¿Es la tasa de interés típicamente más alta que la inflación?

¿Cómo podría no estarlo? Hoy inviertes tu bolsa de arroz conmigo para que mañana te devuelva menos que tu bolsa de arroz por el privilegio de que me hayas prestado el arroz por un día. Nunca me prestarías tu bolsa de arroz.

Si, en cambio, ofreciera el servicio de almacenar y proteger su arroz en mi silo, podría cobrarle una tarifa de almacenamiento, pero esta no es una transacción que implique intereses.

La diferencia en las dos traducciones es que en el primer I el banco puede comer, usar, comprar, vender, comerciar o de otra manera tener los servicios de su arroz por un día, mañana necesito pagarle con intereses, pero esto no tiene por qué ser tu arroz, y no necesito haber retenido nada de tu arroz durante la noche. Por otro lado, en el segundo ejemplo de almacenamiento, la empresa de almacenamiento es responsable de mantener el arroz en todo momento y en ningún momento tiene el derecho de usar el arroz para otros fines.

Arriba está la respuesta económica: mercados perfectos sin fricción y todos esos otros supuestos que no son del mundo real. A continuación, la respuesta que le daría su banquero del mundo real o un graduado de B-School. Ocasionalmente, Economist consideraría mercados complejos similares con ficción y otros supuestos desordenados, pero eso solo ocurre en trabajos académicos muy técnicos con fórmulas aún más complejas de lo habitual y el público en general tendría problemas para leer incluso el título de dichos trabajos, pero esos documentos son los del mundo en el que vives.

Sí, Louis Cohen tiene razón en que en los mercados de fricción con bajos volúmenes en particular cuentas corrientes pero también cuentas de ahorro con saldo bajo, los bancos no le compensan por el uso de su dinero. En cambio, los bancos le cobran por su servicio de manejar sus transacciones financieras; pueden cobrar una tarifa y pueden no pagar intereses o pagar intereses que sean significativamente inferiores a las tasas del mercado, y por lo tanto, la tasa de interés pagada del banco puede y, a menudo, en estas situaciones será inferior a las tasas de inflación e incluso debido a las tarifas puede tener una tasa de rendimiento negativa . Esta tasa no es la “tasa de interés” que a la economía generalmente le preocupa, incluso si está familiarizado con ella a diario.

El dinero es una mercancía y también tiene una demanda y oferta.

Valor del dinero = demanda de dinero / oferta de dinero

Una economía en crecimiento necesita más dinero y se agrega de vez en cuando. Cuando se agrega más dinero, es necesario vender bonos (en EE. UU. Debido a reglas complicadas) para aumentar la oferta de dinero, que también requiere tasas de interés más altas para eliminar el riesgo de estar en dinero sin aumentar la recompensa por estar en dinero. Esto mantiene constante el valor del dinero. Se supone que unos pocos% son buenos. En India es como el 5%. No se puede agregar dinero sin un poco de inflación.

El PIB sigue creciendo y las personas se ajustan a precios más altos, pero en general están mejor. No es posible mantener los precios constantes y hacer crecer la economía porque no habrá crecimiento sin dinero nuevo (= déficit fiscal).

El crecimiento del PIB del Delta y la inflación no están vinculados. El PIB crece mucho más. El índice de precios al consumidor es cercano al 5% para EE. UU., Excepto el alto pico cercano al embargo petrolero de 1980. Los precios del petróleo controlan el costo de producción de todo.

Con las importaciones netas se requiere aún más infusión de déficit. Las importaciones netas verdes le quitan dinero a Estados Unidos. Si no está compuesto, el sector privado recibe una paliza. Ver las regiones de azul negativo. La clase trabajadora ha estado perdiendo todo el tiempo debido a la desaparición de la manufactura en los Estados Unidos, empobreciendo a los trabajadores y enriqueciendo a las empresas.

El rojo es el déficit y varía hasta el 10% del PIB y siempre es igual al ahorro privado neto azul + las importaciones netas. Agregar dinero rojo escala todo, incluso

PIB = déficit público + gasto público + exportaciones netas, típicamente déficit 4 veces mayor.

La tasa de crecimiento del PIB es mucho mayor que el crecimiento de la inflación.

La demanda de dinero se ajusta según las tasas de interés y puede denominarse “derivada” en función del conocimiento previo de la necesidad de ajustarla cuando se debe aumentar la oferta de dinero para hacer crecer la economía.

No bajo un sistema de reserva fraccional. Los bancos obtienen un préstamo de un banco central que tienen que pagar. Le dan lo que equivale a las sobras, menos los costos operativos. La única forma en que su dinero ganaría más valor es si continúa acumulando, como si se gastaran $ 100 para iniciar un negocio que crezca por encima de la tasa de inflación y continúe recolectando capital adicional además del depósito.

