Cómo elegir el mejor fondo mutuo de deuda

Elegir un fondo de deuda es más complicado que elegir un fondo de capital diversificado. Comprender y rastrear los movimientos de las tasas de interés (bonos G Sec) y los riesgos crediticios (pvt sec) son difíciles incluso para los inversores experimentados.

Elegir un esquema de deuda no tiene por qué ser un asunto muy complicado. Una manera simple de seleccionar el esquema correcto es enfocarse en su horizonte de inversión y elegir un esquema de inversión adecuado. Esto ayudará a eliminar mucha confusión. Por ejemplo, debe invertir en un esquema líquido para estacionar dinero durante unos días o semanas; o elija un esquema a muy corto plazo para estacionar dinero durante unos meses. Se puede usar un fondo a corto plazo para estacionar dinero por un año o dos. Se puede considerar un esquema de deuda a largo plazo para estacionar dinero durante tres a cinco años.

Sí, es cierto que los fondos de deuda conllevan diversos riesgos, como el riesgo de tasa de interés, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. No es posible evitar estos riesgos por completo. Sin embargo, puede limitar su impacto si se adhiere a una casa de fondos de renombre con un buen historial de gestión de inversiones de deuda.

Los inversores minoristas en India todavía prefieren los esquemas tradicionales de renta fija a los fondos mutuos de deuda. Algunos de mis amigos asociados con la industria de gestión de activos atribuyen este comportamiento al atractivo de los retornos garantizados que ofrecen los esquemas tradicionales de renta fija. Si bien la preferencia por los retornos garantizados podría ser un factor, en mi opinión, existe una falta de conocimiento de los fondos mutuos de deuda y sus características de riesgo / retorno entre los inversores minoristas en nuestro país. Desafortunadamente, muchos asesores financieros no pueden hacer un buen trabajo, explicando los fondos mutuos de deuda a los inversores. Los fondos mutuos de deuda ofrecen excelentes soluciones para una amplia variedad de necesidades de inversión. En esta publicación de blog, discutiremos cómo los inversores pueden combinar los fondos mutuos de deuda con sus necesidades de inversión.

Necesidades de inversión

Un asesor financiero me dijo una vez que un cliente potencial quería obtener al menos un 12% de rentabilidad asegurada durante 5 años, sin ningún riesgo. Es simplemente imposible. Si está buscando altas tasas de retorno sin riesgo , puede ser víctima de los esquemas de Ponzi, de los cuales muchos abundan en nuestro país. Para obtener mayores retornos, debe tomar riesgos. Sin embargo, un inversor inteligente comprende claramente los riesgos de inversión y los compara con sus objetivos de inversión. El primer paso de cualquier proceso de inversión es definir claramente sus necesidades:

¿Cuál es su tenencia de inversión?
¿Cuál es su apetito de riesgo (qué tan importante es la seguridad del capital versus el crecimiento)?
¿Cuál es su expectativa de retorno (desea un ingreso estable o crecimiento de capital)

Tenga en cuenta que los tres puntos mencionados anteriormente están relacionados entre sí, pero discutiremos estos tres puntos por separado, para que pueda tomar la mejor decisión de inversión.

