en una ruta casi lineal desde el origen de su información hacia y entre los intercambios en los que comercian y luego inician intercambios muy por debajo un milisegundo Sin embargo, por lo que puedo ver, parece ser algo bueno: están trayendo información relevante y oportuna al mercado de manera más rápida, inteligente y eficiente, y eso ayuda a informar a todos los demás en el mercado. Tan pronto como algunos de sus intercambios entran en acción, los precios de todos los demás activos en un cambio cambian a medida que todos se ajustan para reflejar la información implícita a través de esos pocos intercambios. Básicamente, estos tipos están obteniendo una recompensa al llevar información al mercado de manera más rápida e inteligente a través de su increíble tecnología y costosos datos.