Un analista de investigación en la mayoría de las organizaciones (también es el punto de partida para la mayoría) tiende a ser un rol interno. Dependiendo de cuánto tiempo sea su pasantía y el tamaño de la organización para la que va a trabajar, puede obtener una muestra de:
– Evaluar la viabilidad de inversión de un sector, industria o empresa. La mayoría de los administradores de activos creen que tienen formas únicas de realizar esta evaluación y, por lo tanto, su decisión de invertir (o no) es mejor que otros administradores de activos. Entonces, aprenderá los KPI que utiliza su empleador para la evaluación. Estos son algunos ejemplos de lo que se le puede pedir que haga:
a) Analizar una empresa en función de su último informe anual o resultados del último trimestre. Compare sus competidores de rendimiento y trace gráficos relevantes. Por ejemplo, ¿qué efecto tienen ROCE o EPS? Además, realice análisis FODA.
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b) Análisis sectorial a través de modelos académicos como el análisis PESTLE y datos cuantitativos disponibles sobre el desempeño del sector.
Con base en (a) y (b), se espera que redacte un informe claro y breve para que el Director de Inversiones lo considere.
c) Evalúe (a) y (b) producidos por su grupo de pares.
d) Modelado de riesgos. Sé muy poco acerca de los detalles aquí, pero esto será todo sobre el uso de Excel o un software a medida para realizar análisis de “qué pasaría si”; ejecutar simulaciones y anticipar el rendimiento de una inversión con factores de mercado variables. Por ejemplo, ¿cómo funciona una cartera si las tasas de interés suben un 4% y el mercado se bloquea un 35%? La habilidad clave aquí es la capacidad de establecer una conexión entre eventos que normalmente se perderían. Piense en cómo la caída de los precios del petróleo afecta positiva / negativamente a ciertos sectores / industrias / países.