Tenencia de inversión

Si su tenencia de inversión es muy corta, digamos menos de 1 año, entonces debe optar por los fondos mutuos del mercado monetario. Estos fondos invierten en instrumentos del mercado monetario (por ejemplo, letras del Tesoro, CP, CD, etc.) con vencimientos residuales que varían de 90 días a un año. Los fondos mutuos del mercado monetario ofrecen un alto grado de seguridad del capital y estabilidad de los rendimientos. Si su tenencia de inversión es inferior a 3 meses, puede invertir en fondos líquidos. Los fondos líquidos no tienen carga de salida y los reembolsos se procesan dentro de las 24 horas. Los fondos líquidos dieron un rendimiento promedio de alrededor del 3.2% en los últimos 6 meses y un rendimiento promedio del 7% en el último 1 año. Desde el punto de vista del rendimiento, invertir en fondos líquidos es mejor que mantener el dinero inactivo en una cuenta bancaria de ahorro.
Si su tenencia de inversión es de 3 a 12 meses, puede invertir en fondos de deuda a muy corto plazo. Los fondos de deuda a muy corto plazo (anteriormente conocidos como fondos líquidos más) también son fondos mutuos del mercado monetario con un vencimiento residual de menos de un año. Los fondos de deuda a ultra corto plazo son ligeramente más volátiles que los fondos líquidos, pero también ofrecen un alto grado de seguridad del capital y estabilidad de los rendimientos. Los fondos líquidos no tienen carga de salida y los reembolsos se procesan dentro de las 24 horas. Los fondos de deuda a muy corto plazo generalmente dan rendimientos más altos que los fondos líquidos. Los fondos de deuda a muy corto plazo dieron un rendimiento promedio de alrededor del 3.7% en los últimos 6 meses y un rendimiento promedio del 8.3% en el último 1 año. Si tiene dinero inactivo en su cuenta bancaria de ahorros durante casi un año, puede aumentar su dinero en fondos de deuda a muy corto plazo.
Si su tenencia de inversión es de 1 a 2 años, puede invertir en fondos de deuda a corto plazo. Estos fondos invierten en bonos corporativos (ENT) y bonos del gobierno con vencimientos generalmente de menos de 3 años. Los fondos de deuda a corto plazo generalmente mantienen sus bonos hasta el vencimiento y, por lo tanto, el riesgo de tasa de interés es bajo. El riesgo de tasa de interés se refiere al riesgo de cambio en el valor de la inversión debido al cambio en la tasa de interés. Los precios de los bonos están inversamente relacionados con las tasas de interés; los precios de los bonos suben cuando baja la tasa de interés y bajan cuando aumenta el interés. Sin embargo, el cambio en el precio de los bonos no tiene consecuencias para el inversor si los bonos se mantienen hasta su vencimiento, porque el emisor de bonos pagará los cupones (intereses) de los inversores a la tasa prometida, independientemente de si las tasas actuales han subido o bajado. Los fondos de deuda a corto plazo dieron un rendimiento promedio de 3.9% en los últimos 6 meses y un rendimiento promedio de 9.5% en el último 1 año.
Si su tenencia de inversión es de 2 años o más, puede invertir en fondos de bonos corporativos o fondos de ingresos. Los fondos de bonos corporativos y los fondos de ingresos son diferentes categorías de fondos de deuda y los inversores deben entender la diferencia entre los dos. Los fondos de bonos corporativos invierten en bonos corporativos de diversos vencimientos. Los inversores de fondos de deuda deben saber que el riesgo de tasa de interés aumenta con los vencimientos de los bonos y, por lo tanto, los fondos de bonos corporativos pueden ser volátiles a corto plazo. Los fondos de bonos corporativos (también conocidos como fondo de Oportunidades de Crédito) dieron un rendimiento promedio de alrededor del 4.5% en los últimos 6 meses y un rendimiento promedio del 10.7% en el último 1 año.
Los fondos de ingresos invierten en bonos corporativos y gubernamentales de diversos vencimientos. Los valores subyacentes en un fondo de ingresos tienen vencimientos promedio mucho más largos en comparación con el fondo de deuda a corto plazo o incluso los fondos de bonos corporativos. Los fondos de ingresos son muy sensibles a los movimientos de las tasas de interés y generalmente funcionan mejor a largo plazo durante todo el ciclo de la tasa de interés (tasas crecientes y decrecientes).

Discutiremos las características de riesgo / rendimiento de los fondos de bonos corporativos y los fondos de ingresos con más detalles más adelante en la publicación. Los fondos de ingresos (también conocidos como Oportunidades de crédito) dieron un rendimiento promedio de alrededor del 3.5% en los últimos 6 meses y un rendimiento promedio del 11% en el último 1 año.
Si su tenencia de inversión es de 3 años o más y no tiene necesidades de liquidez mientras tanto de su inversión, puede invertir en Planes de vencimiento fijo (FMP). Los FMP son esquemas de fondos mutuos de deuda cerrados. Los fondos cerrados tienen períodos de vencimiento definidos y los inversores no pueden canjear las unidades antes del vencimiento. El riesgo de tasa de interés en FMP es bastante bajo porque el administrador del fondo mantiene los bonos en la cartera de FMP hasta el vencimiento. Los FMP han dado alrededor del 8,7% de rendimiento promedio en el último 1 año. Los inversores pueden invertir en FMP solo durante la ventana de suscripción limitada (en el momento de la oferta). También puede obtener información sobre las ofertas de FMP en el sitio web de AMFI o en sitios web de empresas de gestión de activos (AMC) individuales.

