Hay varias maneras de hacer esto. Ya sabes el más notorio.
¿Recuerdas esa cosa en 2008?
La idea detrás de estos valores era simple: la forma más fácil de cubrir el riesgo de tasa de interés es simplemente no tener ninguno. Para hacer esto, los bancos necesitaban deshacerse de los activos financieros que naturalmente crearon y mantuvieron: deuda comercial, hipotecas, todo. Alguien tuvo la idea “brillante” de que estos activos reflejaban valores; una hipoteca a un banco era prácticamente solo un bono a largo plazo para un inversionista. Entonces, los bancos simplemente comenzaron a vender sus hipotecas con pequeños descuentos a los inversores (titulización). Prefieren tener efectivo en el balance y no un activo financiero propenso a aumentos en las tasas de interés.
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- Leí que a medida que los países se desarrollan, las tasas de interés proporcionadas por los bancos disminuyen. Por ejemplo, en la India durante la década de 1990, los bancos dieron el 15% para depósitos fijos, pero ahora es solo alrededor del 9%. ¿Por que es esto entonces?
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** Cuando escuchas la frase “administrar el balance general”, a eso se refieren las personas. **
Otra forma de cubrir el riesgo de tasa de interés se llama inmunización. Aquí, la idea es hacer coincidir la duración de sus pasivos con sus activos. De esa manera, si sus activos cambian de valor, sus pasivos cambiarán de valor a la misma tasa. La manera más fácil de hacer esto sería emitir (vender) bonos de cupón cero con un valor nominal que coincida con sus activos y un vencimiento igual a su duración.
También puede probar la coincidencia de flujo de efectivo, que es exactamente lo que parece. Haga coincidir los flujos de efectivo de sus activos con sus pasivos.