¿Qué piensan los banqueros de Facebook haciendo fusiones y adquisiciones sin ellos?

No creo que los banqueros estén demasiado preocupados por eso. Los departamentos de desarrollo de corp de los grandes adquirentes seriales han tenido durante mucho tiempo a ex banqueros en ellos y tienen habilidades más que suficientes para ejecutar y valorar acuerdos sin un banco externo involucrado. Según mi experiencia, en términos de cantidad de negocios (aunque quizás no en términos de valor en dólares), la mayoría de los negocios realizados en Silicon Valley se realizan sin banqueros, pero los banqueros aún ganan mucho dinero porque hay suficientes negocios para todos. .

De acuerdo con Jospeh: las empresas (especialmente las de Silicon Valley) se están volviendo menos dependientes de iBank. Gran parte de esto se puede atribuir a las startups que contratan a antiguos ibankers (como los suyos en verdad), chicos de educación física y HF’ers. Hacer un trato no es difícil, es tedioso. Cualquier banquero le dirá que la mayor parte del trabajo proviene del proceso de diligencia debida, que es tan divertido como un tratamiento de conducto (sin las drogas). Si bien el proceso DD lleva muchas horas, el $$ que ahorras en tarifas / retenedores hace que valga la pena. Los bancos deberían estar asustados por esta tendencia, porque más pequeñas empresas están haciendo tratos sin la ayuda. En el lado de la recaudación de fondos, las hojas de términos se han vuelto tan fácilmente comprensibles que la mayoría de los empresarios (con la ayuda de un tipo legal y financiero) pueden realizar un aumento ellos mismos. Tenga en cuenta que FB utilizó a los banqueros para la suscripción de su OPI.

Es una pequeña preocupación, ya que afecta las posibles tarifas ganadas, pero no es una preocupación tan grande como un rival que hace el trato. Los socios son compensados ​​tanto por los honorarios absolutos que traen como por el porcentaje de los tratos que hacen en su sector vertical. FB hace tratos por sí mismos, aunque apesta a perder tarifas, importa menos que FB haciendo todos sus tratos solo a través de Morgan Stanley, por ejemplo.

HP hizo esto a menudo donde trajeron muchos bancos de inversión en un solo gran negocio. En la compra de Autonomy, tenían 3 o 4 bancos principales registrados para que cada uno pudiera recibir crédito de acuerdo en las tablas de la liga.

Facebook puede llevar a cabo tales acuerdos principalmente porque la moneda utilizada en la mayoría de sus acuerdos es su propio stock y no depende de ningún financiamiento de los banqueros. Si están involucrados, la debida diligencia puede tomar un tiempo y no sin susurros haciendo rondas. De cualquier manera, los bancos deberían preocuparse por tales acuerdos sin ellos.