Primero, invertir directamente en fondos mutuos de bajo costo en realidad puede ser más barato que invertir usando Betterment, Wealthfront, Future Advisor, et. Alabama.
La mayoría de los proveedores de asignación de inversiones en línea utilizan fondos cotizados en bolsa (ETF) de bajo costo de The Vanguard Group (compañía), y para las características adicionales como el reequilibrio automático, la recolección de pérdidas fiscales y las recomendaciones de asignación basadas en sus respuestas a un cuestionario de tolerancia al riesgo, proveedores en línea le cobrará un 0.15% adicional a 0.50% al año. (Nota: Wealthfront no cobra ninguna tarifa por cuentas de menos de $ 10,000)
Como alternativa, puede abrir una cuenta directamente con The Vanguard Group (empresa) y comprar sus ETF, pero habrá diferencias en los servicios prestados. Aquí es donde surgen las diferencias:
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1. Recomendaciones de asignación de activos
Alguien tiene que averiguar qué ETF comprar y cuánto asignar entre ellos. Vanguard ofrece una herramienta simple de recomendación de ETF. [1] Lo mismo hacen todos los demás proveedores en línea. Notará muchas diferencias en la cantidad y los tipos de preguntas que se hacen para generar una recomendación de asignación de activos. La calidad y el resultado de las herramientas de recomendación de asignación de activos varían ampliamente y son difíciles de cuantificar objetivamente. Ninguna herramienta puede considerarse objetivamente como “mejor” que la otra.
2. Invertir realmente tu dinero
Alguien tiene que comprar y vender los ETF. En Vanguard, esa persona típicamente eres tú; es 100% de autoservicio (a menos que sea cliente de los Servicios de Asesoría Personal de Vanguard y pague 0.30% al año). Para los proveedores en línea, generalmente les envía dinero en efectivo y realizarán las transacciones en su nombre (y la mayoría trata de usar el efectivo para devolver las carteras a su asignación de activos objetivo sin vender sus ETF existentes que pueden desencadenar ganancias de capital imponibles).
3. Reequilibrar su cartera
Alguien tiene que reequilibrar su cartera. Una vez más, con Vanguard, esa persona es típicamente usted, y probablemente no tenga ganas de hacer esto muy a menudo, si es que lo hace. Los proveedores en línea reequilibrarán su cartera de acuerdo con sus algoritmos, y algunos incluso lo harán a diario. Tenga en cuenta que existe un gran debate en torno a si el reequilibrio en realidad da como resultado un aumento de las ganancias de la cartera durante un período de tiempo. Para usted, lo único que importa es si el reequilibrio tiene sentido para USTED y sus circunstancias específicas.
4. Cosecha de pérdidas fiscales
Cuando vende cualquier valor por una pérdida (por menos de su inversión original), puede usar la cantidad de pérdida de capital para compensar cualquier ganancia de capital que realice en el mismo año. Cualquier pérdida de capital restante que tenga se puede reclamar en su declaración de impuestos, hasta $ 3,000 por año, lo que reduce sus ingresos imponibles. Para reclamar sus pérdidas de capital, no puede comprar valores o ETF “sustancialmente idénticos” 30 días antes o después de vender su ETF con pérdidas (si lo hace, desencadena una venta de lavado , y no puede reclamar la pérdida de capital en su declaración de impuestos. En cambio, debe agregar el monto de su pérdida de capital no permitida a la base del valor de reemplazo que compró).
Por lo tanto, realizar la recolección de pérdidas de impuestos de forma manual por su cuenta está lleno de desafíos. No es imposible y se puede realizar con cuidado, pero si no sabe lo que está haciendo, puede crear dolores de cabeza en sus declaraciones de impuestos y en el seguimiento de la base de sus inversiones. El software y los algoritmos están programados para obedecer las reglas y limitaciones de la recolección de pérdidas fiscales, por lo que siempre que el software no tenga un error, el software puede realizar la recolección de pérdidas fiscales de manera más efectiva que un ser humano mediante un proceso manual.
Y una nota sobre las cifras que ilustran las ganancias de cartera adicionales generadas por la recolección de pérdidas fiscales: una vez más, esto es completamente personal para usted. La cosecha de pérdidas fiscales no elimina los impuestos sobre las ganancias de capital; La recolección de pérdidas fiscales es en gran medida una técnica de diferimiento de impuestos . La recolección de pérdidas generalmente da como resultado una cartera con una base de costos más bajos con el tiempo, por lo que cuando llegue el momento de vender sus ETF, su ganancia imponible probablemente será mayor que si nunca realizó la recolección de pérdidas fiscales. Dependiendo de las tasas impositivas que pague al momento de la recolección de pérdidas frente al momento en que finalmente venda sus tenencias de cartera, en realidad puede terminar pagando MÁS impuestos como resultado de la recolección de pérdidas. [2]
5. Inversión directa vs. ETF
Esto se aplica solo a Wealthfront. Si su cuenta es de $ 100,00 o más (a partir de marzo de 2015), es elegible para la indexación directa optimizada para impuestos. [3] En lugar de comprar y vender ETF, Wealthfront comprará hasta 1,000 acciones individuales para lograr una asignación de activos que sea equivalente a una asignación similar de ETF. Pero debido a que las acciones individuales son propiedad, los valores individuales se pueden comprar y vender y la recolección de pérdidas fiscales se puede realizar en valores individuales. Este comercio es mucho más granular que el comercio y la cosecha de pérdidas utilizando asignaciones de ETF. Con este control más fino, Wealthfront tiene el potencial de realizar pérdidas de capital adicionales que puede usar para compensar las ganancias de capital en otros valores que se venden, y cualquier pérdida de capital restante puede compensar hasta $ 3,000 en ingresos en su declaración de impuestos cada año. Cuánto significa eso en dinero adicional en su bolsillo es personal para usted, ya que depende de sus tasas impositivas federales y estatales en cada año que tenga actividad de recolección de pérdidas fiscales.
Entonces, ¿qué pasa con un fondo mutuo?
Si lees hasta aquí, ¡felicidades! Simplemente puede seleccionar un fondo de jubilación objetivo de bajo costo de Vanguard y establecerlo en gran medida y olvidarlo. [4] Ese fondo de jubilación objetivo mantendrá su asignación de activos internamente (por ejemplo, reequilibrio automático), agregará o retirará efectivo con una transacción simple, la asignación gradualmente se volverá más conservadora a medida que se acerque la fecha de jubilación objetivo, y no pagará el 0.15 adicional % a 0.50% a un proveedor de inversiones en línea.
Sin embargo, en un fondo mutuo de jubilación objetivo, no se beneficiará de una asignación de activos que sea más específica para sus objetivos personales y / o nivel de tolerancia al riesgo, recolección de pérdidas fiscales o inversión directa en índices, y no puede controlar la cantidad de distribuciones de ganancias de capital que el fondo puede emitir al final de cada año calendario.
Entonces, si estas diferencias entre un fondo mutuo de bajo costo y proveedores en línea son valiosas para usted, puede justificar el pago de una tarifa nominal a los proveedores de inversión en línea. Eso es lo que esperan que hagas también. Su negocio depende de ello.
Nota: No utilice ninguna respuesta de Quora para impuestos, inversiones, planificación financiera o asesoramiento legal. Siempre que sea posible, consulte a un profesional antes de actuar.
Notas al pie:
1. Obtenga una recomendación
2. ¿Se sobrevalora la recolección de pérdidas de capital? El | Kitces.com
3. Indexación directa optimizada para impuestos de Wealthfront
4. Página en vanguard.com