¿Cuál es el mejor bono para comprar dado que la tasa de interés aumentará constantemente en 2016?

Si está convencido de que las tasas de interés aumentarán en 2016, entonces el instrumento de renta fija que le permitiría recibir tasas de interés más altas sería una Nota de tasa flotante.

Las notas de tasa flotante (FRN) son bonos que tienen un cupón variable, igual a una tasa de referencia del mercado monetario, como LIBOR, Tesoro o tasa de fondos federales, más un diferencial cotizado (también conocido como margen cotizado). El spread es una tasa que permanece constante. Casi todas las FRN tienen cupones trimestrales, es decir, pagan intereses cada tres meses. Al comienzo de cada período de cupón, el cupón se calcula tomando la fijación de la tasa de referencia para ese día y agregando el diferencial. Un cupón típico se vería como 3 meses USD LIBOR + 0.20%.

Los FRN constituyen un componente importante del mercado de bonos de grado de inversión de EE. UU., Y tienden a ser más populares cuando se espera que las tasas de interés aumenten. En comparación con los instrumentos de deuda de tasa fija, los flotantes protegen a los inversores contra un aumento en las tasas de interés. Debido a que las tasas de interés tienen una relación inversa con los precios de los bonos, el precio de mercado de una nota de tasa fija caerá si las tasas de interés aumentan. Sin embargo, los FRN tienen rendimientos más bajos que los pagarés fijos del mismo vencimiento.

Aquí hay un ejemplo de la configuración y el precio de un FRN usando ZOONOVA.

Puede ver que se utilizan dos curvas de rendimiento para fijar el precio de un FRN. Una curva se usa para descontar los flujos de efectivo, y la curva flotante hacia adelante, se usa para establecer la tasa de interés para cada período de cupón que proporciona el flujo de efectivo. Dado que el plazo de este FRN es de casi 5 años, reinicio trimestral, convención de fecha Act / 360 y sin ajuste para la convención de negocios, las curvas de tasas completas deben generarse para cada período de cupón, a partir de las curvas de rendimiento de entrada, para poder fijar el precio el FRN

Salud.

India continúa con una postura de política monetaria acomodaticia y es posible que las tasas de interés no aumenten en un futuro cercano, a pesar de que FED aumentará las tasas de interés por etapas durante 2016. La rupia india es bastante estable, ya que continúa siendo un importante beneficiario del bajo petróleo internacional. precios ya que es un importante importador de petróleo crudo.

Los rendimientos de los bonos indios, creo, son los segundos más altos en Asia. El rendimiento de los bonos del Tesoro indio a 10 años es actualmente de 7.73.

Puedes considerar eso. Es bueno incluso para los riesgos de fluctuación monetaria y la prima de riesgo país.

Como regla general, no desea poseer fondos de bonos cuando las tasas están subiendo (no es una conclusión inevitable, por cierto). Solo los fondos de la Fed están subiendo (el final muy corto).

Si compra fondos de bonos, podría considerar bonos cortos de baja calidad (fondos de alto rendimiento o de tasa flotante). El mercado monetario también es una buena opción.

Evite los fondos de bonos del gobierno. Son los más sensibles a las tasas de interés, por lo tanto, los menos seguros en un entorno de tasas crecientes.