¿Qué es un fondo de retorno total?

En términos generales, un fondo de retorno total consiste principalmente en acciones, generalmente grandes empresas que pagan dividendos. Al ser “Retorno total”, tienen cierta flexibilidad que otros fondos pueden carecer, como mantener efectivo o usar bonos o acciones preferentes si el momento parece apropiado. Hay algunos fondos de bonos de retorno total que evitan acciones, pero los fondos de “retorno total” más grandes y populares están básicamente orientados a acciones. Este puede ser un buen lugar para un inversor principiante, ya que estamos buscando retornos. En primer lugar, cómo se obtienen esos retornos es secundario para obtener el retorno. Los rendimientos de los ingresos se gravan de manera diferente a las ganancias de capital, pero para muchos inversores estos fondos se mantienen en cuentas de jubilación libres de impuestos. El fondo también normalmente equilibra los gastos con los ingresos, por lo que las cuestiones fiscales realmente se desvanecen con el objetivo de un rendimiento menos volátil y más consistente.

La idea es proporcionar un rendimiento menos volátil. Eso significa que si el mercado está en una gran carrera, liderado por la tecnología y la biotecnología, estos fondos se retrasarán. Pero deberían hacerlo mejor en un declive del mercado, nivelando los picos y valles. Puede ser un buen lugar para “configurarlo y olvidarlo” reinvertir los dividendos, que deberían ser más altos que un fondo de crecimiento puro, y obtendrá un rendimiento decente. El nombre proviene del hecho de que obtenemos retorno de 2 maneras; ingresos y apreciación. Intentan obtener una apreciación con una porción adicional de ingresos para ayudar a igualar las cosas. Durante largos períodos, pueden hacerlo bastante bien en comparación con el S&P 500, que proporciona la mayoría de sus tenencias de todos modos. Simplemente eliminan los problemas más volátiles.

• El retorno total es:

El rendimiento total, cuando se mide el rendimiento, es la tasa de rendimiento real de una inversión o un conjunto de inversiones durante un período de evaluación dado. El rendimiento total incluye intereses, ganancias de capital, dividendos y distribuciones realizadas durante un período de tiempo determinado.

El rendimiento total representa dos categorías de rendimiento: ingresos, incluidos los intereses pagados por inversiones de renta fija, distribuciones o dividendos y apreciación del capital, que representan el cambio en el precio de mercado de un activo.

• Un fondo de retorno total:

Un fondo de rendimiento total es aquel que busca maximizar las ganancias tanto de las inversiones generadoras de ingresos, como los bonos y las acciones que pagan dividendos, al mismo tiempo que apunta a invertir en activos que experimentarán una apreciación del capital.

El fondo de retorno total es una jerga de marketing de fondos mutuos para un fondo de bonos que tiene como objetivo obtener rendimiento tanto del interés como de la apreciación de los bonos. En otras palabras, esperan comprar bonos que subirán de precio y pagarán ingresos regulares.

Este objetivo también significa que los inversores esperan lograr un mejor rendimiento que los bonos de alta calidad. Los inversores también deben esperar que el fondo tenga una mayor volatilidad y un mayor riesgo de capital que un fondo de bonos de alta calidad.

Un fondo de rendimiento total se compone de bonos y valores similares a bonos, como acciones preferentes, acciones preferentes convertibles y bonos convertibles. En general, el administrador tiene una discreción casi ilimitada en los tipos de bonos u otros Valores que generen ingresos que él o ella pueda desear.

Los fondos de retorno total difieren de los fondos de bonos típicos en varios otros aspectos:

• Pueden tener bonos gubernamentales con calificación triple A y pueden tener bonos basura con calificación B
• Pueden comprar bonos de un año de duración y bonos de 30 años de duración.