¿Por qué alguien podría estar interesado en ingresar un canje de tasa de interés flotante por flotante?

En caso de un intercambio de tasas de interés de este tipo, la parte con ventaja a largo plazo puede obtener beneficios de tasa flotante, mientras que la parte con ventaja a corto plazo puede obtener una tasa flotante de LIBOR junto con un diferencial de puntos base. La parte favorecida a largo plazo puede intercambiar la cartera a largo plazo para recibir fondos a corto plazo para préstamos a largo plazo y la ganancia obtenida es el diferencial entre las tasas a corto y largo plazo. De hecho, cada vez que se bajan las tasas de interés, los precios de los bonos pueden aumentar y viceversa.

Suponga que una parte paga / obtiene intereses flotantes en una moneda particular (A) indexada a X para obtener / pagar una tasa flotante en otra moneda (B) indexada a Y en el N nocional al tipo de cambio inicial (FX) para una tenencia de T años. El nocional se intercambia generalmente al principio y al final del intercambio. Este es un intercambio líquido con diferentes monedas. El intercambio de tasa de interés flotante por flotante se considera una de las mejores y más rentables medidas en el caso de dos monedas diferentes.

Lecturas adicionales:

Pros y contras de las tasas de interés flotantes

En los swaps de tasas de interés, la parte con ventaja a largo plazo puede tener una ventaja de tasa variable como un banquero hipotecario y la parte con ventaja a corto plazo puede tener una tasa variable de LIBOR más un diferencial de puntos básicos. Ahora el banquero hipotecario cambia su cartera a largo plazo por fondos a corto plazo para préstamos a largo plazo y la diferencia entre la tasa a corto y largo plazo es su beneficio.

De hecho, cuando las tasas de interés bajan, los precios de los bonos pueden subir y cuando la tasa de interés sube, los precios de los bonos bajan, por lo tanto, las hipotecas de tasa fija pueden aparecer flotando para el agente LIBOR a corto plazo.