Un enfoque común utilizado por la mayoría de los financiadores, inversores y proveedores al medir la fortaleza financiera de la empresa, es realizar un análisis de proporción.
Un análisis de proporción permite a estos interesados compare el resultado para este período con (1) puntos de referencia aceptables en toda la industria y (2) con años de informes anteriores para ayudar a llegar a una conclusión sobre la fortaleza financiera de la empresa e identificar las tendencias estabilizadoras, de mejora o perjudiciales.
Hay muchas razones financieras diferentes que puede usar, pero generalmente se pueden agrupar en una de las siguientes seis (6) medidas de rendimiento: liquidez, rentabilidad, apalancamiento, operaciones, flujo de caja y valoraciones. Como Garrick Saito ya ha identificado, para llegar a una conclusión informada sobre la posición financiera y el desempeño de una empresa, las partes interesadas deberían revisar todos los estados financieros de la empresa, incluidos el estado de pérdidas y ganancias y el estado de flujos de efectivo, no solo el balance general.
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Pero en respuesta directa a la pregunta, veamos cuánto del análisis financiero podemos hacer en relación con una empresa, limitándonos solo a la información contenida en el Balance general.
Relaciones de liquidez
Los índices de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo a medida que vencen. Estas proporciones comparan aquellos activos que la empresa puede convertir fácilmente (liquidar) en efectivo con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Cuanto mayor sea la relación entre activos líquidos y obligaciones de deuda a corto plazo, mayor será el margen de seguridad o liquidez que se informa que tiene la empresa. Las dos razones principales para medir son, Relación actual y Relación rápida, las cuales se pueden calcular utilizando información solo del Balance general. En general, si el índice actual identifica $ 2 en activos corrientes por cada $ 1 en pasivos corrientes, se dice que el negocio es financieramente sólido. Si en el índice rápido los activos rápidos = los pasivos corrientes rápidos, entonces se dice que el negocio es financieramente sólido.
Indicadores de rentabilidad
Los índices de indicadores de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para mantener sus actividades comerciales y sobrevivir y prosperar a largo plazo. Ahora, aunque se usan a menudo los índices de rentabilidad del% de ganancia bruta y el% de ganancia neta no se pueden calcular sin la Declaración de ganancias y pérdidas, otros como Retorno sobre activos, Retorno sobre patrimonio y Retorno sobre capital empleado se pueden calcular a partir del Balance general utilizando el actual ganancias (Ganancias) reportadas en la sección de Equidad de un Balance General. Si estos% de rendimiento están por encima de las tasas de interés bancarias actuales y las tasas de bonos del gobierno, entonces se dice que el negocio es fuerte en sostenibilidad. Si las tasas son mayores que las tasas obtenidas en la propiedad y el mercado de valores, entonces la posición financiera de la empresa se considera muy fuerte.
Ratios de deuda
Los índices de deuda brindan a las partes interesadas información sobre la carga de deuda general de la compañía y el riesgo financiero que enfrentan la compañía y sus accionistas. En general, cuanto mayor sea el monto de la carga de la deuda de una empresa, mayor será el riesgo financiero de quiebra. Si el% de la deuda del activo total es inferior al 40%, generalmente se acepta que el negocio se encuentra en una posición financiera sólida. Además, una relación de cobertura de intereses (Ganancias actuales / intereses pagados) de menos de 2.0 puede indicar que la empresa tendrá problemas para cumplir con los cargos por intereses, mientras que las relaciones de más de 3-4 están bien y proporcionan una mayor seguridad para la empresa.