¿Cuál es la conexión entre el precio del petróleo y el aumento de la tasa de interés de la FED? ¿Por qué la gente habla de uno cuando se menciona el otro?

Estoy completamente de acuerdo con las respuestas de Stacy Tidwell y Jeff Miller. Todavía daré otra versión de esencialmente la misma información que podría ayudar a algunos lectores a comprender este problema.

El petróleo crudo se comercializa en todo el mundo con precios en dólares estadounidenses. El precio real minuto a minuto de este producto fluctúa en una combinación de oferta y demanda y el valor actual del dólar medido por los tipos de cambio. Este es un negocio muy grande con unos 100 millones de barriles de petróleo que cambian de manos todos los días. Los precios del petróleo se complican aún más por el comercio de futuros (entrega de petróleo en el futuro) junto con los precios al contado (entrega inmediata de petróleo).

La causa principal de los cambios en el precio del petróleo refleja la oferta y la demanda actuales de petróleo. Los tipos de cambio del dólar juegan un papel menor pero aún importante. Ambos son muy difíciles de predecir. El suministro de petróleo puede cambiar minuto a minuto debido a daños en las instalaciones de producción, transporte y refinación de petróleo en cualquier parte del mundo. Los tipos de cambio del dólar también fluctúan rápidamente pero con movimientos más pequeños. Es difícil predecir los tipos de cambio del dólar porque los principales actores en este mercado son las naciones y estos comerciantes tienden a hacer grandes esfuerzos para mantener en secreto sus acciones y planes.

Los tipos de cambio del dólar se ven afectados por la oferta y la demanda de dólares en la economía mundial. Hay varias maneras diferentes en que esta tasa puede verse afectada, pero una significativa es la tasa de interés actual disponible para inversiones en deuda denominada en dólares, como bonos y letras del Tesoro de los Estados Unidos. Aquí es donde entra la Reserva Federal de EE. UU. (La Fed). La Fed controla directamente las tasas de interés a corto plazo e impacta indirectamente las tasas a largo plazo. Si el Fed aumenta las tasas de interés, esto atrae inversiones en todo el mundo y hace que el dólar aumente de valor. Este aumento en el valor del dólar se refleja inversamente en el precio del petróleo. Un impacto similar de las reducciones de las tasas de interés de EE. UU. Hace que la deuda denominada en dólares sea menos atractiva significa que se necesitarán más dólares para comprar la misma cantidad de petróleo.

Mi último punto será decir que muchos analistas financieros están estupefactos por la naturaleza de los precios del petróleo. Están acostumbrados a productos financieros que reflejan acciones solo en los Estados Unidos, mientras que el petróleo refleja acciones que suceden en todo el mundo. Eso significa que muchos analistas dan información completamente errónea y predicciones basadas en la información incorrecta. Las personas que generalmente entienden cómo funciona el mercado petrolero generalmente evitan cualquier predicción de los precios del petróleo, ya que hacer buenas predicciones es y siempre ha sido casi imposible.

Las tasas de interés tienen mucha influencia sobre lo que las personas invierten.

Supongamos que las tasas de interés son altas. Significa que las personas se sentirán más atraídas para ahorrar dinero y ponerlas en CD, cuentas de ahorro y tesorerías. El rendimiento de los instrumentos en efectivo sigue la influencia de las tasas de interés de la FED.

Supongamos que las tasas de interés son bajas. Significa que ahorrar en CD, cuentas de ahorro u otros instrumentos de efectivo no es tan rentable. Por lo tanto, la gente invertirá en otros instrumentos como bienes raíces, acciones o productos básicos como el petróleo.

Pero hay algo más, que tiene influencia a largo plazo. La forma en que la FED baja las tasas de interés es imprimiendo dinero y prestándolo a los bancos. Dado que los bancos pueden pedir prestado a la FED, entonces no necesitan atraer ahorradores para que puedan bajar las tasas de interés. Cada nuevo dólar impreso hace que los dólares en circulación sean menos valiosos, por lo que el dólar pierde valor con respecto a los productos básicos con el tiempo. Las personas que buscan proteger su poder adquisitivo a menudo buscan refugiados en productos como el oro o el petróleo.

Por estas razones, un aumento de la tasa de interés de la FED generalmente significa que el precio del petróleo, el oro y otras materias primas baja, y cuando la FED baja las tasas de interés, la demanda de las materias primas aumenta, lo que hace que los precios suban.

Hay muchos otros factores que influyen en los precios de los productos básicos, y los mercados no siempre reaccionan de la misma manera a las mismas noticias. Pero esta es la respuesta típica que tiene el mercado a los cambios en las tasas de interés.

La única conexión real que veo es la gran cantidad de deuda mantenida en la industria existente y su (in) capacidad de pagarla. La industria de O&G actualmente está apalancada de manera similar a los propietarios que están “” bajo el agua “hace poco tiempo. Se cree que cualquier movimiento real en uno puede influir en el otro. Como actualmente me siento completamente fuera de esas líneas mirando, No considero que la conexión sea significativa, pero no diré que no hay una que aún no se me haya revelado.

La correlación real es entre el dólar estadounidense y el petróleo. Por lo tanto, no es una acción de la Fed per se.

Más bien, el alza de tasas de la Fed impulsará el dólar. A su vez, eso afectará al petróleo.

¡Buena suerte!