¿Qué quieres decir con relación de Sharpe?

La proporción de Sharpe calcula la cantidad de exceso de ganancia que está recibiendo en relación con la volatilidad que toma para mantener un activo más riesgoso.

Ratio de Sharpe = (rendimiento de la inversión – tasa de rendimiento libre de riesgo) / desviación estándar de la inversión

Aquí, el rendimiento de la inversión es la tasa de rendimiento esperada u observada. Si bien la tasa de rendimiento libre de riesgo es el rendimiento de activos como los bonos del gobierno o cualquier fondo administrado por Chuck Norris.

Ahora, si resta los dos, obtendrá un rendimiento excesivo y eso será cuánto más gane su inversión sobre los activos libres de riesgo, que generalmente tienen una tasa de rendimiento horrible.

Ahora se puede llamar un día simplemente calculando la tasa de rendimiento en exceso, pero también se necesita calcular qué tan arriesgada o impredecible es la tasa de rendimiento en exceso.

Y ahí es donde entra en escena la desviación estándar, o ecuación.

Pero, ¿qué es la desviación estándar? ¿Y qué tiene que ver con el riesgo?

Observe estos dos conjuntos de datos.

A = {9, 10, 7, 11, 8}

B = {1, 23, 6, 11, 4}

Ahora el promedio de ambos conjuntos de datos es 9. Pero si observa cuidadosamente, notará que en el conjunto de datos A los números están bastante cerca uno del otro, mientras que las cifras en el conjunto de datos B parecen estar más dispersas.

Esta “dispersión” de las cifras de datos se denomina desviación estándar.

Ahora eche un vistazo a estos dos cuadros.

El primer gráfico aquí está en una tendencia, lo que significa que es fácil predecir dónde estará en el próximo período de tiempo, parece ser una línea de casi 45 grados.

Pero el segundo gráfico está muy por todas partes, está en sus puntos más altos y más bajos y también parece estar en consolidación. Al observar este tipo de gráficos, es muy difícil predecir dónde estará el precio en el próximo período de tiempo.

Y eso es lo que los comerciantes llaman “Riesgo”.

Ahora, si tuviéramos que observar los puntos de datos en el primer gráfico, se vería que las cifras están menos dispersas en relación con el punto de datos en el segundo gráfico. Por lo tanto, los datos del primer gráfico tendrán una desviación estándar más baja en comparación con el segundo gráfico.

Ergo baja la desviación estándar menor es el riesgo. El segundo gráfico que tiene puntos de datos más dispersos, tiene una desviación estándar más alta y es más impredecible o arriesgado.

La desviación estándar es un denominador de exceso de rendimiento, por lo que cuanto mayor sea el riesgo, menor será la relación de nitidez y viceversa.

Cuanto mayor sea el índice de nitidez, mejor será la inversión.

El índice de Sharpe, también conocido como índice de Sharpe , es una forma de examinar el rendimiento de una inversión ajustando su riesgo. La relación de Sharpe fue derivada en 1966 por William F. Sharpe , y ha sido una de las medidas de riesgo / rendimiento más mencionadas en finanzas, y gran parte de esta popularidad se puede atribuir a su simplicidad.

La credibilidad de la relación aumentó aún más cuando el profesor Sharpe ganó un Premio Nobel de Economía en 1990 por su trabajo en el Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM).

El índice de Sharpe es el rendimiento promedio obtenido en exceso de la tasa libre de riesgo por unidad de volatilidad o riesgo total. Restando la tasa libre de riesgo del rendimiento medio, se puede aislar el rendimiento asociado con las actividades de toma de riesgo.
La relación caracteriza qué tan bien el rendimiento de un activo compensa al inversor por el riesgo asumido. Al comparar dos activos versus un punto de referencia común, el que tiene una relación Sharpe más alta proporciona un mejor rendimiento para el mismo riesgo.

La relación de Sharpe se calcula usando la fórmula:

Gracias por preguntar.

La relación de Sharpe es una herramienta de rendimiento de cartera.