Los inversores deben asegurarse de que sus tenencias de inversión estén alineadas con el perfil de vencimiento del fondo si desean reducir su riesgo de tasa de interés. Puede obtener información sobre el perfil de vencimiento de los planes de fondos de deuda en las hojas informativas mensuales publicadas por Swastika Investmart.

Conclusión de esta parte.

Las nociones preconcebidas nos impiden tomar las mejores decisiones de inversión. El conocimiento y el pensamiento objetivo, por otro lado, nos permiten tomar las mejores decisiones. Muchos inversores minoristas en India piensan que los fondos de deuda son muy complejos, mientras que los fondos de capital son más fáciles de entender. En renta variable, el objetivo de inversión suele ser la apreciación del capital en un largo horizonte de inversión, mientras que en renta fija, los inversores pueden tener una variedad de objetivos de inversión, en términos de liquidez, tenencia de inversión, preferencias de riesgo y rendimiento. La complejidad en la inversión de renta fija radica en hacer coincidir los productos de inversión con sus necesidades. Una vez que pueda hacer coincidir el producto con sus necesidades, invertir en fondos de deuda puede ser muy simple y gratificante.

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Un fondo de deuda es un fondo mutuo que invierte en valores de renta fija. Los valores de renta fija incluyen bonos del gobierno, certificados de depósito, papeles comerciales, letras del tesoro y bonos corporativos. Los inversores con un apetito de bajo riesgo consideran invertir en fondos mutuos de deuda y depósitos fijos (FD).

Si tiene objetivos financieros que están a menos de 5 años, que se pueden cumplir con una tasa de rendimiento (o) del 8% al 10%, o cuando no se sienta cómodo con una alta volatilidad (riesgo), entonces seguramente puede considerar invertir en deuda Los fondos de inversión.

Los rendimientos de los fondos de deuda dependen principalmente del escenario de “tasa de interés” que prevalece en la economía. Si las tasas de interés tienen una tendencia a la baja, la mayoría de los fondos mutuos de deuda a largo plazo o dinámicos pueden dar mejores ganancias que los depósitos fijos bancarios.

Algunos de los fondos mutuos de deuda, especialmente los fondos de bonos dinámicos, los fondos dorados y los fondos de deuda a largo plazo han tenido mejores rendimientos que los depósitos fijos bancarios en el último período de 1 a 2 años.

Para facilitarle esta selección, a continuación le indicamos algunos de los parámetros básicos que pueden ayudarlo a identificar el fondo mutuo ganador para usted:

Invierta en fondos mutuos en función de su capacidad de riesgo

La selección de fondos mutuos no debe depender de si un fondo es bueno o no, sino que debe depender del perfil de riesgo del inversor. Los inversores con un apetito de alto riesgo pueden invertir en fondos de capitalización múltiple, fondos de capitalización media, fondos globales, fondos sectoriales, etc. Estos son fondos mutuos de alto riesgo, pero pueden proporcionar altos rendimientos si se invierten a largo plazo. Del mismo modo, los tomadores de riesgo medio pueden invertir en fondos de gran capitalización, fondos equilibrados, fondos de deuda, etc., mientras que los inversores con capacidad de bajo riesgo pueden invertir en fondos equilibrados y fondos de deuda.

Rendimiento de fondos mutuos

Verifique el desempeño del fondo mutuo en los últimos 3,5,7 o 10 años. Además, los inversores deben hacer una comparación relativa del rendimiento del fondo seleccionado con sus pares.

