¿Una caída del mercado de valores chino afectará a los mercados indios y al resto del mundo?

Si los mercados de valores chinos están en declive o no, y cuánto es el declive, es mejor dejarlo a otros. Voy a responder la pregunta principal: ¿qué impacto tendrá la caída del mercado chino en otros países?

¿La respuesta? MUCHO.

Los mercados bursátiles no operan en el vacío (a pesar de lo que parece). Si el mercado de valores chino se desploma, significa que los inversores no creen (al menos temporalmente) en un futuro brillante para la economía de China. A medida que las personas ven que sus carteras se reducen, podrían comenzar a vender acciones o, lo que es peor, las casas y condominios demasiado inflados. Eso puede desencadenar más ventas. Otra cosa que los chinos podrían vender es el oro. Y si los precios del oro caen significativamente (digamos un 20%), existe una buena probabilidad de que el pánico también llegue a la India porque los indios están reteniendo una gran cantidad de oro.

Los países desarrollados pueden sobrevivir a un colapso del mercado de valores. Sería doloroso, pero la gente se recuperaría, en parte porque todos han visto recesiones antes. China e India no han sido probadas en ese departamento. Países en desarrollo donde las expectativas son mucho más altas, tal caída podría hacer que las personas desconfíen de la equidad para toda una generación.

Gran parte del crecimiento en China y otros países en desarrollo se debe al “efecto riqueza”, donde las personas piensan que son ricas y, por lo tanto, pueden darse el lujo de gastar dinero porque tienen ganancias en papel en sus apartamentos, acciones, etc. Si sus ganancias en papel se evaporan, podría ver una recesión debilitante …

A primera vista, puede no parecer que los problemas en China te afecten directamente.
Por ejemplo, el fondo Vanguard Total International Stock, una forma popular para que los inversores obtengan exposición a acciones en el extranjero, actualmente posee menos del 4% de sus activos en acciones chinas. Suponiendo que mantenga una cuarta parte de sus inversiones en acciones en fondos extranjeros como este, lo cual es una gran suposición, como señala Taylor Tepper de MONEY, eso significaría que China afecta a aproximadamente el 1% de su estrategia.
El papel de los consumidores chinos.
China no solo es la segunda economía más grande del mundo, sino que sus hogares finalmente han comenzado a tener un gran impacto en el consumo global. En este momento, las compañías en el índice Standard & Poor’s 500 de acciones estadounidenses generan más del 40% de sus ventas en el extranjero, y Asia Pacífico (liderada por China) representa aproximadamente el 8% de los ingresos.
Pero para algunas grandes compañías estadounidenses, los números son en realidad mucho, mucho más altos. En este momento, según Bloomberg, alrededor de 40 compañías en el S&P 500 desglosan sus ingresos específicamente de China, y Bloomberg informó que esas empresas, ¡lideradas por compañías como Intel y Yum! Marcas: generan más del 18% de sus ventas totales de este mercado.
El problema es que, a pesar de lo poderosos que son los consumidores chinos, acaban de recibir no solo uno, sino dos caídas en el mercado en una sucesión de fuego rápido.
El primero fue en el mercado inmobiliario sobredesarrollado del país, que representa alrededor del 15% de la economía china. Desde hace casi un año, los precios de las viviendas en las principales ciudades de China han caído precipitadamente. Esto ha ejercido una gran presión sobre los consumidores chinos, ya que alrededor de dos tercios de la riqueza de la familia china típica está vinculada a sus hogares.

