Principalmente, IEX no permite la ubicación conjunta de servidores HFT. Los otros intercambios han creado una industria de bienes raíces al permitir que los servidores HFT alquilen el piso junto con sus propios servidores.
En segundo lugar, IEX impone un retraso de 350 microsegundos al usar una bobina de unos 60 km de línea de fibra óptica en su puerta. El viaje de ida y vuelta es de 700 microsegundos, que no es un número mágico. Esa demora tampoco sirve para crear alguna deformación del tiempo en la que la ejecución frontal se ralentiza. 700 microsegundos proporciona un búfer que permite que el motor de igualación de precios de IEX se mantenga actualizado con su tráfico. Esto los distingue de los otros intercambios que han creado intencionalmente un nivel de servicio que se actualiza más rápido que sus propios informes públicos. Sí, aún podría ser más rápido para llevar sus operaciones a IEX, pero no tendrá ninguna ventaja en el historial de precios y el riesgo volverá a aumentar para los HFT.
Además, los pedidos que se envían desde IEX se ajustan a la latencia al retrasar la transmisión. Por esa misma lógica, los precios de IEX se difunden con el mismo contrapeso para la latencia. Debido a que los informes IEX llegan simultáneamente, los HFT no tienen la oportunidad de adelantar al gran inversor (401k, pensiones, seguros) en intercambios que alguna vez pudieron haber tenido una latencia más alta.
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Todavía es posible que los intercambios como BATS sigan siendo capaces de orientar las señales de precios de acciones HFT, pero entonces la ejecución frontal realmente ocurriría fuera de IEX. Solo la educación de los inversores puede evitar ese tipo de especulación.
Ya sea que acepte mi respuesta o no, no alimente al troll HFT anónimo (actualmente la única otra respuesta aquí)