Es diciembre de 2016 y los mercados están en su punto más alto. Tengo alrededor de 100k en fondos de jubilación. ¿Es un buen momento para poner dinero en el mercado?

“¿Es un buen momento para poner dinero en el mercado?”

Por cada aficionado al mercado que declara por el toro manifiesto, otro argumenta con la misma persuasión por el oso.

Tienes $ 100k en mercados monetarios. Lo que significa que ha tomado una decisión de inversión donde ha encontrado una considerable comodidad y seguridad. Ahora quieres lanzarlo al mercado. ¿Por qué?

Solo hay una razón para invertir dinero, y es ejecutar un plan de acumulación de activos hacia un objetivo explícito. Eso se expresa en términos de “aumentar X dólares a Y dólares en T años para el propósito Z”.

La otra cara de eso es que entre el año T y el año T + 1 comienza a ejecutar su plan de distribución de activos, expresado en términos de “invertir el activo Y mientras distribuye dólares A en cada uno de los períodos P para cumplir el propósito Z”.

Su plan de acumulación estipula su horizonte de inversión. Eso exige el rendimiento de sus activos necesarios para ganar Y dólares en T años, lo que define de manera bastante explícita qué activos puede adquirir y cuáles no. Del mismo modo, su plan de distribución exige expresamente un rendimiento requerido sobre el activo Y mientras lo distribuye, lo que nuevamente define el rango de activos permitidos.

Por “rango de activos permitidos”, podría estar enfrentando un requerimiento de un flujo constante de rendimientos anuales del 4% durante 20 años (bastante fácil). O su plan puede requerir un 15% por año durante 10 años (altamente improbable). Cuando reciba esta respuesta, su psicología personal y perspicacia de mercado le permitirán aceptar la combinación de activos y el plazo requeridos.

Una vez que haya resuelto su (s) plan (es), descubrirá que la pregunta original que hizo no tiene sentido. O bien los activos existen a precios de mercado actuales para cumplir con el mandato de acumulación de su cartera, o no, independientemente del estado del mercado. Si no lo hacen, debe modificar su plan de alguna manera para ampliar el alcance de los activos permitidos.

Si no tiene un propósito de inversión futuro definido para su dinero, le está yendo bien como está, con un riesgo muy cercano a cero en el mercado monetario. Su plan actual implícito es invertir $ 100k al 0.5% anual durante un día. Propone mantener su capital intacto hasta mañana. Mañana creará un nuevo plan que puede diferir o no del actual.

Lanzar imprudentemente dinero al mercado sin un plan fijo establecido es colocar su dinero en una pila en el medio de Wall y Broad y ofrecerlo a cualquier tiburón que pase.

Para el registro: después de una fase de acumulación de capital de diez años creciendo para la jubilación, entramos en la fase de distribución con un retorno obligatorio del capital y un presupuesto a largo plazo que se extiende por 40 años. Llevamos 20 años en esa fase de distribución.

Ese presupuesto de jubilación de 40 años se calculó primero, porque determinó Y, el objetivo de acumulación de capital necesario y su estrategia de inversión de acumulación. Hasta la fecha, ese plan de distribución ha resistido dos accidentes y dos burbujas.

En resumen, cualquier momento es un buen momento para invertir su dinero si los activos potenciales satisfacen su plan de cartera. Cuando no lo hacen, nunca es un buen momento para invertir.

¿Ver? Invertir es fácil.

Si por “los mercados” te refieres a la sobrecompra de acciones generales de los Estados Unidos que arrojan ingresos por dividendos significativos, entonces no, en mi opinión, no es un buen momento. Espere pacientemente durante varios años o más hasta que nadie que conozca quiera comprar acciones generales de EE. UU., Servicios públicos, REIT, tecnología, productos básicos de consumo y otros activos de alto rendimiento de baja volatilidad, en un momento en que VIX ha subido a niveles récord, sus amigos y el los medios de comunicación consideran que la renta variable estadounidense es “desesperada”, y todos los que conoces te ridiculizarán abiertamente por considerar tomar esa medida.

