En general, los números que los inversores miran son la relación de Sharpe del fondo de cobertura y la correlación del fondo de cobertura con S&P. Cuanto mayor sea la relación de Sharpe, mejor, y menor será la correlación con S&P, mejor.
Una información que es importante para los inversores pero que no se puede transmitir con los números anteriores es qué tan bien se desempeñó el fondo en entornos particulares de estrés. Esto puede ser transmitido por estadísticas más complejas o gráficamente. Graficar los rendimientos mensuales de S&P y el fondo de cobertura lado a lado tiene la propiedad de que los valores atípicos son fácilmente visibles. Esto es importante porque, por ejemplo, tal vez a un inversionista le importa que un fondo no haya tenido un mal desempeño durante el Flash Crash de 2010, por lo que mayo de 2010 sería un punto de datos que el inversionista consideraría; Además, es posible que un fondo no esté correlacionado con S&P a largo plazo, pero que esté correlacionado durante los períodos de estrés, por lo que meses como octubre de 2008 serían ejemplos de eso, lo que podría preocupar a algunos inversores.
Además, si bien S&P es el índice de referencia más común, los inversores sofisticados también se preocupan por puntos de referencia como índices de bonos, índices de materias primas, etc., por lo que esas comparaciones también suelen estar presentes en los documentos de marketing.
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