Algunos de los fondos mutuos con mejor desempeño en los últimos 5 años:

Historia del administrador del fondo

El administrador del fondo desempeña un papel importante en el rendimiento del fondo, ya que administra el fondo y decide dónde se asignaría todo el dinero del inversor. Los inversores deben verificar la calificación educativa del administrador del fondo, las experiencias pasadas, la cantidad de esquemas administrados por él y el desempeño de otros esquemas administrados por el administrador del fondo. Los inversores también pueden hacer una comparación relativa de los rendimientos de los diferentes tipos de esquemas manejados por él.

Índice de gastos

Baje la ración de gastos, mejor. Los esquemas de fondos mutuos soportan todos los gastos relacionados con la administración y distribución de fondos. Esto significa que un alto índice de gastos afectará los rendimientos del fondo. Los gastos más bajos benefician a los inversores a largo plazo.

AUM

AUM o activo bajo administración es la cantidad total invertida en un esquema particular por todos los inversores. Este parámetro es diferente para los esquemas de deuda y capital. En equidad, el tamaño de activo habitual es de cientos de millones de rupias. Mientras está en deuda, el tamaño del activo es de miles de millones de rupias, ya que el valor de la inversión por inversionista es mayor. Los inversores deben elegir esquemas que tengan un AUM más alto ya que eso minimizaría los riesgos que surgen de cualquier condición negativa importante del mercado.

Hinglajdan Charan

Durante esta tasa de interés decreciente, todos buscamos mejores alternativas que los DF bancarios. La elección es fondos mutuos de deuda. Pero muchos de nosotros no sabemos cómo seleccionar los fondos mutuos de deuda principales y mejores en la India para 2017. Discutamos esto y preseleccionemos los fondos.

Antes de continuar, comprendamos los conceptos básicos de la inversión. Repito esto una y otra vez para beneficio de todos los inversores. Repetí esto en mi publicación anterior de “Los 10 mejores fondos mutuos SIP para invertir en India en 2017”.

Debe tener una meta financiera adecuada

Me di cuenta de que muchos de los inversores simplemente invierten en fondos mutuos, solo que tienen algo de dinero excedente. La segunda razón puede ser alguien guiado de que los fondos mutuos son mejores a largo plazo en comparación con los FD del Banco, los PPF, los RD o incluso el producto de dotación LIC.

Si tiene claridad sobre por qué está invirtiendo, cuándo necesita dinero y cuánto dinero necesita en ese momento, obtendrá la mejor claridad al seleccionar el producto. Por lo tanto, primero identifique sus objetivos financieros.

Debe conocer el costo actual de ese objetivo en particular. Junto con eso, también debe conocer la tasa de inflación asociada con ese objetivo en particular. Recuerde que cada meta financiera para tener su propia tasa de inflación. Por ejemplo, el costo de la educación o el matrimonio de sus hijos es una inflación diferente a la tasa de inflación de los gastos del hogar.

Al identificar el costo actual, el horizonte temporal y la tasa de inflación de ese objetivo en particular, puede averiguar fácilmente el costo futuro de ese objetivo. Este costo futuro de la meta es su monto objetivo.

La asignación de activos DEBE

El siguiente paso es identificar la asignación de activos. Ya sea un objetivo a corto plazo o un objetivo a largo plazo, la asignación adecuada de activos entre deuda y capital es imprescindible. Personalmente prefiero la asignación de activos a continuación. Recuerde que puede diferir de un individuo a otro. Sin embargo, la idea básica de la asignación de activos es proteger su dinero y navegar sin problemas para alcanzar los objetivos financieros.

Si el objetivo es inferior a 5 años, no toque el producto de capital. Utilice los productos de deuda que elija, como los FD, los RD o los Fondos de deuda.

Si la meta es de 5 años a 10 años – Asignar deuda: equidad en la proporción de 40:60.

Si el objetivo es más de 10 años – Asignar deuda: equidad en la proporción de 30:70.

Al elegir el producto de deuda, asegúrese de que el período de vencimiento del producto debe coincidir con sus objetivos financieros. Por ejemplo, PPF es el mejor producto de deuda. Sin embargo, debe coincidir con sus objetivos financieros. Si el período de vencimiento del PPF es de 13 años y su objetivo es de 10 años, entonces no alcanzará sus objetivos financieros.

