La pregunta es: “ ¿Cuáles son las diferencias entre inversión y financiamiento? ”
TLDR : La forma más sencilla de caracterizar las diferencias sería a través de la recompensa de riesgo y la propiedad. El financiamiento es menor riesgo y menor recompensa desde la perspectiva del prestamista. La inversión implica propiedad, que es otra forma de decir que usted es el propietario de los problemas de la empresa y que también obtendrá oro si / cuando la empresa lo hace realmente bien. Es posible que también desee hojear la sección de resumen.
Prefacio
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Como inversor, puede comprar acciones (instrumento de inversión) o bonos (instrumento de financiación). Además, dentro de una corporación, hay tres flujos de efectivo importantes en una empresa: de operaciones, financiamiento e inversiones. Como individuo u hogar, usted gana y gasta (las operaciones de su familia), ahorra (en una cuenta de ahorros) o toma deudas (su financiamiento) y posee (capital en su casa, automóvil, muebles, colección de monedas, juguetes, etc.) )
Resumen
Al referirse a la financiación o la inversión en el contexto de los instrumentos financieros (bonos frente a acciones; o el flujo de efectivo de la financiación frente a la inversión), las cosas más importantes son la recompensa por riesgo, la propiedad (con derecho a voto / sin derecho a voto) y su prioridad en el sector financiero tótem. Las prioridades son obtener intereses pagados en el caso de financiamiento y dividendos en el caso de inversiones; También hay prioridades en términos de lo que le pagan si nuestra empresa se arruina, digamos debido a una quiebra.
Detalles
Un financiero (préstamo bancario, tenedor de bonos) tiene mayor prioridad que un inversor. Un financiero está más interesado en recuperar su capital y obtener una tasa de rendimiento fija. Si una empresa cae, los bancos y los tenedores de bonos recibirán el pago de su capital antes de que los tenedores de acciones obtengan su parte. En el peor de los casos, un banco tiene derecho a subastar los activos de una empresa (o partes de una empresa) si es necesario (es probable que se presente una protección por bancarrota del Capítulo 11 antes de llegar a esa etapa)
Un inversionista de capital disfruta las alegrías (y las penas) de la propiedad (incluidos los dividendos y el crecimiento de las acciones). Ciertas acciones tienen derechos de voto que permiten a los tenedores de acciones votar por decisiones corporativas críticas. Los grandes tenedores de capital privado pueden negociar aún más los derechos para incluso dar su opinión en las operaciones comerciales. Los inversores activistas ciertamente se entregan a esta actividad incluso sin tener necesariamente esa opción.
En términos del orden jerárquico en el tótem financiero, cuando una empresa se declara en quiebra, el orden en que debe realizar los pagos es: el pago atrasado de los empleados; impuestos (alimentado, luego estado, luego ciudad); préstamos bancarios (clases de diferencias); tenedores de bonos; titulares de acciones (clases de diferencias).