La definición es la siguiente: “La relación de Sharpe, una medida para calcular el rendimiento ajustado al riesgo, es el rendimiento promedio obtenido por encima de la tasa libre de riesgo por unidad de riesgo total”

Por lo general, cuando las inversiones se realizan en renta variable, una clase de activo conocida por el riesgo, se realizan como una cartera de acciones en lugar de una. Dado que hay mucho riesgo asociado con la equidad, las ganancias también deberían ser altas. La relación de Sharpe nos ayuda a encontrar cuánto exceso de rendimiento estamos obteniendo a cambio del riesgo asociado con la inversión. Existen muchas medidas como la ración de Treynor, el índice de información de Jenson, el índice de información para medir el rendimiento de la cartera.

Relación de Sharpe

La relación de Sharpe es una medida para calcular el rendimiento ajustado al riesgo, y esta relación se ha convertido en el estándar de la industria para tales cálculos. Fue desarrollado por el premio Nobel William Sharpe. El índice de Sharpe es el rendimiento promedio obtenido en exceso de la tasa libre de riesgo por unidad de volatilidad o riesgo total. Restando la tasa libre de riesgo del rendimiento medio, se puede aislar el rendimiento asociado con las actividades de toma de riesgo. Una intuición de este cálculo es que una cartera participa en inversiones de “riesgo cero”.

En general, cuanto mayor es el valor de la relación de Sharpe, más atractivo es el rendimiento ajustado al riesgo.

Ratio de Sharpe = (Rendimiento medio de la cartera – Tasa libre de riesgo) / Desviación estándar del rendimiento de la cartera

La fórmula de la relación de Sharpe ex ante utiliza los rendimientos esperados, mientras que la relación de Sharpe ex post utiliza los rendimientos realizados.

Ashu
Cofundador The Investment Mania | ¡Horizontes de inversión para todos!
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La relación de Sharpe es una medida del exceso de rendimiento generado por una cartera en relación con el riesgo total al que está expuesta.

Sharpe Ratio nos dice si los rendimientos del esquema se deben a decisiones inteligentes de inversión o al resultado de un riesgo excesivo tomado. A mayor índice de Sharpe, mejor es el rendimiento del fondo para asumir riesgos adicionales.

Ejemplo

Sharpe Ratio del fondo A = {14% (rendimiento de los fondos) – 6% (tasa libre de riesgo)} / 5% (Std Dev) = 1.6

Sharpe Ratio del fondo B = {12% (rendimiento de los fondos) – 6% (tasa libre de riesgo)} / 3% (Std Dev) = 2.0

La tasa libre de riesgo es la tasa que un inversionista espera de sus inversiones sin ningún riesgo de pérdida de capital.

Desviación estándar: la desviación estándar es la medida de la desviación en los rendimientos de la cartera. En palabras simples, nos dice cuánto retorno del esquema puede desviarse del retorno normal esperado

Aquí podemos ver que, aunque los rendimientos generados por el fondo A son mejores que los del fondo B, el rendimiento ajustado por riesgo del fondo B es mayor que el del fondo A.

Una cartera con una relación Sharpe más alta se considera superior en relación con sus pares.

¡Feliz inversión!

Relación de Sharpe

• Medidas : rentabilidad en términos de riesgo asumido
• Datos técnicos : (Retorno del activo – Tasa de interés de depósito fijo) / SD
• Interpretación : Calcula el rendimiento del riesgo que asumió, por lo tanto, cuanto mayor sea mejor

• Cuando está considerando dos valores de Sharpe de acciones o activos financieros, siempre es mejor ir con uno con un valor más alto.

Dónde

• Retorno del activo = Retorno prometido o esperado de la inversión
• Tasa de interés de depósito fijo = Tasa de interés libre de riesgo ofrecida por los bancos
• Desviación Estándar (SD)

• Medidas: riesgo
• Datos técnicos: interpreta la desviación del rendimiento actual de las acciones del rendimiento promedio, mide la volatilidad
• Interpretación: más volátil, más riesgoso – SD mayor riesgo mayor

La relación de Sharpe calcula la relación entre la tasa de rendimiento de la prima esperada de un activo (generalmente calculada con respecto a una tasa de rendimiento libre de riesgo) y la desviación estándar de los rendimientos del activo.

Una relación de Sharpe más grande implica un mejor rendimiento ajustado al riesgo de una inversión.

Sin embargo, una de las principales críticas de la relación es que trata la varianza “positiva” (que representa la posibilidad de rendimientos mayores de lo esperado) y la varianza “negativa” (que representa la posibilidad de rendimientos menores de lo esperado) igual. Además, la relación supone una simetría de la distribución subyacente de los rendimientos cuando en la práctica dicha distribución casi siempre contiene asimetría / curtosis.