Expectativa de devolución

El siguiente y el mayor paso es la expectativa de retorno de cada clase de activo. Para el capital, puede esperar un rendimiento de alrededor del 10% al 12%. Para la deuda, puede esperar alrededor del 7% de expectativa de retorno.

Cuando se definen sus expectativas, entonces hay menos probabilidad de desviarse o tomar reacciones instintivas ante la volatilidad.

Expectativa de devolución de cartera

Una vez que comprenda cuánto es su expectativa de retorno de cada clase de activo, el siguiente paso es identificar la expectativa de retorno de la cartera.

Supongamos que definió la asignación de activos de la deuda: equidad como 30:70. La expectativa de retorno de la deuda es del 7% y el patrimonio es del 10%, entonces la expectativa general de retorno de la cartera es la siguiente.

(70% x 10%) + (30% x 7%) = 9.1%.

¿Cuánto invertir?

Una vez que los objetivos se definen con el monto objetivo, se realizan las asignaciones de activos, se define la expectativa de retorno de cada clase de activos, luego el paso final es identificar el monto a invertir cada mes.

Hay dos formas de hacerlo. Uno es SIP mensual constante durante todo el período del objetivo. El segundo es aumentar un% fijo cada año hasta el período objetivo. Decide cuál te conviene más.

Espero que la información anterior le brinde claridad antes de saltar a los productos de fondos mutuos de capital.

¿Cuántos fondos mutuos son suficientes?

¿Cuántos fondos mutuos tenemos? ¿Es 1, 3, 5 o más de 5? La respuesta es simple … no necesita más de 3-4 fondos para invertir en fondos mutuos. Si su inversión es de Rs.1,000 al mes o Rs.1 lakh al mes. Con un máximo de 3-4 fondos, puede crear fácilmente una cartera de capital diversificada.

Tener más fondos no le brinda suficiente diversificación. En cambio, en muchos casos, puede crear una superposición de su cartera y generar un bajo rendimiento.

Ahora pasemos a la selección de fondos mutuos.

Puntos a comprender antes de invertir en fondos mutuos de deuda

Riesgo crediticio-

Los fondos mutuos de deuda invierten en letras del tesoro, valores gubernamentales, certificados de depósito (CD), documentos comerciales (CP), bonos, instrumentos del mercado monetario y muchos más. La calidad crediticia de estos instrumentos subyacentes se mide en términos de calificaciones.

Por lo general, las calificaciones más altas conducen a disminuir el rendimiento o el riesgo. Es una idea errónea entre muchos que el riesgo de crédito se refiere al riesgo de incumplimiento por parte de la entidad emisora de bonos. Sin embargo, la verdad es algo diferente.

Existe la posibilidad de que la calificación crediticia de un bono o instrumento que posee el fondo pueda cambiar en cualquier momento. Digamos que ABC Debt Fund posee el bono de XYZ que está calificado como AAA por las agencias de calificación crediticia (calificación más alta).

No significa que esta calificación sea permanente. Puede cambiar en cualquier momento si las finanzas de la empresa XYZ cambian.

Por lo tanto, nunca piense erróneamente que la calificación crediticia se refiere al riesgo de incumplimiento y que la calificación crediticia de los bonos NUNCA CAMBIARÁ.

Duración modificada

Es una medida de la sensibilidad de un bono a los movimientos en las tasas de interés. Por lo general, se mide en años. Por ejemplo, si el fondo mutuo de deuda con la duración modificada del 3,1% significa que hay un movimiento de la tasa de interés del 1%, entonces el fondo experimentará el movimiento del 3,1%.

Por lo tanto, mayor duración modificada significa mayor riesgo de tasa de interés.

Madurez media

Una cartera de fondos de deuda generalmente consiste en una serie de bonos donde cada uno podría tener una fecha de vencimiento diferente. El vencimiento es el período de tiempo restante antes de que el emisor reembolse un bono. El vencimiento promedio es simplemente el tiempo promedio ponderado que queda hasta el vencimiento de los diversos bonos en una cartera.