El impacto en el dólar.
La crisis en China, junto con la crisis de la deuda separada en Grecia, ya la están sintiendo los inversores estadounidenses a través del dólar. Desde que el mercado de Shanghai comenzó a colapsar a mediados de junio, el dólar estadounidense ha ganado un 3% en valor frente a las monedas mundiales, ya que los inversores buscan refugio en la relativa seguridad de la economía estadounidense.
Una moneda fuerte suena como algo bueno. Pero eleva los precios de los bienes que los exportadores estadounidenses venden al exterior, lo que limita sus ventas y ganancias.
Incluso antes de este repunte del dólar, las compañías estadounidenses han tenido problemas últimamente para generar crecimiento de ganancias gracias al dinero ya fuerte. A medida que el dólar aumentó en general en el último año, el crecimiento de las ganancias del S&P 500 se redujo de un ritmo de alrededor del 10% el año pasado a menos del 1% este año.
Si el mercado de China continúa cayendo en picado, espere que más inversores, incluidos los propios chinos, busquen refugio en activos denominados en Estados Unidos, como bonos del Tesoro, acciones y simplemente efectivo.

Los mercados chinos son los segundos mercados más grandes después de Estados Unidos, pero aún no están tan maduros como sus contrapartes occidentales. Clasificar sus mercados como extremadamente volátiles sería una subestimación, ya que el 10% de cambios en cuestión de horas no es infrecuente.
A los chinos les encantan las apuestas y son conocidos por su capacidad para hacer apuestas serias. Las-Vegas ama a los grandes jugadores chinos, Macao sobrevive con los apostadores chinos, ahora estas personas han invadido los mercados de valores locales. Y muchos de ellos han descubierto Margin Trading. Se informa que solo se abrieron 1.5 millones de cuentas de comercio en mayo’15 !! Algunas estimaciones ahora dicen que el 70-80% de la negociación en el mercado de valores es ahora por inversores minoristas.

Por supuesto, no es posible que el dinero extranjero se mantenga alejado de esa oportunidad, aunque las inversiones extranjeras directas en general en los mercados son bajas (alrededor del 1.5% del límite total del mercado), pero esto también en valor monetario absoluto es enorme (Aprox 180 -220 mil millones $).

Con las dos combinaciones de apostadores anteriores (no llamaría inversiones de FII en China a largo plazo) había resultado en el aumento de los mercados chinos en más del 110% en el período del 14 de noviembre al 15 de junio (¡110% en 8 meses! !!!).

Lo anterior es un extracto de un extenso blog, lea más en:
http://www.stockadda.com/blogs/c …

Agregar esta respuesta después de que el mercado chino haya experimentado un colapso.

Parece que solo hemos comenzado a sentir las ondas con sensex bloqueando casi 500 puntos en el día 1 – Sensex bloquea 483 puntos en la derrota china, Grecia se preocupa – The Times of India

Parece que Vedanta y Tata Motors fueron los mayores perdedores del día. Lo general que está sucediendo aquí es que los inversores están empezando a perder la fe en el mercado, dados los problemas en Shangai y cómo podrían implicar a las empresas aquí en la India. El mercado de valores indio (como cualquier otro) se basa en sentimientos y percepción. Dado el increíble crecimiento del PIB de China a lo largo de los años, las personas decían que se había debido una corrección durante mucho tiempo. Si la tendencia a la baja continúa, seguiremos viendo más acciones vendidas por inversores en India.

Los mercados chinos no están en su peor declive. También se produjo una caída del 8% en Japón, sin embargo, nada sucedió realmente. Además, el partido no permitirá que los mercados caigan por un margen realmente grande.

Los mercados pueden verlo como una noticia de algún tipo de debilidad inminente o algo así, pero apenas algo sustancial. Los mercados chinos son restrictivos para los participantes extranjeros y están dominados por compañías que operan principalmente en el mercado interno. La mayoría de las empresas chinas que son internacionales cotizan en Hong Kong o Nueva York. Realmente dudo que vayan a afectar tanto los bambos de Mumbai.

Respuesta directa y simple: no. Es algo completamente interno, bueno, la mayor parte. Solo si el consumo chino se desacelera, amortiguando así la economía, amortiguando aún más nuestra economía global, entonces tenemos algunas brasas realmente calientes en nuestras manos.