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Los fondos de inversión:
Un administrador de fondos compra acciones (bonos si es un fondo de deuda y ambos si es un fondo híbrido) y crea una cartera. Esta cartera es el fondo mutuo.
Él / Ella divide su cartera en un número fijo de unidades y las pone a disposición del público en general. El precio actual de una unidad del fondo se llama NAV o valor liquidativo.
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Cualquiera que quiera invertir puede comprar las unidades de fondos mutuos. La ventaja es que obtiene exposición a más acciones y / o bonos con un monto de inversión menor (el monto requerido para comprar las acciones y / o bonos correspondientes será mayor).
Algunos términos: visite finTV | Finanzas en inglés simple
Fondo cerrado:
En este tipo de fondos, las unidades se emiten solo una vez y pueden canjearse solo al vencimiento (la fecha en que se cierra el fondo). Sin embargo, las unidades para estos fondos también se pueden comprar en el mercado secundario al igual que las acciones. Pero su precio no necesita ser el mismo que el NAV (debido a la negociación en el mercado secundario).
Fondo abierto:
En este tipo de fondos, las unidades de fondos mutuos se pueden comprar y canjear en cualquier momento. El precio de las unidades siempre será igual al NAV (ya que no hay comercio secundario).
Cosas a tener en cuenta al invertir: visite finTV | Finanzas en inglés simple
Gestor de fondos:
El administrador del fondo es quien decide la estrategia de inversión del fondo. El historial del administrador del fondo puede proporcionar una idea básica sobre el rendimiento del fondo. Si el administrador del fondo cambia, puede afectar los rendimientos del fondo de manera negativa o positiva.
Índice de rotación de cartera:
El índice de rotación de la cartera da una indicación de cuánto se venden / traen los activos de un fondo (acciones y / o bonos) cada año. En el caso de los fondos de capital, la alta tasa de rotación de la cartera puede afectar los rendimientos debido a los mayores costos de transacción (requeridos para que los comercios compren / vendan acciones). En el caso de los fondos de deuda, el índice de rotación de la cartera no puede utilizarse como un buen indicador.
Devoluciones:
Una de las formas de ver si un fondo es atractivo para invertir es mirando los rendimientos históricos (rendimientos de los años anteriores). Pero debe tener en cuenta que el rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros. Puede suceder (y ha sucedido) que un fondo que dio un rendimiento del 50% en el año anterior producirá rendimientos negativos en el futuro. Además, los rendimientos generalmente se establecen sin ajustar por inflación.
Retornos ajustados al riesgo:
En lugar de mirar los rendimientos de forma aislada, siempre es mejor mirar los retornos ajustados por riesgo. En términos simples, el rendimiento ajustado por riesgo le informa el rendimiento que obtiene por cada unidad de riesgo que asume. Ahora el problema con esta medida es que no es fácil calcular esto. Una forma de superar esto es mediante el uso de medidas aproximadas. En general, los fondos que invierten en acciones de gran capitalización tendrán un riesgo menor que el de un fondo que invierte en acciones de infraestructura. Por lo tanto, incluso si el rendimiento absoluto de un fondo basado en infraestructura es mayor, el rendimiento ajustado al riesgo (o rendimiento por riesgo, en un sentido crudo) para dicho fondo será menor en la mayoría de los casos en comparación con un fondo basado en una gran capitalización.
Alfa:
El alfa de un fondo le indica cuánto rendimiento adicional puede obtener el fondo en comparación con un índice de referencia (los puntos de referencia habituales utilizados son índices como Nifty y Sensex). El alfa como una medida independiente puede no tener mucho sentido, pero cuando se usa junto con una medida como la rotación de la cartera puede ayudar. Si un fondo tiene una alta rotación de cartera, significa que el administrador del fondo compra / vende una gran parte de su cartera con frecuencia. El administrador del fondo lo hace con la esperanza de obtener mayores rendimientos. Si un fondo con una alta rotación de cartera no puede generar un alfa significativo, entonces eso es motivo de preocupación.
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