¿Cuál es la mayor estafa financiera con respecto al fondo de cobertura?

El escándalo de inversión de Madoff es probablemente el esquema Ponzi más comentado que se descubrió a fines de 2008. Su esquema no era muy complejo, pero estaba mal documentado porque duró más de una década. Aquí hay un breve informe de ese evento:

La mayor parte de la información que se conoce sobre Madoff proviene de informes y de boca en boca.

Lo que se puede adivinar es que Madoff comenzó siendo pequeño. Reunió dinero de establecimientos locales como clubes de campo y eventos de caridad. Los inversores estarían presentes en estas reuniones y le preguntarían a Madoff para pedirle consejo, ya que él ya era un conocido “inversor” que podía hacer retornos aparentemente mágicos. A partir de ahí, estos inversores le confiarían sus ahorros, lo que solo alimentó el principio que Madoff necesitaba para que su esquema Ponzi continuara funcionando.

En 1992, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos se encontró con una de las compañías que Madoff estaba usando para alimentar su enorme imperio Ponzi, Avellino & Bienes. Desde 1962, la empresa, que anteriormente se conocía como Alpern, Avellino y Bienes, canalizó fondos a Madoff al recomendar que los clientes invirtieran en un hombre anónimo pero muy exitoso que pudiera generar altos rendimientos.

La parte interesante llega en el momento en que las acusaciones de la SEC cerraron la empresa. En lugar de liquidar todos los activos relacionados con Avellino & Bienes, fueron transferidos a Bernard L. Madoff Securities LLC, una compañía propiedad de Madoff. La razón principal de que esto sucedió fue porque Madoff afirmó que no tenía conocimiento de que la empresa estaba operando ilegalmente y que Madoff tenía una cartera de retornos de inversión legítimamente reportada durante los 10 años anteriores.

Entre 1999 y 2006, la SEC investigó la compañía de Madoff varias veces.

Según los informes, en las dos primeras investigaciones realizadas por la SEC en 1999 y 2000, no hubo prácticas fraudulentas en los negocios de Madoff.

En 2004, comenzaron a aparecer artículos en revistas de negocios populares que alegaban que el negocio de Madoff era un fraude. Un artículo llegó al extremo de decir que el fondo de cobertura de Madoff era el “mayor fraude del mundo”. Desafortunadamente para los inversores involucrados, esto fue mortal.

En 2005, la SEC investigó nuevamente los negocios de Madoff. Esta vez, descubrieron que estaba violando hacer negocios como administrador de activos mientras estaba registrado como asesor de inversiones. Si bien no se presentaron multas serias contra Madoff, se vio obligado a registrarse como administrador de activos. El resto de los hallazgos de la SEC se mantuvieron en secreto.

En 2005, la compañía de Madoff fue investigada como un supuesto esquema Ponzi. La SEC dictaminó que no encontraron evidencia y que no se tomaron acciones legales.

Parecía que Madoff tenía todo a su favor hasta el 2006. La cantidad de capital que se introdujo en el esquema Ponzi de Madoff no fue suficiente para cubrir los rendimientos que se prometieron a los inversores anteriores. Esto, junto con el hecho de que los inversores se estaban moviendo para comenzar a retirar sus fondos del cuidado de Madoff, causó el colapso de partes del esquema de Madoff.

No fue sino hasta 2007 cuando la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera informó que partes del negocio de Madoff no cuadraban. El problema era que partes de la firma de Madoff no tenían clientes, que es lo que finalmente hizo que la SEC arrestara a Madoff.

Originalmente, Madoff declaró que su compañía tenía pasivos que superaron los US $ 50 mil millones. Los fiscales de su caso, sin embargo, declararon que el tamaño del fraude de su plan era de alrededor de $ 64.8 mil millones y que afectó a más de 4,800 de los clientes de Madoff. Esto hace que el escándalo de Bernie Madoff sea el mayor caso de fraude internacional hasta la fecha.

Fuente

Puede encontrar más información sobre este esquema en Wikipedia .

Galleon era un grupo de gestión de fondos de cobertura muy grande con más de $ 7 mil millones en AUM antes de cerrar en 2009. El fondo fue fundado y administrado por Raj Rajaratnam. Rajaratnam fue arrestado junto con otros cinco por fraude y uso de información privilegiada en 2009. Fue declarado culpable de 14 cargos y sentenciado a 11 años de prisión en 2011. Más de 50 personas han sido declaradas culpables o declaradas culpables en relación con el plan de información privilegiada.

Rajaratnam fue informado de una inversión que Warren Buffet estaba haciendo en Goldman Sachs por Rajat Gupta, un ex director de la firma de inversión. Rajaratnam compró acciones en Goldman antes del cierre del mercado ese día. El acuerdo fue anunciado esa noche. Rajaratnam luego vendió las acciones a la mañana siguiente obteniendo alrededor de $ 900,000 en ganancias. Rajaratnam tenía un patrón similar de negociación con otras acciones con un círculo de información privilegiada que le proporcionó información material de la que pudo beneficiarse.

La estafa de Bernie Madoff fue de más de $ 60 mil millones, por lo que es fácilmente la más grande.

Bernard Madoff – Wikipedia

La mayoría de los fondos son mejores para atraer inversores que para administrar el dinero. En promedio, durante un período de tres años, los fondos de cobertura tienen un rendimiento inferior a sus puntos de referencia, lo que significa que hubiera sido mejor si los inversores hubieran comprado un ETF de vainilla con tarifas más bajas que optar por un fondo tradicional.

Nuestro fondo de Family Office ha aumentado un poco más del 82% hasta la fecha, pero debido a nuestros altos retornos ya no administramos dinero para inversores externos. El entorno regulatorio es tan oneroso que decidimos que era mejor para nosotros enfocarnos en administrar el dinero en lugar de soportar la BS que el gobierno requiere.

Lamentablemente, esto perjudica a los inversores que no tienen acceso a nuestra experiencia y a los rendimientos resultantes, pero esa es la naturaleza de ser un fondo de cobertura con sede en los EE. UU.