¿Cómo ha vencido Warren Buffett continuamente al mercado de manera constante durante tanto tiempo? ¿Cuáles son algunas teorías existentes?

Si todos esperáramos lo suficiente, es probable que todos venciéramos al mercado en algún momento.

Buffet constantemente gana al mercado debido a tres factores principales: experiencia, bolsillos profundos y acceso a la información. Todos estamos de acuerdo y entendemos que Buffet tiene experiencia. Permítanme explicar mis otros dos puntos más:

1. Buffet tiene bolsillos profundos y se adhiere a una estrategia probada; comprar activos infravalorados y mantener.

Esto significa que puede ejecutar con éxito una estrategia de compra y retención porque tiene el capital, el colchón, para poder sobrellevar las turbulencias del mercado que le permiten vender con fuerza. A diferencia de un inversor con menos capital que puede verse obligado a vender en debilidad y asumir una pérdida para trasladar el capital a otro lugar. El capital te compra tiempo.

2. Tiene acceso a la mejor información.

Cuando estaba en la escuela secundaria, teníamos todo tipo de software financiero y cotizaciones de acciones en vivo en nuestra planta de prueba.

Para obtener la mejor y más reciente información, debe tener mucho dinero no solo para el software o la infraestructura de TI, sino también para contratar talentos de primer nivel. Llame a Bloomberg y pregunte cuánto cuesta una terminal. Llame a S&P y pregunte cuánto cuesta Capital IQ. Se necesita dinero para ganar dinero.

Tiene obligaciones que tienen tasas de rendimiento variables, incluso retornos negativos, por lo que a veces se le paga efectivamente por pedir dinero prestado.

Eso, combinado con la compra de compañías que tienen poder de fijación de precios, es decir, la capacidad de aumentar los precios con el tiempo, sin gastos de capital adicionales.

Finalmente, compra cuando otros tienen miedo.

Su estrategia de inversión es comprar y mantener, investiga lo suficiente como para saber que la acción está infravalorada y que está destinada a aumentar. Cuando todo el mercado está en auge, las acciones infravaloradas comienzan a comprarse y el precio a menudo aumenta como tasas más altas que el mercado en general. Simplemente hablando

Los mercados valoran la opinión de Buffet. Sin duda al principio hizo su riqueza comprando y manteniendo y es extremadamente inteligente en ese sentido. Pero ahora solo su nombre hace subir los precios de las acciones. Si sabe que el mejor inversor del mundo acaba de invertir cientos de millones de dólares en una acción, ¿no cree que el inversor promedio podría seguir sus pasos? Cuantas más personas sigan, mayor será el precio de las acciones y más dinero ganará. Su nombre solo hace que sus inversiones sean rentables.