¿Cuál es la forma más inteligente y económica de comenzar un fondo de cobertura?

Asumiré que está preguntando por un fondo pequeño, ya que los grandes jugadores con muchos inversores iniciales y muchos dólares de inversión inicial no tienen que preocuparse por ahorrar unos cuantos dólares en tarifas de instalación.

La forma más inteligente es la forma legal correcta. Eso significa contratar a un abogado para crear la estructura correcta. Esa estructura consta de dos entidades:

  1. El fondo, que generalmente es una sociedad limitada y realiza la negociación real
  2. La entidad que gestiona esa sociedad, que generalmente se llama una empresa de gestión, y a menudo es una LLC. Esta es la entidad que recauda el rendimiento y las tarifas de gestión de la asociación del fondo.

El costo de hacer esto es de ~ $ 15k para un abogado que atiende a pequeños fondos de cobertura, a tasas mucho más altas para las grandes empresas que atienden a grandes fondos.

Sus inversores querrán estados de cuenta mensuales, y querrá que le paguen correctamente por sus propios servicios en la administración del fondo. Por lo tanto, deberá encontrar un administrador. Cobran en función del AUM total y algunos también cobran en función del número de inversores totales. Esto le costará un mínimo de varios cientos de dólares por mes.

También querrá un contador para preparar la asociación anual K1 para todos sus inversores y / o una auditoría anual. Esto tendrá un mínimo de varios miles por año.

Más inteligente? No estoy seguro.

¿Lo mas barato? Tome la Serie 65 de FINRA (Financial Reporting) (Kaplan Financial Education tiene una excelente guía de estudio)

Luego, registre una LLC con el Secretario de Estado de su estado. (BizFilings puede ayudar, pero puede hacerlo usted mismo a bajo costo)

Luego presente para formar un RIA con FINRA (o la SEC según su tamaño).

Costo total <$ 1000. La prueba es de $ 150, registrarse en el estado es menos de $ 200 (depende del estado para los precios exactos) Registrarse como una LLC con su estado puede costar unos cientos dependiendo de su estado.

Tendrá que crear un formulario ADV, que básicamente puede copiar de los competidores, necesitará un contrato de asesoramiento, que también podría copiar de los competidores, y tendrá que registrarse con su estado o con la SEC.

Eso fue lo que hice cuando comencé mi firma de planificación financiera. El proceso es básicamente el mismo, pero tengo un enfoque diferente al que tendría un fondo de cobertura. Aquí está el informe BrokerCheck de mi empresa para que pueda ver lo que hice: Resumen de la firma del Asesor de inversiones

¡Buena suerte!

  1. Uno de los errores más grandes que cometen muchos administradores de inversiones al iniciar un fondo es contratar abogados, auditores, administradores, custodios de renombre, etc. Los gerentes piensan que firmar los grandes nombres traerá grandes inversores. Ese no suele ser el caso.
  2. Los costos legales para iniciar un fondo generalmente son asumidos por el fondo / inversores. Generalmente, este es un costo que el fondo amortiza a lo largo de 5 años. Obviamente, el gerente tiene todo el derecho de pagarlo de su propio bolsillo si lo desea. ¡Aquí hay una publicación que discute el por qué The Fund Manager se sale barato al comenzar sus negocios!
  3. Aquí hay una publicación que analiza qué debe saber sobre la formación legal de un fondo de inversión.
  4. Gasta dinero donde lo necesites. Registre los proveedores de servicios que necesita, pero no necesita los grandes nombres. De hecho, los grandes nombres no le darán a un fondo pequeño la hora del día. Pida referencias legales, administrativas o de auditoría.
  5. Estimaciones aproximadas reales de lo que deberían costar las cosas para un fondo pequeño:
  1. Configuración legal para fondo de EE. UU. – 10–20K
  2. Administración del Fondo – 6 – 10K / año.
  3. Auditoría – 6 – 12K / año.
  4. Preparación de impuestos (Formulario 1065 y K1s) – 1 – 3K / año.
  • Asegúrese de estar trabajando activamente en su negocio una vez que comience. Administrar un fondo es un negocio, no solo la gestión de cartera. El hecho de que tenga una gran estrategia no significa que su fondo tendrá éxito. El mito electrónico para los gestores de fondos de cobertura
  • Aquí hay un video sobre el aumento de capital después del lanzamiento de su fondo de cobertura. Estén atentos para la divulgación al final 🙂
  • Consigue un trabajo en un gran fondo. Trata bien a las personas que te rodean, haz buenos retornos persuasivos, persuadirlos para que te dejen girar. Esa es, con mucho, la ruta más inteligente y menos costosa, pero si es posible depende de muchas cosas, incluida la composición emocional básica del tipo que posee el fondo para padres. Algunas personas están felices de ayudar a otras a tener éxito; otros lo ven como una traición.

    Únase a una plataforma de siembra de fondos de cobertura como One River o Cheyne (investigue ahora en predictiveops.com), son como aceleradores de fondos de cobertura, proporcionan infraestructura y financiamiento a medida que construye un historial. Una vez que esté listo para el lanzamiento, le ayudarán a recaudar fondos o le proporcionarán capital si les gusta lo que está haciendo. Al igual que cualquier acelerador, recibirán un reembolso a lo largo del tiempo con una participación en el capital de su empresa de gestión del 10-20%, pero prefiero tener el 80% de algo que el 100% de cero. Buena suerte: encuentre más información en predictiveops.com

    Solicite al asesor legal de Investment Management Industry que lo haga por usted.

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