A mayor vencimiento promedio, mayor riesgo de tasa de interés del fondo de deuda.

Salida de carga

Alguna categoría de fondos le cobrará la carga de salida. Por lo tanto, debe tener cuidado al seleccionar los fondos y las condiciones se aplican con respecto a la estructura de carga.

Impuestos-

Recuerde que todos los fondos de deuda tienen impuestos diferentes a los fondos de capital. Por lo tanto, debe comprender también la parte de impuestos antes de saltar a la inversión en fondos de deuda. Traté de explicar lo mismo en la imagen de abajo.

La tasa de impuestos es la siguiente para el año fiscal actual.

Espero que la parte de impuestos sea clara para todos ustedes. Si aún tiene dudas, consulte mi último post “Fiscalidad de fondos mutuos para el año fiscal 2017-18 y Tasas de impuestos de ganancia de capital”.

¿Cómo seleccioné los mejores y mejores fondos mutuos de deuda en India para 2017?

Mi primera prioridad debería ser la seguridad y menos volatilidad. Buscamos fondos de deuda primero para diversificar nuestro activo y segundo para tener suficiente clase de activos no volátiles.

Por lo tanto, considerando estos dos puntos que voy a seleccionar. El criterio principal en mi mente es reducir el riesgo de crédito, la duración modificada y el vencimiento promedio.

Aquellos que quieran cronometrar los movimientos de las tasas de interés o aprovechar el RIESGO invirtiendo en fondos de deuda corporativa u otros fondos de riesgo volátiles pueden hacerlo. Seleccioné pocos fondos para ellos también.

Una vez más, estoy señalando aquí que los fondos que seleccioné no son definitivos y MEJORES. Estos fondos se seleccionan según mis propias suposiciones. No significa que deben ser lo MEJOR para ti también.

Los mejores y mejores fondos mutuos de deuda en India para 2017

Ya cubrí la lista de los mejores fondos líquidos en mi publicación anterior. Consulte lo mismo en “Los 5 mejores fondos mutuos líquidos en la India en 2017”.

Estos son los fondos que seleccioné como Mejores y mejores fondos mutuos de deuda en India para 2017.

Principales y mejores fondos mutuos de deuda en India para 2017 – Fondos mutuos de deuda a corto plazo

Los fondos de deuda a ultra corto plazo son más seguros después de los fondos líquidos. Por lo general, estos fondos invierten en instrumentos con vencimiento de 3 meses a un máximo de 3 años. Pero descubrí que muchos Fondos de deuda a ultra corto plazo invierten en instrumentos de vencimiento promedio de menos de un año.

A continuación están mis mejores y mejores fondos mutuos de deuda a corto plazo.

Seleccioné estos dos fondos de la lista. El criterio involucrado es la clasificación de retorno de 3 años y 5 años. Junto con eso, los instrumentos de calidad crediticia que invirtieron los fondos.

También seleccioné el fondo que no supera el vencimiento promedio de 2 años ni menos de un año.

Los mejores y mejores fondos mutuos de deuda en la India para 2017 – Fondos mutuos de deuda a corto plazo

Estos son el siguiente nivel de fondos de deuda. Por lo general, los fondos de deuda a corto plazo invierten en los instrumentos con vencimiento de 6 meses a 6 años. Por lo tanto, son más riesgosos que los fondos de deuda líquidos y de ultra corto plazo.

A continuación se encuentran mis mejores y mejores fondos mutuos de deuda a corto plazo para invertir en India en 2017.

Elegí Birla Fund principalmente por su calidad crediticia, su consistencia desde hace 5 años y el riesgo moderado. Del mismo modo, seleccioné Escorts Fund por la calidad del fondo y la consistencia a cambio.

Los mejores y mejores fondos mutuos de deuda en la India para 2017 – Fondos mutuos dorados a corto plazo

Estos son los fondos que invierten en Bonos del Gobierno de la India con vencimiento de 2 a 5 años. Hay muy pocos fondos en esta categoría. Pero prefiero que estos sean los mejores fondos sobre los fondos mutuos de deuda a corto plazo. Porque el riesgo de crédito y el riesgo de clasificación crediticia no existe en dichos fondos.

