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Conceptos básicos de decodificación de la tasa de préstamo basada en el costo marginal de los fondos (MCLR) de la manera más lúcida y concreta por MK Yadav
El video cubre las principales reformas bancarias como
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¿Qué es la reforma de la tasa de préstamo basada en el costo marginal de los fondos (MCLR) por el RBI?
El Banco de la Reserva de la India ha introducido una nueva metodología para establecer la tasa de interés de los bancos comerciales bajo el nombre de Tasa de Préstamo basada en el Costo Marginal de los Fondos (MCLR). Ha modificado el sistema de tarifa base existente desde abril de 2016 en adelante.
Según las nuevas pautas del RBI, los bancos tienen que preparar la Tasa de Préstamo basada en el Costo Marginal de los Fondos (MCLR), que serán las tasas de interés de referencia internas. Basado en este MCLR, la tasa de interés para diferentes tipos de clientes debe ser fijada de acuerdo con su riesgo. La tasa base se determinará ahora sobre la base del cálculo de MCLR.
El MCLR debe revisarse mensualmente considerando algunos factores nuevos, incluida la tasa de recompra y otras tasas de préstamos. Específicamente, la tasa de recompra y otras tasas de endeudamiento que no se consideraron explícitamente en el sistema de tasa base.
Según las nuevas pautas, los bancos tienen que establecer cinco tasas de referencia para diferentes períodos de tenencia o períodos de tiempo que van desde tasas nocturnas (un día) hasta un año.
La nueva metodología utiliza el costo marginal o las últimas condiciones de costo reflejadas en la tasa de interés dada por los bancos para obtener fondos (de depósitos y mientras pide prestado a RBI) al establecer su tasa de préstamo. Esto significa que la tasa de interés dada por un banco para depósitos y la tasa de recompra (para obtener fondos del RBI) son los factores decisivos en el cálculo de MCLR.
¿Por qué la reforma de MCLR?
En la actualidad, los bancos son un poco lentos para cambiar su tasa de interés de acuerdo con el cambio de tasa de interés por el RBI. Los bancos comerciales dependen significativamente del repositorio LAF del RBI para obtener fondos a corto plazo. Pero son reacios a cambiar sus tasas de préstamos individuales y tasas de depósito con cambios periódicos en la tasa de recompra.
Cada vez que el RBI está cambiando la tasa de recompra, obligaba verbalmente a los bancos a hacer cambios en su tasa de interés. El propósito de cambiar el repositorio se realiza solo si los bancos están cambiando sus tasas de préstamos y depósitos individuales.
Implicación en la política monetaria.
Ahora, el elemento novedoso del sistema MCLR es que facilita la llamada transmisión monetaria. Es obligatorio que los bancos consideren la tasa de recompra al calcular su MCLR.
El RBI llama a la transferencia efectiva del cambio de tasa de cambio a cambio de tasa de interés por parte del sistema bancario como una parte importante de la transmisión monetaria. La transmisión monetaria en sentido completo es la forma en que se transmite a la economía una señal de política monetaria (como un recorte de tasa de recompra) para producir los objetivos establecidos.
Tomemos el caso de una reducción de la tasa de recompra por el RBI. Su objetivo es reducir la tasa de interés general en la economía y así promover préstamos para consumo e inversión. Este aumento en el consumo y la inversión se realizará solo si los bancos están reduciendo la tasa de interés en respuesta a la tasa de interés reducida.
Anteriormente bajo el sistema de tasa base, los bancos estaban cambiando la tasa base, solo ocasionalmente. Esperaron mucho tiempo o esperaron grandes recortes de repos para lograr la reducción correspondiente en su tasa base. Ahora con MCLR, los bancos están obligados a reajustar la tasa de interés mensualmente. Esto significa que una revisión tan rápida los animará a considerar los cambios en la tasa de repos.
Cómo calcular MCLR
El concepto de marginal es importante para entender MCLR. En el sentido económico, marginal significa la situación adicional o cambiada. Al calcular la tasa de interés, los bancos deben considerar las condiciones de costo cambiadas o las condiciones de costo marginal. Para los bancos, ¿cuáles son los costos para obtener fondos? Básicamente es la tasa de interés dada a los depositantes (a menudo referida como el costo de los fondos). La norma MCLR describe diferentes componentes de los costos marginales. Un factor novedoso es la inclusión de la tasa de interés otorgada al RBI para obtener fondos a corto plazo, la tasa de recompra en el cálculo de la tasa de interés.
