Gracias por A2A.
No existe una definición numéricamente específica de un colapso en el mercado de valores, pero el término se aplica comúnmente a pérdidas porcentuales pronunciadas de dos dígitos en un índice del mercado de valores durante un período de varios días.
Para responderle en detalle, me gustaría compartir algunos puntos de un artículo de Brian Lund, un investigador de mercado.
Aquí va:
En 1602, la Compañía Holandesa de las Indias Orientales estableció la Bolsa de Ámsterdam, ahora reconocida como la bolsa de valores más antigua del mundo. Sin embargo, no fue hasta 1720 que se produjo el primer colapso registrado del mercado de valores. Desde entonces, todos los inversores que esperan cronometrar el mercado han estado tratando de predecir cuándo llegará el próximo colapso.
Pregúntele a una docena de personas qué causa la caída de los mercados, y probablemente obtendrá una docena de respuestas diferentes, muchas con matices conspiradores que van desde la manipulación gubernamental de los bancos centrales hasta experimentos extraterrestres de control mental masivo.
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La verdadera razón por la que los mercados caen es mucho menos exótica, pero comprender la mecánica detrás de esto puede ayudarlo a mantenerse alejado del mercado en los momentos más peligrosos.
Primero, consideremos cómo funciona un mercado normal.
Imagina que tienes una tienda de ropa que vende vestidos en tres colores: rojo, blanco y azul. Cuando hace su inventario semanal, descubre que los vestidos rojos están calientes, no puede mantenerlos en existencia, mientras que los vestidos blancos se venden moderadamente y los vestidos azules apenas.
Según su análisis, decide descontar el precio de los vestidos azules para tratar de que se muevan, aumentar el precio de los vestidos rojos para obtener más ganancias y dejar solo el precio de los blancos. Estas son las dinámicas normales de oferta y demanda: los artículos de alta demanda cuestan más, los artículos de baja demanda cuestan menos.
Ahora, imagina que después de unas semanas notas que ninguno de tus vestidos se está vendiendo, sin importar el color. Al principio crees que es solo un fenómeno temporal, por lo que descuentas ligeramente cada color, pero una semana después aún no has vendido ningún vestido. Ahora comienzas a sentir un poco de pánico y a reducir los precios aún más.
Luego se abre una noticia que dice que los vestidos están pasados de moda. De repente, no solo estás tratando de descontar mucho tus vestidos, sino también tus competidores, incluso las fábricas que hacen vestidos. El precio de los vestidos se desploma en una caída libre o choque. Así es exactamente cómo funciona un colapso del mercado: simplemente sustituya las acciones individuales por los vestidos de diferentes colores.
En un mercado normal, los precios suben y bajan según la oferta y la demanda de acciones individuales. Pero cuando los inversores como grupo comienzan a cerrar sus billeteras y los vendedores no pueden encontrar compradores, los precios caerán de manera más general. Este tipo de acción es típica de un retroceso en un mercado saludable, pero cuando se combina con una noticia o información negativa, puede intensificar las ventas.
Si esas primeras rondas de ventas provocan que las acciones infrinjan ciertos indicadores técnicos,
como el promedio móvil de 200 días, el indicador que algunas grandes instituciones usan para definir un mercado alcista o bajista, entonces la venta puede ser generalizada e implacable, lo que hace que los precios bajen aún más rápidamente. Y a medida que las cuentas de los inversores pierden valor, aquellos que han comprado con margen a menudo tendrán que liquidar más de sus tenencias para cubrir sus pérdidas, generando nuevas oleadas de ventas.
Entonces, al final del día, los accidentes ocurren cuando hay más vendedores en el mercado que compradores. Este desequilibrio es causado por las percepciones de los participantes del mercado, y puede basarse en estimaciones de analistas, ganancias corporativas, eventos macro políticos o económicos, o en miles de otros datos.
Lo importante para recordar es que, en algún momento, realmente no importa cuál sea el catalizador para la venta, porque a medida que aumenta, la mecánica de los mercados eventualmente se hace cargo y la tendencia continuará hasta que se agote. Comprender esas mecánicas y reconocerlas cuando comiencen le ayudará a apartarse a tiempo para evitar la carnicería de un colapso del mercado.