Pero en realidad, nadie en Quora, incluido yo mismo, que no tenga conocimiento de su flujo de ingresos, deudas, dependientes, obligaciones fiscales, tolerancia al riesgo, composición emocional y una miríada de otros factores del cliente, puede brindarle consejos de inversión significativos. Debe hablar con un profesional de inversiones calificado con una sólida trayectoria en todas las condiciones del mercado, o acumular el conocimiento para convertirse en ese equivalente usted mismo.

Los mejores deseos en su inversión.

Ahora es un momento terrible para entrar. Estás persiguiendo acciones 8 años en un mercado alcista, el mercado alcista promedio es de 4 años. Por lo tanto, decir que está pendiente de una corrección es un eufemismo. Además, un economista ganador de premios nobel, Robert Schiller, tiene una medida llamada “ganancias de precio ajustadas cíclicas” o CAPE, que predijo correctamente la caída del mercado de valores en 2000 y 2008. En este momento, está leyendo el peligro, es tan alto como estaba precediendo a esos Dos choques.

Dicho esto, me he equivocado antes. La mejor idea para usted es utilizar el “promedio de costos en dólares”, donde coloca $ 10,000 en acciones en este momento, luego de 6 meses a partir de ahora otros $ 10,000, otros $ 10,000 seis meses después de eso, etc. Le llevará cuatro años, pero eventualmente lo hará. 100% invertido. De esa manera, minimizará el impacto de una gran caída del mercado en caso de que eso ocurra.

Pon tu dinero en el mercado. Si, es alto. Pero, en algún momento, necesita que su dinero trabaje para usted, y tratar de cronometrar el mercado no es una buena estrategia, particularmente para alguien que no es un inversionista profesional.

Si te hace sentir mejor, ponlo lentamente, durante un período de tiempo. Los datos históricos dicen que, en general, este “promedio de costos en dólares” no mejorará sus retornos, pero odiaría ser el tipo que puso todos los $ 100K en el mercado el día antes de una gran corrección.

Grandes respuestas, pero con más detalle, espere hasta finales de enero hasta principios de febrero. La historia muestra que este es un período de recesión del mercado. Su dinero funcionará mejor después de estos tiempos. Y correcto, el mercado es alto en este momento, pero si quieres comenzar ese sería el momento. Además, como se dijo en las respuestas anteriores, no todos los 100k. Instalar en incrementos a fondos de índice o ETF. Espero que esto ayude.

Twitter: @ryanoatis

Hay muchas cosas que debe tener en cuenta al abordar esta pregunta.

Primero, ¿cuál es su horizonte para la jubilación? Dada tu edad, supongo mucho? Es probable que tenga que preocuparse menos por atrapar el mercado cerca de un fondo entonces.

En segundo lugar, dado que está haciendo esta pregunta, supondré que no tiene lo que se consideraría un conocimiento íntimo de los mercados. No me refiero a eso de una manera mezquina. Digo esto porque siempre hay ofertas para tener. Siempre. Solo tienes que investigar mucho y encontrarlos. Si está buscando colocar dinero en un fondo indexado más amplio o en un ETF, entonces puede poner algo y mantener un “warchest” de al menos el 50% en efectivo y esperar una corrección. Esto puede tomar uno o dos años, pero cuando sucede, generalmente es un gran retroceso que puede hacer que te sientas mucho.

A continuación, ¿en qué estás buscando invertir? Soy un tipo de DGI (inversión en el crecimiento de dividendos), así que no estoy tan preocupado por la apreciación del capital porque mi plan es nunca recurrir a ella. Si está buscando ganar dinero con la apreciación del capital, es posible que desee retener más del 50%.

Aconsejaría en contra, el mercado está en una burbuja considerable y hay grandes burbujas de deuda en todo el mundo. A corto plazo, nadie sabe exactamente qué sucederá. Pero la única forma en que este mercado aumenta mucho más es si la Reserva Federal inicia nuevamente la imprenta del dólar para apuntalar artificialmente la economía. Mire la serie de YouTube “Secretos ocultos del dinero” de Mike Maloney si desea una explicación larga y detallada de lo que está sucediendo. Divulgación justa, Mike vende oro que podría considerarse un conflicto de intereses. Se el juez.

Secretos ocultos del dinero (todos los episodios hasta ahora …)

O aquí hay una explicación de 15 minutos del multimillonario Carl Icahn.