¿Cómo funcionan los ETF de oro?

Los ETF de oro han ganado mucha importancia a lo largo de los años. Gold Exchange Traded Funds nació por primera vez en Australia en 2003 con el lanzamiento de Gold Bullion Security. Desde entonces, muchos países (incluida la India) han lanzado ETF de oro. El primer ETF de oro en la India fue el Gold BeES, que se lanzó en febrero de 2007.

¿Cómo funcionan los ETF de oro? Estructura de los ETF de oro

Los ETF de oro están respaldados por oro físico en el back-end. Entonces, cuando un inversor compra un ETF de oro en el intercambio, la entidad involucrada en el back-end compra oro físico. Las unidades ETF Gold se cotizan en una bolsa, por ejemplo, Gold BeES se cotizan en la Bolsa Nacional de Valores (NSE) y siguen de cerca los precios reales del oro (llamados precios spot). Los “Participantes autorizados” realizan continuamente compras y ventas para garantizar que el precio del ETF de oro y el precio del oro sean los mismos. Un participante autorizado es una entidad asignada por la bolsa de valores (en este caso NSE) para administrar la compra y venta del activo subyacente (en este caso, oro físico) para crear los fondos negociados en bolsa. Estas suelen ser organizaciones muy grandes.

Si bien el siguiente diagrama puede parecer complejo:

El comprador y los vendedores de Gold ETF utilizan la plataforma de intercambio (NSE), por lo que el comercio es fácil.
Cualquier compra o venta neta adicional de esto (después de las transacciones del comprador y el vendedor) se liquida con los Participantes autorizados que compran y venden oro físico. Entonces, si no hay compradores y alguien quiere vender, el Participante autorizado creará liquidez y comprará las unidades de Gold ETF al vendedor.

Ventajas de los ETF de oro

Pequeña denominación

Ir a un minorista requerirá una suma decente de dinero para comprar una cantidad muy pequeña de oro físico. Los ETF de oro pueden comprarse y venderse en cantidades muy pequeñas y comercializarse en ellos.

Eficiencia de costo

No hay ninguna prima como hacer cargos a los ETF de oro, uno puede comprar a la tasa internacional sin ningún recargo.

Conveniencia para mantener a largo plazo

No hay impuesto sobre el patrimonio en los ETF de oro (en India), a diferencia del oro físico. Además, no hay ningún problema de almacenamiento en el que uno esté preocupado por la seguridad, etc. Las unidades se guardan en nombre de la persona en una cuenta demat. Por lo general, este es un problema si uno almacena oro físico en buenas cantidades en casa o en un casillero.

Disponibilidad uniforme

No hay ningún problema con respecto a la disponibilidad de Gold Bees en el intercambio, ya que el intercambio es responsable del comercio, la compra y la venta.

Liquidez

La liquidez está disponible ya que se negocia en el mercado y existen marcadores de mercado para crear liquidez. Por lo tanto, uno no tiene que preocuparse por encontrar una tienda para vender o incluso preocuparse por las rebajas o incluso probar la pureza cuando se enfrenta a la venta.

Sin riesgo de robo

Dado que las unidades de ETF Gold están en la cuenta demat (desmaterializada) del titular, no hay riesgo de robo.

Pureza

No hay riesgo para la pureza ya que cada unidad está respaldada por el precio del oro puro.

ETF de oro y rendimiento de medición

El rendimiento de los fondos cotizados en bolsa (incluidos los ETF de oro) y los fondos indexados se mide mediante un indicador llamado “error de seguimiento”. El error de seguimiento no es más que una medida que ve la divergencia entre el rendimiento del ETF (o Fondo del índice) y el rendimiento del índice de referencia que busca copiar. Así que baje el error de seguimiento, mejor el ETF.

Para obtener más información sobre los ETF Gold, lea: https://goo.gl/XZt4kS

Invertir en ETF de oro: Invertir en ETF de oro | ETF de oro | Beneficios de invertir en ETF de oro

Descargo de responsabilidad: el escritor es el CEO y cofundador de Fincash.com , las opiniones expresadas aquí son de naturaleza personal y no constituyen asesoramiento o recomendación de inversión de ninguna manera. Para tomar decisiones de inversión, realice su propia investigación y consulte a un especialista en inversiones /tutor.

