¿Cuál es el efecto de las bajas tasas de interés en los bancos?

La tasa de interés es una medida regulatoria importante en manos de la Autoridad Monetaria del país. Al seguir una política de bajo interés, aumentan la oferta de dinero en la economía, lo que aumenta la inversión y los ingresos. El aumento de la oferta monetaria da como resultado un aumento de los precios y aumentan las presiones inflacionarias. La política de baja tasa de interés indica que el banco central del país está aplicando una política de dinero barato. Ayuda a los bancos comerciales a reducir los intereses de sus préstamos. Al mismo tiempo, los intereses de depósito también disminuyen, lo que desalienta a las personas a ahorrar más. El ingreso del grupo de renta fija disminuye si las tasas de interés bajan.

Las tasas de interés son un componente utilizado por la política monetaria para influir en el gasto de los consumidores. Sin embargo, en términos de bancos, esto significa que hay un mayor gasto dentro de la economía, esto se debe a que los ahorros no le darán un rendimiento masivo, en cuyo caso es mejor que un consumidor gaste en lugar de ahorrar. A través del aumento de la oferta monetaria, esto posiblemente puede aumentar los precios a través de la presión inflacionaria.

Un factor clave en la rentabilidad bancaria es la forma de la curva de rendimiento. Los bancos tienden a endeudarse a corto plazo (depósitos) y a prestar a más largo plazo. Eso significa que una curva de rendimiento más pronunciada es su entorno ideal. La diferencia entre la tasa de interés a 10 años y la tasa a 2 años es uno de los mejores predictores de ganancias bancarias.

Las bajas tasas por sí solas no son negativas para los bancos. Sin embargo, las tasas bajas tienden a ir acompañadas de una curva de rendimiento plana, que es negativa para los bancos.

Un aumento en la oferta de dinero a medida que los individuos y las organizaciones piden más prestado y luego gastan más, lo que lleva a la expansión económica.

Al menos esa es la esperanza. La política monetaria no es la más confiable.

L: las bajas tasas de interés dificultan que los bancos (que son entidades con fines de lucro) obtengan ganancias. Los bancos, entre otras formas de obtener ganancias, ganan dinero en la diferencia entre lo que cobran los intereses a los prestatarios menos lo que pagan a los depositantes en forma de intereses. Con tasas de interés tan bajas durante el período posterior a la recesión financiera (2007–2009), los bancos han dejado una cantidad considerable de reservas en exceso en el Banco de la Reserva Federal, acumulando sus balances. Aunque obtienen una tasa de interés muy baja de la Reserva Federal, no tienen que preocuparse por los incumplimientos y todos los costos involucrados en el proceso de préstamo.

Las bajas tasas de interés hacen que los bancos pierdan rentabilidad porque no pueden cobrar tanto interés por los préstamos otorgados a los consumidores. Se alienta a los bancos a especular sobre activos valiosos, como el mercado de valores, los bonos del gobierno y otras cosas. Debido a que los préstamos no son tan rentables para los bancos, los precios de los activos entran en una burbuja. Los bancos que poseen estos activos parecen rentables, hasta que se eleva la tasa de interés y deben vender los activos que usaban para ganar dinero. Debido a la venta masiva, los activos caen en valor y los bancos obtienen menos dinero por lo que los activos parecen valer, y los bancos terminan con libros malos, lo que los hace fallar.