De la misma manera que todos los demás: opciones comerciales y / o contratos de futuros.
Algunos puntos clave sobre las opciones:
- Complejo, con numerosas fechas de vencimiento, precios de ejercicio, variables a tener en cuenta y estrategias de negociación
- Caducan sin valor. No es posible perder más del monto invertido (suponiendo que los contratos se compren a largo plazo y no a corto)
- Apalancamiento variable. La tasa a la que se mueven las primas se ve afectada por varios factores
- La entrada más barata posible es de $ 100 por contrato (prima de $ 0.01 por un lote de 100 acciones)
- Puede venderse anticipadamente y con una prima diferente a otros comerciantes O puede ejercer su opción de comprar (para llamadas) o vender (para realizar apuestas) en cualquier momento antes de la expiración
- Las ganancias de capital realizadas a partir de posiciones de opciones cerradas se gravan como el ingreso regular (por ejemplo, si está en un tramo impositivo del 25%, las ganancias de capital se gravan a la misma tasa)
Contratos futuros
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- Mucho más simple que las opciones. No hay precios de ejercicio que tratar. Simplemente compra a largo plazo a un nivel específico (precio spot) si espera que aumente, o vende en corto si espera que disminuya
- Caducan, pero no caducan sin valor. Si tiene una expiración pasada, generalmente se le paga lo que era el valor de la posición en el momento de la expiración. También es posible que la posición se transfiera automáticamente al período de vencimiento actual
- Es posible perder más de la cantidad invertida. Debido a esto, se requieren márgenes en todo momento. Tienen márgenes de entrada mínimos (generalmente $ 5060 y costos de entrada de $ 5000), así como márgenes de mantenimiento (generalmente $ 4600 para contratos con márgenes de entrada de $ 5060). Si el saldo de su cuenta cae por debajo de un monto igual a $ 4600 x número de contratos mantenidos, el corredor emitirá un aviso de margen que le solicitará que deposite más dinero o cierre parte o la totalidad de la posición
- Compra o vende en cualquier momento
- El valor del contrato se aprecia o se deprecia en incrementos fijos. Cada tic o punto por el que cambia el precio spot es una tasa constante de aumento o disminución del valor en dólares. El monto de apalancamiento varía, pero depende solo de la cantidad de cambio en ticks / puntos que se necesita para duplicar o perder toda la inversión, y en qué cantidad se dividió por la posición del precio spot en
- Requerir al menos opciones de nivel II de acceso comercial. También se debe enviar la solicitud de consideración (una pequeña junta de quizás 3 personas en realidad revisa la solicitud y decide si se otorga o no el acceso)
- Las ganancias de capital realizadas por el cierre de los contratos de futuros se limitan al 15%, independientemente de en qué categoría impositiva se encuentre.
Independientemente de lo que decida probar, le recomiendo que realice operaciones simuladas durante al menos 6-12 meses antes de realizar operaciones en vivo. Dedique tiempo a las operaciones simuladas probando diferentes estrategias, descubriendo qué estrategia le gusta más y busque cualquier error del que pueda aprender y aplicar a futuras operaciones. Una vez que se sienta cómodo de que lo que está haciendo debería funcionar bien, intente ir a vivir. Pero comprenda también que puede ser necesario adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado al cambiar también su estrategia a otra que podría no haber sido tan efectiva antes.