La relación de Sharpe indica la relación entre la cantidad de rendimiento que otorga un fondo y la cantidad de riesgo que asume.

Matemáticamente, relación de Sharpe = (riesgo promedio de cartera – rentabilidad de una inversión libre de riesgo) / desviación estándar

Para obtener información detallada, vea el siguiente video:

Aunque la respuesta de Debby es explícita y por escrito, complementaré con una “definición de trabajo”.

La relación de Sharpe es la métrica de rendimiento vol-ajustado más común utilizada actualmente por inversores y gerentes por igual. Recuerde siempre: cuanto más alto sea el Sharpe, mejor será la estrategia. Dicho esto, el 99.99% de las estrategias que producen un Sharpe en exceso de 2 – 2.5 con cualquier grado significativo de consistencia es probable que se ajuste a la curva (suponiendo que la estrategia se esté probando de forma inversa), un fondo de estadísticas / alta frecuencia, o El marco temporal en el que se midió la relación de Sharpe es simplemente demasiado pequeño para ser notable. En otras palabras, en los buenos días , sin duda podría tener un Sharpe 8.0. Pero, aleja un poco y te darás cuenta de que todos tus días negativos de Sharpe te diluyen a un nivel más razonable.

En mi experiencia, las proporciones de Sharpe de la mayoría de los fondos “exitosos” están entre 0.5 – 1.5, con la excepción de que la regla son los Milleniums del mundo. Ejecutan algo así como un Sharpe 4.0: ¡ridículo!

Un método desactualizado para calcular el rendimiento de riesgo ajustado de cualquier fondo.

Por qué las finanzas, la economía y la econometría todavía tienen que estudiar esta métrica en parte de sus estudios está más allá de mí, ya que la relación de Sharpe es algo que pertenece a un libro de historia.

Si viviéramos en un mundo bidimensional (media / varianza), esta sería la métrica de riesgo ideal. Lamentablemente, el mundo tiene más dimensiones. Por lo tanto, este modelo nunca captura una perspectiva adecuada del riesgo y, por lo tanto, su resultado puede … debe descuidarse.

Verifica la siguiente publicación de blog sobre la relación de Sharpe. La publicación define la relación de Sharpe, sus limitaciones y la aplicación de Sharpe en las estrategias intradía.

Sharpe Ratio y sus aplicaciones en el comercio algorítmico

Espero que la respuesta ayude!

La relación de Sharpe es una medida para calcular el rendimiento ajustado al riesgo, y esta relación se ha convertido en el estándar de la industria para tales cálculos. Fue desarrollado por el premio Nobel William F. Sharpe . El índice de Sharpe es el rendimiento promedio obtenido por encima de la tasa libre de riesgo por unidad de volatilidad o riesgo total. Aquí hay un enlace que lo explica mejor. Definición de relación de Sharpe | Investopedia

La relación de Sharpe es la relación entre el exceso de rendimiento de una inversión por encima de la tasa libre de riesgo y el exceso de riesgo asumido en una inversión por encima de la inversión libre de riesgo (es decir, el riesgo total).

Lleva el nombre del Premio Nobel William F. Sharpe, quien ganó el premio por su Modelo de fijación de precios de bienes de capital.

La relación de Sharpe es una medida para calcular el rendimiento ajustado al riesgo, y esta relación se ha convertido en el estándar de la industria para tales cálculos. Fue desarrollado por el premio Nobel William F. Sharpe. El índice de Sharpe es el rendimiento promedio obtenido por encima de la tasa libre de riesgo por unidad de volatilidad o riesgo total.

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Es el beneficio total dividido por la pérdida total. Más de 1 significa que eres ganancia.

Por ejemplo, su historial de operaciones muestra que tiene operaciones de ganancias de 1100 $ y operaciones de pérdidas de 1000 $; entonces su SR es 1100/1000 = 1.1

Si gana 600 y pierde 1000, entonces su SR es 0.6

En términos simples, simplemente denota el rendimiento adicional que genera en su cartera a partir de la tasa libre de riesgo por unidad de riesgo que está asumiendo.

En términos de fórmula lo declararíamos como (Rp -Rf) / Sigma P

Donde Rp es el rendimiento de la cartera Rf es la tasa libre de riesgo y Sigma P es la desviación estándar de la cartera que significa el riesgo total.