¿Son P / B (relación precio / libro), P / E (relación precio / ganancia) y la tasa de crecimiento prevista de ganancias en los próximos años no son suficientes para valorar una acción?

Las métricas que mencionó se utilizan para proporcionar una estimación del valor de una acción. Sin embargo, si fuera tan fácil valorar las acciones, todos estarían obteniendo ganancias en el mercado de valores, lo cual es imposible. Lo que entra en el valor de una acción no son solo esos valores (P / E, P / B), sino también el contexto más amplio como la perspectiva de la industria de la compañía en su conjunto, la posición relativa con respecto a sus competidores, varios tipos de riesgo a los que la empresa está expuesta, etc.

Los dos primeros son solo proporciones que solo indican el estado actual de la empresa, por lo que son puntos de referencia bastante indignos para determinar el valor futuro de una acción.

El tercero es solo una expectativa, y créanme, las expectativas fallan en el mercado la mayoría de las veces.

Entonces no. Ninguno de los tres es lo suficientemente bueno como para valorar una acción en la práctica, aunque pueden existir modelos que valoren las acciones en los indicadores mencionados anteriormente, son simplemente teóricos y no están destinados para su uso en situaciones prácticas.

De forma agregada, la tasa de crecimiento pronosticada tanto de las ganancias como del crecimiento del flujo de caja libre es el principal determinante de la apreciación general del mercado en los próximos 9 a 12 meses, siempre que el crecimiento sea estable.

No. Debe considerar deuda / capital como mínimo. Pero estas son solo la pantalla básica. Una vez que algo cumple con las métricas, el 90% de las veces el stock es basura o mediocre en el mejor de los casos. Encontrar la gema después de ejecutar una pantalla es la parte difícil.

No. No es suficiente para mi. ¿Cuánta deuda tienen? ¿Qué tipo de productos y qué hacen que los competidores no pueden? Quiero saber todo lo que pueda y si no sé lo suficiente o no lo entiendo, no lo compro. El otro lado es que si no veo nada especial, es porque no está allí. La compañía puede ganar participación de mercado y ser un gran éxito, pero las probabilidades son mejores con una compañía que tiene un foso en lugar de un buen marketing. Me gusta lo técnico pero básicamente soy un comprador de valor. No estoy de acuerdo con otros compradores de valor en múltiples acciones que están comprando porque soy un fatalista del mercado. Miro las cosas más allá de la norma. El precio del producto final por una cosa. Si no lo compro, no compraré las acciones. Si tienen un producto que compraría, entonces compro mucho. Estoy más convencido de que se venderá. ¿Por qué compraría una acción como comprador de valor si soy un comprador de valor de todo lo que compro y no compraría el producto al precio por el que lo venden? La lógica aquí para mí es fundamental. Algunos productos que compro no los entiendo. No tengo idea de cómo funciona cada parte de un teléfono celular, pero sé que 49,99 es un excelente precio para este. Debido a que me gusta tanto, voy a mirar a Samsung y otros fabricantes de teléfonos Android. No compraré un teléfono demasiado caro, no puedes quitar la batería. No estoy comprando nada ni stock en nada de lo que no pueda sacar la batería. Tal vez sea un movimiento tonto, pero creo que es así.