Notó los retornos de estos fondos con los fondos de deuda a corto plazo compartidos anteriormente. Con el mismo riesgo de tasa de interés (duración modificada) y vencimiento promedio, los rendimientos son espectaculares. Entonces, ¿por qué no pensar en esos fondos donde el riesgo es mínimo y los rendimientos son mejores?

Principales y mejores fondos mutuos de deuda en la India para 2017 -Fondos mutuos de ingresos

Los fondos de ingresos invierten en bonos corporativos, bonos del gobierno e instrumentos del mercado monetario. Sin embargo, conllevan el mayor riesgo a los cambios en las tasas de interés y son adecuados para los inversores que tienen la mayor capacidad de asumir riesgos. Entrada y salida de estos fondos.

Por lo general, aquellos que rastrean los movimientos de las tasas de interés intentarán invertir en dichos fondos. Personalmente, evito esos fondos, ya que quiero tranquilidad de que no estoy interesado en rastrear noticias. El momento CORRECTO para invertir en estos fondos es cuando la visión del mercado es que las tasas de interés han alcanzado su punto máximo y están a punto de reducirse. No conozco a quienes cronometran los movimientos de las tasas de interés CORRECTAMENTE ni se molestan en dicha inversión basada en el tiempo.

El vencimiento promedio de dichos fondos varía desde unos pocos meses hasta alrededor de 17 años. Por lo tanto, tenga cuidado al seleccionar dichos fondos.

Aún así, estoy enumerando los fondos analizando la base de riesgo mínimo.

Aquí, traté de equilibrar la calificación crediticia, la duración modificada y el vencimiento promedio. La decisión fue difícil pero hice lo mejor que pude.

Los mejores y mejores fondos mutuos de deuda en la India para 2017 – Fondos dorados de mediano y largo plazo

Estos fondos invierten principalmente en bonos del gobierno a mediano y largo plazo. Por lo tanto, el riesgo de incumplimiento y el riesgo de calificación crediticia son mínimos. Sin embargo, considerando sus valores de vencimiento promedio más largos, estos fondos son propensos a la volatilidad de la tasa de interés más alta.

Solo observe la duración modificada y el vencimiento promedio con respecto a los retornos que dichos fondos generaron debido a la caída de la tasa de interés. Por lo tanto, ahora puede ser el mejor momento. Pero no estoy sugiriendo dichos fondos para los inversores que no pueden rastrear los movimientos de las tasas de interés.

Los mejores y mejores fondos mutuos de deuda en la India para 2017 – Fondos de bonos dinámicos

Dynamic Bond Funds invierte en títulos de deuda de diferentes perfiles de vencimiento. Estos fondos se administran activamente y la cartera varía dinámicamente de acuerdo con la vista de la tasa de interés de los administradores de fondos. Estos fondos invierten en todas las clases de instrumentos de deuda y del mercado monetario sin límite ni límite de vencimiento, duración o concentración del tipo de instrumento.

Teniendo en cuenta la naturaleza del fondo, es difícil para un individuo rastrear qué títulos de deuda posee el fondo. Sin embargo, como el fondo se gestiona activamente, puede asumir la próxima tendencia de la tasa de interés.

Como actualmente, la tendencia es la caída de la tasa de interés, estos fondos tienen títulos de deuda a largo plazo.

Principales y mejores fondos mutuos de deuda en India para 2017 – Fondo de oportunidades de crédito

Son fondos mutuos de deuda. Los fondos de oportunidades de crédito adoptan la estrategia de acumulación para proporcionar el mejor rendimiento. Toman el riesgo de crédito en aras de generar un alto rendimiento. Por lo general, invierten en fondos con baja calificación crediticia, como menor o igual a la calificación “AA”. Disminuir la tasa de crédito conduce a un mayor rendimiento.

Consulte los detalles completos sobre dichos fondos en mi publicación anterior en “¿Qué son los Fondos de Oportunidades de Crédito?”.