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Los ETF de oro son administrados por casas de fondos mutuos. Estas casas de fondos toman dinero de personas que compran oro y lo almacenan en bóvedas. A cambio del dinero, los inversores pueden mantener unidades en el ETF. Las casas del fondo cobran una tarifa por los gastos de administración y operación que se ajustarán contra el NAV del fondo.
Las unidades de ETF de oro se pueden comprar o vender en la plataforma bursátil al precio de mercado vigente. Y, dado que lo hace a través de la plataforma del mercado de valores, también tendrá que pagar el corretaje cobrado por su corredor.

Tommy Holmstrøm

En breve:

Los ETF de oro compran y mantienen el lingote de oro (al menos SDPR Gold Trust afirma hacerlo, ya que muchos otros ETF de oro tienen contratos de futuros de oro en lugar de lingotes, pero cambia el mecanismo subyacente en el trabajo). Esto es básicamente por qué el valor de los activos netos (NAV) de los ETF sigue tan bien el precio del oro.

¿Qué es el NAV? Es la suma de los activos de los fondos menos cualquier pasivo, dividido por el número de acciones en circulación. Suponga que hay 1000 acciones de un ETF, que tiene 100 onzas de oro. Si el precio del oro es de $ 1200 por onza, el NAV asciende a $ 120. Dado que SPDR Gold Trust posee solo lingotes de oro, el valor de los activos netos de una acción GLD se moverá naturalmente en el mismo porcentaje que los precios del oro (independientemente del nivel absoluto de los inventarios de oro).

Encontrará más detalles en esta página: ¿Cómo funcionan realmente los ETF de oro?

Simba Chang

En primer lugar, los ETF son fondos negociados en bolsa, lo que básicamente significa que tiene un fondo con varios activos y emite acciones de fondos para negociar a través de bolsas de valores.

Los ETF se usan comúnmente para rastrear un índice bursátil, donde el fondo mantiene una cantidad proporcional de cada acción con respecto al valor de mercado total del índice.

La fórmula es básicamente: Valor total de mercado de las acciones de la compañía / Valor total de mercado del índice.

Aquí hay un ejemplo:

Index XYZ
Empresa X: valor total de mercado $ 15 (50% del valor total del índice)
Empresa Y: valor de mercado total $ 10 (33% del valor de índice total)
Empresa Z: Valor total de mercado $ 5 (16,6% del valor total del índice)

Valor de mercado del índice completo: $ 30

si desea comprar el índice completo y, por lo tanto, todas las empresas, deberá pagar $ 30.

El fondo solo tiene $ 1, lo que significa que para rastrear el índice el fondo debe comprar:
La empresa X comparte un valor de $ 0,5
Acciones de la empresa Y por valor de $ 0,333
Acciones de la empresa Z por valor de $ 0,166

Así que ahora a la pregunta original sobre los ETF de oro.

Estos son básicamente los mismos y están disponibles en muchas variaciones diferentes, pero comunes a todos ellos son la relación con el precio del oro.

Aquí hay algunos ejemplos de formas de estructurar el ETF de oro (recuerde que estos también son fondos, con un perfil de inversión hacia el oro).

ETF1: contiene una cantidad física de oro y el precio del ETF fluctúa más o menos con el precio del oro.

EFT2: posee acciones de diferentes compañías en la industria minera del oro y, por lo tanto, se ve afectado por dos cosas: la capacidad de las compañías para encontrar oro y el precio del oro (cuando venden el oro).

ETF3: Fondo que especula que los precios del oro caerán, utilizando futuros, opciones de venta, etc.

Gaurav Perti

Compran toneladas de compañías de oro, todas las compañías de oro están fuertemente impulsadas por el precio del oro, por lo que el ETF de oro se verá muy similar al precio del oro.

Además, el oro es simplemente un metal presuntuoso, en su mayoría aumenta cuando la tasa de interés aumenta (y la inflación), que en este momento la tasa de interés es extremadamente baja, y no sabemos cuánto tiempo la tasa de interés se mantendrá así.
Yellen ha mencionado aumentar por un tiempo, pero no ha tomado medidas.

Shivanshu Goel

Es similar al funcionamiento de un fondo mutuo de oro.
Usted compra etf en el intercambio en unidades en los días NAV y luego vende cuando quiere en los días NAV.

Gaurav Perti

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