¿Qué significa exactamente cuando leo artículos que dicen que los federales aumentarán las tasas de interés?

Tienes algunas respuestas extrañas aquí.

Por lo general, significa que el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) cambiará su objetivo para la tasa de fondos federales. La tasa de fondos federales es una tasa de un día para otro en la cual los bancos se prestan reservas entre sí. El 15 de diciembre de 2016, el FOMC aumentó su objetivo para esta tasa de 0.25% – 0.50% a 0.50% – 0.75%. La tasa actual del mercado es 0.66%.

El FOMC toma prestado y presta en el mercado de fondos de la Reserva Federal (por lo tanto, “mercado abierto”) para influir en la tasa. Desde la crisis financiera, también ha tomado prestado y prestado en el mercado de repos reverso durante la noche. De 2008 a 2014 también compró activos a más largo plazo para reducir las tasas de interés a largo plazo, pero no establecieron un objetivo explícito para ninguna tasa específica a largo plazo.

La Fed también cambia la tasa de descuento de vez en cuando. Esa es la tasa a la que la Fed presta a los bancos en la ventana de descuento. La Fed simplemente puede establecer esa tasa, no tiene que tratar de influir en ella mediante transacciones de mercado, pero no es una tasa importante porque los bancos son muy reacios a usar la ventana de descuento a menos que no tengan otra opción.

La Reserva Federal ejerce un gran poder sobre la tasa de los Fondos de la Reserva Federal, que influye a la hora de establecer otras tasas de interés de bajo riesgo a corto plazo. Tiene mucha menos influencia en las tasas de interés a largo plazo.

La Reserva Federal (singular) es la Reserva Federal, la autoridad monetaria de los Estados Unidos. “Los federales” (plural) generalmente significa alguna agencia de aplicación de la ley del gobierno federal, como el FBI, DEA, ATF, etc.

La Reserva Federal controla la oferta monetaria de los EE. UU. Con el objetivo de promover un crecimiento económico constante con una inflación baja (pero no 0). Si la economía se desploma, bajarán las tasas de interés para estimular a las empresas a pedir prestado dinero para invertir. Si la economía avanza y amenaza con aumentar la inflación más allá del objetivo del 2% más o menos, la Fed aumentará las tasas de interés para desacelerar la economía.

La Fed hace esto al:

• Cambiar la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por préstamos a un día (la tasa de fondos federales)
• Cambiar la tasa que la Fed cobra a los bancos por préstamos a un día
• Cambio de los requisitos de reserva para los bancos (cuánto efectivo tienen que tener los bancos disponibles como porcentaje de sus préstamos)
• En casos extremos, como la última crisis financiera, la Fed puede utilizar la flexibilización cuantitativa: la Fed compra bonos de los bancos para introducir efectivo en los bancos que, con suerte, prestarán.

Como cualquier buen científico sabe, es una buena idea probar una hipótesis.

Creo que cuando veo estos informes (se difunden casi mensualmente) que la FED y los Mercados están probando la viabilidad de hacerlo. Entonces, si aquellos que quieren que esto suceda no están obteniendo ningún apoyo en respuesta (quiero decir, quién quiere tasas más altas en los sectores manufactureros), entonces tienen una venta difícil. Las personas que se quejan son aquellos administradores de fondos de jubilación que quieren retornos decentes sin riesgo. Creo que ya hemos visto crecer el mercado acostumbrado a arriesgarse donde debería estar, para empezar. Tienen una subida cuesta arriba para convencer a la FED, con el delicado estado de la economía, de que este es un paso prudente.