Los siguientes son los componentes principales de MCLR.
1. Negativo llevar a cuenta de CRR;
2. costos de operación;
3. Tenor premium.
4. Costo marginal de los fondos;
1. Negativo a cuenta de CRR : es el costo en que los bancos tienen que incurrir mientras mantienen reservas con el RBI. El RBI no está dando interés por la CRR en poder de los bancos. El costo de dichos fondos que permanecen inactivos se puede cobrar por los préstamos otorgados a las personas.
2. Costo operativo : son los gastos operativos incurridos por los bancos.
3. Prima de vencimiento : denota que se pueden cobrar intereses más altos por préstamos a largo plazo
4. Costo marginal : el costo marginal que es el elemento novedoso del MCLR. El costo marginal de los fondos comprenderá el costo marginal de los préstamos y el rendimiento de la red. Según el RBI, el costo marginal se debe cobrar en función de los siguientes factores:
Tasa de interés dada para varios tipos de depósitos: ahorro, corriente, depósito a plazo, depósito en moneda extranjera
Préstamos: tasa de interés a corto plazo o tasa Repo, etc., tasa de endeudamiento en rupias a largo plazo
Retorno de la red – de acuerdo con las normas de adecuación de capital.
El costo marginal de los préstamos tendrá una ponderación del 92% del costo marginal de los fondos, mientras que el retorno en la red tendrá una ponderación del saldo del 8%.
En esencia, el MCLR está determinado en gran medida por el costo marginal de los fondos y especialmente por la tasa de depósito y la tasa de recompra. Cualquier cambio en la tasa de recompra trae cambios en el costo marginal y, por lo tanto, el MCLR también debe cambiarse.
De acuerdo con la directriz RBI, las tasas de préstamos reales se determinarán agregando los componentes del diferencial al MCLR. Spread significa que los bancos pueden cobrar una tasa de interés más alta dependiendo del riesgo del prestatario.
El poderoso elemento del sistema MCLR desde el ángulo de la política monetaria es que los bancos tienen que revisar su costo marginal mensualmente. De acuerdo con la directriz RBI, “los bancos revisarán y publicarán su MCLR de diferentes vencimientos cada mes en una fecha anunciada previamente”. Dicha revisión mensual obligará a los bancos a considerar el cambio en el cambio de tasa de recompra si el RBI lo hizo durante el mes.
Con respecto al status quo de la tasa base, las pautas iniciales del RBI indican que la tasa base será reemplazada por el MCLR. “Los préstamos existentes y los límites de crédito vinculados a la Tasa Base pueden continuar hasta el reembolso o la renovación, según sea el caso. Los prestatarios existentes también tendrán la opción de pasar al préstamo vinculado a la tasa de préstamo basada en el costo marginal de los fondos (MCLR) en términos mutuamente aceptables ”.
¿En qué se diferencia MCLR de la tasa base?
- La tasa base o la tasa de interés estándar de un banco se calcula sobre la base de los siguientes factores:
Costo de los fondos (tasa de interés dada para depósitos),
Los gastos de explotación,
Tasa mínima de rendimiento (beneficio), y
Costo del CRR (para el CRR del cuatro por ciento, el RBI no está dando ningún interés a los bancos)
- Por otro lado, el MCLR se compone de los siguientes son los componentes principales.
Costo marginal de los fondos;
Negativo llevar a cuenta de CRR;
Costos de operacion;
Prima tenor
Está muy claro que los costos de CRR y los gastos operativos son los factores comunes tanto para la tasa base como para el MCLR. La tasa mínima de rendimiento del factor se excluye explícitamente en MCLR.
Pero la diferencia más importante es el cálculo cuidadoso de los costos marginales bajo MCLR. Por otro lado, bajo la tasa base, el costo se calcula sobre una base promedio simplemente promediando la tasa de interés incurrida por los depósitos. El requisito de que MCLR se revise mensualmente hace que el MCLR sea muy dinámico en comparación con la tasa base.
Bajo MCLR:
Los costos en los que el banco está incurriendo para obtener fondos (significa depósito) se calculan de manera marginal
Los costos marginales incluyen la tasa de Repo; mientras que esto no estaba incluido en la tarifa base.
Muchas otras tasas de interés generalmente incurridas por los bancos al movilizar fondos también deben ser consideradas cuidadosamente por los bancos al calcular los costos.
El MCLR debe revisarse mensualmente.
Se debe incluir una prima a plazo o una tasa de interés más alta para préstamos a largo plazo.