Usted nota el cambio en la calificación crediticia de fondos anteriores de AAA a AA. El resto decide si necesita esos fondos o no.

Mitos sobre los fondos mutuos de deuda

# Los fondos mutuos de deuda son SEGUROS

Es la idea errónea entre muchos de nosotros que los Fondos de Deuda Mutua son seguros y tratamos estos productos como Bank FDs o PPF. Pero en realidad, verifica las categorías de fondos anteriores y observa cómo la duración modificada y el vencimiento promedio cambian de Fondo de deuda a corto plazo a Fondo dorado a largo plazo o Fondos de oportunidades de crédito.

Junto con la volatilidad de la tasa de interés, el riesgo de rebaja o incumplimiento de la tasa de crédito siempre está ahí. Por lo tanto, me propuse seleccionar fondos con calificación AAA para mi selección.

# Debemos igualar nuestro objetivo con el vencimiento promedio del fondo

Este es un mito más. Porque los expertos que lo recomiendan sienten que los fondos de deuda son SEGUROS. Sin embargo, estos fondos también conllevan una variedad de riesgos. Por lo tanto, si su objetivo es de 5 años, el vencimiento promedio debe ser de alrededor de 1-2 años de un fondo.

La razón detrás de esto es que si el NAV cae debido a cualquier riesgo involucrado en el fondo, puede tener tiempo para recuperarse.

# Tiempo de los movimientos de la tasa de interés

Es difícil para el hombre común rastrear los movimientos de las tasas de interés y las inversiones basadas en la llamada. Por lo tanto, nunca hagas tales cosas. En cambio, la prioridad debe ser alcanzar su meta financiera de manera segura.

# La calificación crediticia es constante

Pocos creen que si actualmente el instrumento de bonos está calificado como AAA, seguirá siendo el mismo para siempre. No es así. Según la salud financiera de los bonos, la calificación puede cambiar. Por lo tanto, nunca creas equivocadamente que las calificaciones son constantes.

Espero que esta información sea suficiente para entender cómo funciona el fondo mutuo de deuda. Mi intención principal es educar sobre los fondos de deuda en lugar de proporcionarle consejos de fondos ya preparados. Evité deliberadamente FMP ya que son de naturaleza cerrada. También evité los fondos equilibrados orientados a la deuda, ya que sentí que no eran necesarios cuando podemos gestionar activamente la deuda y el patrimonio por separado.

Consulte mis publicaciones anteriores relacionadas con la inversión de fondos mutuos en 2017-

Los 10 mejores fondos mutuos SIP para invertir en India en 2017
Los 5 mejores fondos mutuos de ahorro de impuestos de ELSS para invertir en 2017
Los 5 mejores fondos de inversión líquidos en India en 2017
Tributación de fondos mutuos para el año fiscal 2017-18 y tasas impositivas de ganancia de capital

Kaviarasu Sage

Las cosas básicas que puede buscar al elegir los fondos de deuda:

Verifique el historial del esquema

Para evaluar el rendimiento general, debe verificar al menos 2 ciclos de interés completos del fondo. Compare el mejor y el peor desempeño del esquema en los últimos 8-10 años para obtener una aproximación de la compensación riesgo-retorno que está tomando con el fondo.

Coincidir con su perfil de riesgo y madurez

La clasificación de los fondos de deuda en diferentes categorías se realiza en función del vencimiento promedio de los bonos en los que planean invertir. Es por eso que es importante hacer coincidir su propio período de tenencia con el perfil de vencimiento del fondo.

Además del período de espera, debe elegirlo en sincronía con su apetito de riesgo. Los fondos de deuda pasan por pérdidas temporales de NAV y oscilaciones en los rendimientos año a año. Los altos rendimientos conllevan altos riesgos. Antes de dar el paso, debe comprender cuánta duración o riesgo crediticio ha asumido el fondo para obtener sus rendimientos.

Kaviarasu Sage

Si planea comprometer su dinero ganado con esfuerzo en fondos mutuos de deuda, los siguientes son los esquemas en los que puede comenzar su inversión: