Si Grecia incumple o sale de la UE, ¿qué pasará con el mercado de valores de EE. UU. Inmediatamente y luego a largo plazo?

La historia predeterminada de Grecia es una de las sagas más antiguas de la historia económica reciente. No creo que nadie, especialmente los grandes bancos europeos que tienen deuda griega, se sorprendería en este punto si realmente se produce el incumplimiento. Todos los bancos han tenido mucho tiempo para prepararse para el evento y están preparados para ello. Entonces, supongo que podría haber una venta corta y luego el mercado seguiría adelante.

La única pregunta es si Grecia sale de la UE es si está comenzando una pendiente resbaladiza y si otros países también pueden salir causando interrupciones. En este punto, ninguno de los otros países PIIGS parece estar en problemas como lo estaban hace unos años.

Entonces, uno podría decir que el efecto en el mercado estadounidense sería mínimo. Pero entonces uno nunca sabe realmente hasta que realmente sucede.

Examinar los efectos de los eventos del mercado en todos los países requiere muchas conjeturas.

Sin embargo, Grecia no es un centro financiero internacional, ni una economía de moneda de reserva, ni una gran economía en general. El colapso de la economía de Grecia tendría un impacto mínimo a nivel mundial. La razón por la cual un colapso económico de los Estados Unidos puede derribar la economía mundial es porque es todo lo anterior.

La razón por la que existe preocupación es porque el incumplimiento de Grecia podría conducir a incumplimientos más amplios en la zona euro. Esto se debe a que otros países con grandes pagos debido al FMI y el BCE (España, Irlanda, Portugal) también pueden decidir no pagar. Ellos y otros países podrían tener la excusa de “necesitábamos que Grecia nos pagara, para que pudiéramos pagarle a usted”

Tal evento podría llevar al colapso del euro y de la UE, lo que tendría efectos desastrosos para los países miembros endeudados, que no tendrían acceso a los mercados de capitales (podrían volver a pedir prestado) durante años, tal vez décadas. Sin embargo, las potencias económicas en Europa, como Alemania y Londres, estarían bien, por lo que probablemente se sentirían repercusiones mínimas en los Estados Unidos o en otras partes del mundo.

Las acciones de EE. UU. Pueden caer ante las noticias de incumplimiento, ante la noticia de un colapso de la UE, pero en general, la economía de EE. UU. Estaría bien (aunque más dependiente de sus otros socios comerciales en todo el mundo) y, por lo tanto, los precios de las acciones subirían como nada en La economía estadounidense cambiaría fundamentalmente.

Algunas empresas estadounidenses perderían dinero y potencialmente irían a la bancarrota, pero otras aprovecharán los mercados europeos baratos y ganarán más dinero que antes, y la red en general debería cancelarse.

Si Grecia incumple / sale de la UE, todas las organizaciones que mantienen sus bonos se verán afectadas. Además, todos los inversores que posean bonos emitidos por Portugal, España e Italia verán una gran caída en su marca de mercado debido a la incertidumbre.

Las pérdidas afectarían definitivamente a algunas instituciones estadounidenses y la confianza de los inversores, y deberían ver una caída en el mercado de valores estadounidense, ceteris paribus.

El mercado de valores de los EE. UU. Suele ser más resistente a los asuntos mundiales, y si el Grexit no conduce al contagio internacional (o la quiebra de la institución de los EE. UU.), Puede no tener un efecto a largo plazo (> 1 año) en los precios del mercado de valores de los EE. UU. ( a diferencia de cuando Lehman se declaró en quiebra).

Este problema ha estado sucediendo durante tanto tiempo, que habrá poca o ninguna reacción de ‘tirón de rodilla’ por parte del mercado estadounidense.
El impacto en la valoración del euro debería ser interesante, y si todo esto enfurece al Reino Unido lo suficiente como para que ‘rescaten’ en la UE, esa sería una dirección que podría colorear a toda la UE.
Toda Europa está siendo impactada negativamente por el creciente problema de inmigración ahora, y se dan cuenta de que Grecia ha cavado su propia tumba : no se puede apoyar a los desempleados (jubilados) a los altos niveles que han estado, sin tener una base impositiva para apoyarlo Y no debería sorprendernos que si le pides a los desempleados y retirados que “voten” por recortar sus ingresos , no lo harán.
Incluso las democracias muy antiguas requieren transparencia y planificación inteligente , algo que falta en Grecia.

Lo único que será interesante de los eventos en Grecia será lo que el Reino Unido haga en respuesta a esto. Lea este artículo en Politico, los enemigos del Brexit temen que Grexit también pueda expulsar al Reino Unido.

Aparte del efecto en el Reino Unido, es principalmente un destello en la sartén, del que se benefician las exportaciones alemanas.

Si alguien realmente supiera la respuesta, podría hacer megabucks comprando y acortando los ETF de índice correctos. La respuesta corta es que, como otros señalaron, Grecia sola no importa mucho (aunque es un socio comercial muy grande de Alemania, tendrá más del 2% de impacto representado por la economía griega en la UE). El mayor peligro es que sienta un precedente que podría llevar a otros países a salir de la UE. Sin embargo, una salida de Grecia definitivamente causaría una disminución en los mercados bursátiles europeos, lo que a su vez arrastraría al mercado estadounidense hacia abajo. A la larga, entrarán en juego fuerzas más fundamentales (mayor productividad, nuevos inventos e innovaciones, mayor consumo, fusiones y adquisiciones, etc.) y el mercado estadounidense continuará su ascenso inexorable hacia arriba.

En este momento, Grecia es un lastre para el valor del euro, por lo que si salen de la UE, verá que el euro sube frente al dólar estadounidense. Es como si cinco de nosotros compartiéramos nuestra riqueza personal y obtuviéramos un préstamo de un banco. Luego acumulo deudas de tarjetas de crédito y me quedo sin el dinero que los cinco debemos ahora. Si dejo el grupo, entonces mi deuda va conmigo y los cuatro miembros restantes son repentinamente más solventes.

Respuesta corta: ¡Precios geniales y baratos!

Sin embargo, es más complejo que eso.

Respuesta larga: si Grecia incumple, todos los que les prestaron dinero pueden incumplir, entonces esos prestamistas incumplirán, creando un efecto dominó que puede llegar a los bancos estadounidenses.
http://www.bloomberg.com/news/ar …