¿Se preferiría un fondo de bonos a corto plazo a largo plazo o intermedio en el clima económico actual?

Si espera que las tasas de interés aumenten, desafortunadamente casi todos los fondos de bonos serán una mala elección. Incluso un fondo de bonos a corto plazo tiene una terrible compensación de riesgo-recompensa.

Tomemos, por ejemplo, BSV, el ETF Vanguard Short Term Bond, el ETF más grande en esta categoría. Tiene un rendimiento actual de 1.08% y una duración promedio de 2.7 años. Eso significa que si las tasas de interés suben un 1%, el NAV del ETF probablemente disminuirá un 2,7%, eliminando casi tres años de rendimiento. La economía de estos fondos es simplemente terrible en este momento.

Francamente, renunciaría a los fondos de bonos hasta que las tasas de interés sean sustancialmente más altas. Hay muchas alternativas Diablos, puede vencer el rendimiento de muchos fondos de bonos a corto plazo en una cuenta bancaria regular, como los ahorros en línea de GE Capital Bank, que paga un APY de 1.05% mientras escribo esto. Como está hablando de una cuenta de jubilación, podría mejorar poniendo su dinero en CD. Bankrate muestra que los bancos pagan 2.25% en un CD a 5 años; encuentre el que tenga la menor penalización por retiro anticipado para que pueda reinvertir en caso de que las tasas suban.

Los fondos de bonos a largo y mediano plazo se verán afectados por el aumento de las tasas de interés. Pero el hecho de que los fondos de bonos a corto plazo pierdan menos dinero no es una gran motivación para comprarlos.

Se puede presentar un caso para anualidades fijas, NO variables. Estos son, en su forma más simple, solo CD emitidos por compañías de seguros, no bancos. Tenga en cuenta que NO están asegurados por la FDIC y pueden tener costos más altos. Si considera esta alternativa, haga algunas compras serias y haga preguntas difíciles sobre las tarifas.