El término “banco de inversión” se utiliza de muchas maneras. Centraré mi respuesta en lo que hace de “banquero de inversiones” una estrella. Un banquero de inversión es alguien que asesora a directores generales, directores financieros y juntas en asuntos estratégicos. Mis comentarios son sobre los banqueros senior (es decir, los directores generales), en lugar de los junior.
En esta parte de las organizaciones de Wall Street, lo que diferencia a un profesional bancario de otro son dos cosas: contenido y relaciones. Con respecto a lo primero, no puede proporcionar asesoramiento estratégico de alta calidad si primero no conoce la compañía del cliente, los competidores y la dinámica de la industria, así como al cliente. Con respecto a esto último, si no es la primera llamada de un cliente cuando la empresa está pensando en una transacción estratégica (M&A o aumento de capital), no es lo que yo llamaría un “asesor de confianza”. Eso significa que usted Es poco probable que gane mandatos (al menos los que mueven la aguja desde el punto de vista de los ingresos).
Los CEO, en particular, tienen mucha gente a su alrededor y todos tienen una agenda. Poder filtrar el ruido y debatir ideas con alguien que sea experto en su negocio e industria, y fuera de su empresa, es enormemente valioso.
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En resumen, los mejores banqueros pueden resolver problemas estratégicos de sus clientes. Reciben mandatos y obtienen la mayor parte del conjunto de tarifas.
Fui banquero de la FIG durante mucho tiempo antes de fundar una empresa de riesgo. En el pasado, el mejor banquero de nuestra industria, en mi humilde opinión, fue J. Christopher Flowers, quien creó la práctica de instituciones financieras en Goldman Sachs. (Chris se hizo socio de GS a los 28 o 29 años). Competir contra Chris no fue divertido. Todos los banqueros superiores de otros equipos lamentaron que parecía conocer a cada CEO y estaba en un plano intelectual diferente del resto de nosotros.
El mejor banquero junior de la FIG en la industria era un amigo mío en nuestra firma, David Schamis. Si bien aún no tenía las relaciones, tenía un conjunto de herramientas intelectuales que incluso Chris respetaba. (Fue realmente humillante trabajar con Schamis. Lo que me llevó horas completar le llevó minutos).
Afortunadamente, Chris dejó la industria para construir su propia firma de Private Equity y contrató a Schamis como su primer socio. Eso nos permitió a algunos de nosotros ganar algunos acuerdos en su ausencia.