Los fondos líquidos son un tipo de fondos mutuos de deuda que invierten principalmente en valores del mercado monetario en tan solo un día. Como su nombre lo indica, estos fondos tienen una alta liquidez y los rendimientos son menos fluctuantes, ya que estos fondos invierten en valores con vencimiento a muy corto plazo.
Además, estos fondos ofrecen rendimientos más altos que los depósitos de ahorro. Sin embargo, estos fondos ofrecen rendimientos más bajos que otros fondos de deuda ya que estos fondos invierten en valores de renta fija con plazos más cortos.
No hay carga de entrada ni de salida en los fondos líquidos. Los fondos líquidos proporcionan mejores rendimientos en un escenario de alta inflación cuando RBI normalmente mantiene altas las tasas de interés y ajusta la liquidez para contener la inflación.
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Dado que los inversores invierten en fondos líquidos a corto plazo, por ejemplo, de un día a unos pocos meses, se aplica un impuesto a las ganancias de capital a corto plazo sobre estos fondos en función de la tasa impositiva aplicable a los impuestos sobre la renta de los inversores. Sin embargo, el interés ganado en la cuenta de ahorro también está sujeto a impuestos en función de la losa del impuesto sobre la renta aplicable.
A pesar de los beneficios anteriores, existen otras ventajas de los fondos líquidos, que se detallan a continuación.
Los beneficios de los fondos líquidos son:
1. Producto ideal para la gestión de efectivo:
Los fondos líquidos son un producto ideal para invertir a corto plazo en lugar de ahorrar en una cuenta de ahorro. Estos fondos invierten en valores con vencimiento inferior a 30 días. No hay período de bloqueo en estos fondos. Uno puede invertir incluso por un día en ellos.
2. Menor riesgo:
Dado que los fondos líquidos invierten en valores a corto plazo con vencimiento a un mes. Por lo tanto, estos fondos son menos volátiles que otros fondos de deuda porque en el corto plazo el riesgo de incumplimiento y de tasa de interés es bajo.
3. Fácil de canjear:
Los fondos líquidos son fáciles de canjear. Se puede canjear dinero con un aviso previo de un día; si canjea su inversión de fondos líquidos antes de las 2 p.m., recibirá dinero a las 10 a.m. de la mañana siguiente en su cuenta. Otro beneficio importante es que puede hacer retiros parciales en fondos de deuda, lo cual no es posible en el caso de FD bancario.
4. Las devoluciones pueden ser más altas que las del banco FD:
El rendimiento de los fondos líquidos puede ser más que un depósito fijo. En épocas de tasas de interés más altas, los fondos líquidos pueden ofrecer mejores rendimientos en comparación con el banco FD.
5. Fiscalidad: beneficio de indexación después de 3 años
Después de tres años de inversiones, se aplica un impuesto a las ganancias de capital a largo plazo sobre los fondos de deuda al 20% con indexación. La indexación está ajustando las inversiones por inflación para el período de tenencia. Cuanto más largo sea el período de espera, mayor será el beneficio de la indexación.
Supongamos, hace 3 años, digamos que el 15 de enero de 2013, una persona invirtió Rs. 1,00,000 en fondos líquidos que le dieron un retorno del 8.5% y cuando lo canjeó el 15 de enero de 2016 (después de tres años) obtuvo Rs. 1,27,729. Su ganancia total fue de Rs. 27,729 pero después de ajustar por indexación (ajuste por la inflación durante el período de inversión; 2012-13 CII fue 852 y 2015-16 CII fue 1081), su ganancia imponible fue de solo Rs. 851. Por lo tanto, el rendimiento neto después de impuestos fue del 8,44%. El beneficio de indexación no está disponible en cuentas de ahorro, FD y RD, solo está disponible en fondos mutuos de deuda si el período de tenencia es superior a 3 años.
En resumen, estos fondos son un buen sustituto de la cuenta de ahorro regular ya que la liquidez es alta, dan más ganancias que la cuenta de ahorro regular y tienen beneficios fiscales. Por lo tanto, los inversores pueden invertir sus fondos de emergencia en fondos líquidos.