Según las estadísticas oficiales del gobierno del IPC, se supone que la inflación ronda el 2%. Las empresas privadas que miden la tasa de inflación utilizando un método más tradicional estiman que la inflación ronda el 10%. Con tasas de interés cercanas al 0%, nunca podrá duplicar su dinero, de acuerdo con la fórmula de la “regla del 72”. En el entorno inflacionario actual, si la inflación ronda el 10%, el dinero en su cuenta de depósito tardaría 7,2 años en valer la mitad de lo que es hoy.

Las tasas de interés que paga siempre incluirán al menos la inflación actual más una tasa de interés real. Puede tener suerte con un préstamo a tasa fija si la inflación real es aún mayor que las expectativas del prestamista en el momento en que obtuvo el préstamo.

Las tasas de interés que gana no tienen tal garantía. Hay bonos explícitamente protegidos contra la inflación. Dado que el riesgo es menor, los rendimientos totales también son menores.

Los intereses pagados en depósitos bancarios generalmente se quedan atrás de la inflación.

Bueno, sí. Por lo general, la tasa de interés nominal es más alta que la tasa de inflación. A Irving Fisher se le ocurrió una ecuación que decía que la tasa de interés real es igual a la tasa de interés nominal – tasa de inflación esperada. Para la mayoría de los países, la tasa de interés real es positiva, lo que confirma su estado de cuenta.

Lo que esto significa es que el valor del dinero en un depósito bancario crecerá más rápido que la reducción en el valor del dinero debido a la inflación. Sin embargo, tenga en cuenta que la tasa de interés de la que estamos hablando aquí es la tasa de política. Es la tasa a la cual el Banco Estatal o el Banco Central de un país presta dinero a bancos comerciales / programados. NO es la tasa de interés que obtienen los consumidores por depositar su dinero en los bancos.

Por lo general, los bancos necesitan motivar a las personas para que ahorren dinero en lugar de gastarlo de inmediato. Por esta razón, generalmente establecen tasas de interés más altas que la inflación. Sin embargo, esto no siempre se aplica durante las crisis financieras. Las hiperinflaciones son difíciles de seguir. Actualmente algo más está sucediendo en Europa. Las personas mayores que viven aquí pierden algo de poder adquisitivo en lugar de gastar sus ahorros de jubilación de inmediato.

La inflación aumentó a lo largo de los años 70. Nixon intentó los controles de precios en vano. La inflación fue de dos dígitos en la administración Carter.

Para crédito de Carter, nombró a Paul Volcker para la FED en 1979. Volker dio el paso audaz de establecer tasas de FED más altas que la inflación para aplastarlo.

A la junta de la Reserva Federal dirigida por Volcker se le atribuye ampliamente el fin de la crisis de estanflación de los Estados Unidos en la década de 1970. La inflación, que alcanzó un máximo del 14,8 por ciento en marzo de 1980, cayó por debajo del 3 por ciento en 1983.

“Para tratar a la Fed como lo hizo Volcker”. El New York Times . 4 de diciembre de 2008. Consultado el 1 de febrero de 2010.

Entonces, lo que pides no es típico sino atípico. Volcker estableció tasas de FED en 20%

Las tasas de interés de un instrumento financiero específico están directamente relacionadas con varias cosas:

1. La liquidez del instrumento; es decir, cuándo puede recuperar su dinero y en qué términos.
2. La fiabilidad del emisor de su instrumento; ¿Qué posibilidades hay de que el emisor incumpla y no pueda pagarle los intereses contratados, o no pueda pagar el principio? Esto también puede incluir cualquier garantía que se presente contra la inversión.
3. Implicaciones fiscales del instrumento: cuál es la tasa impositiva evaluada con respecto a ese instrumento.
4. Estabilidad económica relativa del país en el que se encuentra el instrumento. Esto está relacionado con el n. ° 2, pero también incluirá una contabilidad general de la inflación y el cambio relativo en el valor del dinero a lo largo del tiempo de validez del instrumento.
5. Con qué facilidad la entidad que paga los intereses encuentra crédito; es decir, ¿qué tan fácil es para la entidad que paga intereses encontrar personas de las cuales pedir prestado?

En este caso, “instrumento” es cualquier cosa que devengue intereses: una cuenta corriente o de ahorros, una hipoteca, un préstamo para un automóvil, un CD o un Tesoro, un bono municipal o corporativo, etc.

Sí, usualmente en un 2 a 3%. Las bajas tasas de interés que estamos experimentando en este momento son muy inusuales. Las democracias occidentales han reducido las tasas en un esfuerzo por evitar una espiral deflacionaria. Intentan conscientemente crear inflación.