Atributos principales de alguien que consideraría un VPFC:
- Posición concentrada que constituye una parte sustancial de su patrimonio neto y le gustaría diversificar
- Gran cantidad de ganancia no realizada en la posición
- Preocupado por pagar una gran cantidad de impuestos sobre la venta de la posición
En la transacción, el individuo promete varias acciones a la institución financiera y acuerda vender en una fecha futura (la parte “a plazo” de la transacción). El individuo recibe un “pago anticipado” (la parte “prepaga” de la transacción) de los ingresos, que se trata como deuda a efectos fiscales. Esta es una de las claves para poder decir que los ingresos no están sujetos a impuestos actualmente. El prepago generalmente tiene un descuento sobre el valor subyacente de los valores prometidos y el descuento es una forma de gasto de intereses para el individuo. El IRS ha declarado previamente que les gustaría que estas transacciones reflejen el valor temporal del concepto de dinero aquí, lo que significaría una mayor cantidad de ganancia reconocida por el individuo con un monto correspondiente de gastos por intereses.
Al final del contrato, dependiendo del desempeño de los valores prometidos, el individuo renunciará a todas las acciones prometidas o una gran parte (la parte “variable” de la transacción “). Los ingresos iniciales recibidos (” prepago “) son imponible en el año en que se rescinda el contrato.
- Si una persona asalariada invierte en acciones y gana 1 millón de rupias de acciones de varias etiquetas después de un año y lo cobra, ¿tiene que pagar el impuesto sobre la renta del 30% sobre las ganancias de capital como ingreso?
- ¿Cuál es la última fecha en que puedo presentar un ITR para los años financieros 2013-14 en India?
- ¿Por qué la gente no entiende que los impuestos corporativos son generales y se pasan al consumidor y son solo impuestos federales incorporados?
- ¿Los aumentos del impuesto sobre la renta en el 2% superior de los trabajadores evitan la creación de empleo?
- Cómo determinar su cheque de pago después de impuestos
Hay otros detalles que no repasaré que Wray Rives cubre en su respuesta.
Re: la posición del IRS, la razón principal por la que pueden sentir que el prepago está sujeto a impuestos en la actualidad fueron situaciones en las que las acciones prometidas en virtud del contrato se prestaron a la institución financiera porque creo que tuvieron que ir al mercado y cubrir esa posición. Parece que en ausencia del préstamo de las acciones, un VPFC puede ser una estrategia viable.
Entiendo por qué algunos pueden verlo como un vacío legal. Solo diré que en el futuro, no anticiparía que VPFC sea una estrategia crucial, ya que parece que claramente nos dirigimos a un entorno de tasas impositivas más altas. No tendría mucho sentido diferir una ganancia en 2011 o 2012 que estaría a una tasa impositiva federal del 15% cuando podría ser del 23.8% en 2013.