La tasa de interés cobrada por un préstamo depende de varios factores enumerados a continuación
Costo de los fondos.
Los bancos no prestan dinero de su propio capital. Prestan dinero de los depósitos que los clientes hacen en sus cuentas. Hay dos tipos de depósitos, depósitos a plazo, que tienen una tenencia fija y depósitos a la vista que se pueden exigir en cualquier momento. El depósito total es llamado NDTL o Demanda Neta y Depósito a Plazo. Los bancos no pueden prestar todo el NDTL. Una cierta porción de NDTL debe invertirse en Bonos Soberanos u otros activos líquidos y debe confiarse al Banco Central o RBI. El propósito de esta asignación obligatoria de NDTL es que el RBI puede usar estos activos como garantía y ayudar al banco a entregar préstamos a corto plazo a los bancos minoristas cuando enfrentan retiros de dinero más de lo normal de lo esperado. El interés cobrado por estos préstamos a un día es parte del costo de los fondos. El costo principal de los fondos es el interés neto pagado a los clientes por todo el NDTL. Por lo tanto, el interés pagado a los clientes por depositar dinero en el banco decide el costo de los fondos. Pero, ¿qué decide las tasas de interés de los depósitos? Uno de los principales factores que determinan las tasas de interés de los depósitos es la tasa de inflación en el país. Si el banco no cubre la pérdida de valor del dinero debido a la inflación, nadie depositará dinero en el banco. En la práctica, los bancos centrales manipulan el CRR o el índice de NDTL que necesita ser invertido en activos líquidos conocidos como Ratio de Reserva de Efectivo y la Tasa de Repo o la tasa de interés a la que el Banco Central presta préstamos a bancos minoristas durante la noche para cumplir con inesperados demanda de dinero, para aumentar las tasas finales de depósito y préstamo durante la inflación y la baja durante la recesión.
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Riesgo de incumplimiento.
El siguiente factor que determina la tasa de interés es el riesgo de incumplimiento. Entonces, si toma un préstamo hipotecario, la casa en cuestión se mantiene como garantía del préstamo. Si el acreedor no paga, el banco siempre puede tomar posesión de la propiedad y venderla para realizar su préstamo pendiente. Esto convierte a los préstamos hipotecarios en un préstamo seguro y casi no se cobra ninguna prima por los préstamos hipotecarios. Los préstamos personales o los préstamos con tarjeta de crédito no tienen garantía, por lo tanto, el banco puede perder todo el principal o pendiente en caso de incumplimiento. Es por eso que las tarjetas de crédito o los préstamos personales conllevan una prima de alto riesgo y se cobran las tasas de interés más altas. Sin embargo, los préstamos comerciales tienen garantías pero siguen siendo riesgosos ya que el negocio tiene otros pasivos financieros y el banco puede no estar en condiciones de cubrir sus pérdidas en caso de incumplimiento. Los préstamos comerciales tienen primas de riesgo medio. Nuevamente, los préstamos a corto plazo son menos riesgosos que los préstamos a largo plazo.
ICOR
El índice de producción de capital incremental (ICOR) es una métrica que evalúa la cantidad marginal de capital de inversión necesaria para que una entidad genere la siguiente unidad de producción. En general, no se prefiere un valor ICOR más alto porque indica que la producción de la entidad es ineficiente. El ICOR de un país también decide las tasas de interés. Si es bajo, entonces los bancos están felices de prestar dinero y asumir riesgos. Si el ICOR de un país es alto, los bancos no se sentirán seguros de prestar dinero y cobrarán más intereses por prestar dinero.