ESG, que representa factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo, describe una amplia gama de datos e información que los inversores deben considerar sobre las empresas.
La importancia de los datos de ESG está creciendo todo el tiempo porque hace 50 años, alrededor del 85% del valor de la compañía se basaba en activos tangibles como edificios, maquinaria e inventario. Hoy es al revés: alrededor del 85% del valor de una empresa proviene de intangibles como la Propiedad Intelectual y la reputación (http://fsa.sasb.org/wp-content/u…).
Es por eso que es un gran problema para las perspectivas de la compañía si una compañía trata a sus empleados correctamente, evita los brotes de salmonella, no trata de estafar a los reguladores automotrices y obtiene la mayor parte de sus ingresos de actividades sostenibles, no los que serán eliminados gradualmente por la regulación climática . Las personas en la comunidad de ESG consideran que estos factores son fundamentos emergentes, porque son cruciales para valorar adecuadamente una empresa en lugar de centrarse únicamente en el rendimiento financiero de una empresa.
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En el lado de “cómo se calcula”, la respuesta es complicada. No hay un estándar para ESG en todo el mundo. Tradicionalmente, los datos ESG provienen de proveedores de datos que recopilan información y, en algunos casos, la puntúan. Por lo tanto, podrían enumerar los totales de emisiones de carbono de la compañía, el equilibrio de género y otros datos cuantitativos lo mejor que puedan y luego asignarle un puntaje a la compañía o agregarlo a un índice de alto rendimiento. Hay varios problemas con ese modelo.
- No hay estandarización para comparar empresas.
- Las empresas tienen un incentivo para informar cosas que las hacen lucir bien: sesgo de informe.
- Los datos se informan trimestralmente o anualmente, y rápidamente quedan desactualizados.
Algunos de estos problemas pueden ser resueltos por un profesional de inversiones reflexivo utilizando las mejores prácticas existentes, compiladas por un organismo sancionado por la ONU, el PRI (https://www.unpri.org/press-rele…) y el Junta de Normas de Contabilidad de Sostenibilidad, que está trabajando para estandarizar los datos ESG (http://fsa.sasb.org/wp-content/u…).
La compañía que cofundé, TruValue Labs, que trabaja con SASB, está en el negocio de producir puntajes ESG (puntajes generales y de categoría tópica) utilizando esencialmente toda la red de contenido semántico de habla inglesa para clasificar a las empresas. Eso incluye comunicados de la compañía, declaraciones del regulador y, sobre todo, la gran cantidad de informes de noticias independientes de terceros. Tenemos inteligencia artificial que recopila los datos de cada empresa pública en los EE. UU. Y muchos en el extranjero, y ofrecemos comparaciones entre pares, gráficos y fácil acceso a las noticias subyacentes. Somos una solución mucho más asequible que las empresas de análisis humano que existen, que deben pagar a muchos analistas. Si desea obtener más información sobre nosotros, visite nuestro sitio, hacemos demostraciones y pruebas gratuitas para cualquier persona interesada.