¿Qué hace a un gran comerciante?
En general:
1- esfuerzo
2- emociones
3- sistema
4- riesgo
5- independencia
1- esfuerzo. No hay un santo grial en el mercado, pero si tuviera que seleccionar el par de factores que contribuyen al éxito que más se acerca a representarlo, elegiría trabajo duro y disciplina. El trabajo duro y la disciplina conducen al desarrollo de la confianza en uno mismo, uno de los rasgos más importantes en un comerciante. El exceso de confianza y la falta de confianza pueden destruir a un comerciante porque a menudo las decisiones más importantes de un comerciante se reducirán a su capacidad de ser audaz pero no temerario y emocional, todo bajo una gran presión, mientras se enfrenta a la incertidumbre. ¿Por qué no hay santo grial en el mercado? Por la misma razón, no puedes tirar agua hirviendo en un tazón y llamarla sopa. Hay un proceso involucrado. En resumen, un comerciante que se esfuerza por ser excelente debe trabajar más duro que todos los demás por la misma razón por la que cualquiera que quiera ser bueno en algo debería trabajar más duro que todos los demás. La regla de las 10.000 horas respalda esto. Es este arduo trabajo a lo largo del tiempo lo que contribuirá en gran medida a que un operador desarrolle dos cosas importantes: una ventaja y una intuición. Una ventaja es muy importante. Es su ventaja competitiva como comerciante y la mayoría de los grandes traders tienen una ventaja de algún tipo, incluso si es ilegal. La intuición o la intuición es algo con lo que la mayoría de los traders pueden identificarse en algún nivel. Algunas personas, como el administrador de fondos de cobertura Steve Cohen, atribuyen una buena parte de su éxito comercial a su sensación de ‘cinta’. Este sexto sentido se nutre y desarrolla a través del trabajo arduo a lo largo del tiempo, de forma muy parecida a un algoritmo que pasa de manos de un ingeniero mediocre a uno genial, y es muy responsable del desarrollo de dos de las habilidades más difíciles de desarrollar en el comercio: la capacidad de saber cuándo cargar un poco más en las operaciones que cree que tienen una probabilidad mucho mayor de tener éxito y de no salir de una posición demasiado pronto (dejando que sus ganancias suban).
Sin embargo, el trabajo duro en sí mismo no es suficiente. Debes trabajar duro e inteligente. Muy inteligente. Algunos de los seres humanos más inteligentes y que trabajan más duro del planeta están al acecho al otro lado de sus operaciones esperando despojarlo de su dinero. Ya sea que lo pienses de esta manera o no, es la guerra. El trabajo inteligente implica aprender de mentores y otros que son más inteligentes que usted en diferentes áreas. No conozco a ningún comerciante que literalmente lo haya hecho solo. Estoy seguro de que hay algunos, pero son la excepción y no la regla. El comercio es muy parecido a un deporte y no puedo pensar en un atleta profesional que haya adquirido habilidades y éxito de clase mundial sin la ayuda de un buen entrenamiento / entrenamiento. Por ejemplo, los muchachos del individualismo en el mundo de los deportes son boxeadores e incluso cada vez más contratan entrenadores y nutricionistas de fuerza y acondicionamiento, y esto se suma a su entrenador principal habitual, para competir al más alto nivel de su deporte. Heck, Nonito Donaire de Filipinas, quien se está convirtiendo lentamente en uno de los mejores boxeadores del planeta, incluso ha contratado a un entrenador de velocidad para que trabaje en su explosividad y poder mientras perfecciona su rapidez y reflejos. ¿Por qué no debería un comerciante que quiere ser un gran impulso para este mismo nivel de formación especializada? Aprovechar el talento de otras personas es importante para un comerciante, especialmente si finalmente desea construir una empresa. Además, un comerciante exitoso tiene una sed insaciable de conocimiento que puede ser saciada por una disposición inteligente de trabajo duro.
2- Emociones. Un gran comerciante es capaz de: (a) controlar sus emociones y (b) sentir una conexión emocional (pasión) de algún tipo con su oficio.
(a) Dejar que tus emociones se apoderen de ti puede matarte en este juego, por lo que vale la pena trabajar para dominar la psicología del comercio lo mejor que puedas. Libros enteros se han dedicado a la psicología, el juego interior, el comercio. Divorciarse de las emociones es una de las cosas más difíciles para un comerciante. Algunos son mejores que otros para hacer esto, pero es un desafío para prácticamente todos los operadores porque las emociones, principalmente el miedo y la codicia, se conocen como los principales impulsores de los mercados financieros. No es hipérbole decir que uno puede beneficiarse enormemente de ser “similar a una máquina” durante el comercio. Emocionarse demasiado por una operación ganadora puede ser tan perjudicial como enojarse demasiado después de una pérdida porque en ambos casos se puede influir en el juicio y la capacidad de discernir objetivamente una situación para la próxima operación. Esta falta de control emocional puede conducir a dificultades comerciales como el exceso de negociación, culpar al mercado por sus pérdidas y volverse terco al desear que se demuestre que tiene razón contra el mercado. Para algunos traders es difícil admitirlo y es aún más difícil hacerlo, pero una buena forma de terminar con una racha perdedora o funk es simplemente alejarse de los mercados por completo. Tómate el día libre. Permita que su mente y espíritu le infundan la perspectiva necesaria para volver a encaminarse.
Además, como comerciante vale la pena ser brutalmente honesto cuando se trata de sus deficiencias y debilidades personales porque no hay forma de ocultarlas en este campo. El comercio inevitablemente se convierte en el espejo más perfecto que te mirará a los ojos, el que transmite al mundo el grano todavía debajo de la superficie, la desigualdad en el tamaño de los poros en una determinada sección de tu rostro, el que recordarle diariamente en forma de rojo salpicado en todas sus declaraciones de ganancias y pérdidas cuánto necesita mejorar. Puede ser un juego brutal, de hecho. Por lo tanto, como comerciante es importante identificar en qué es bueno, en qué es malo, mientras toma medidas dentro de su sistema de negociación que le permitan resaltar sus fortalezas y minimizar y mejorar sus debilidades.
Dos de las lecciones más importantes que he aprendido en los mercados son: (1) usted, no el mercado, es su peor enemigo y (2) aprende a perder. El primero enfatiza la importancia de conocerse y dominarse a sí mismo, mientras que profundizaré en el segundo. Aprender a perder no significa que esperes o aceptes la derrota. Todo lo contrario, ya que el adagio intenta inculcar la noción de evitar una derrota futura eliminando totalmente todos los sentimientos negativos asociados con cualquier pérdida presente. Verá, algunas personas son tan competitivas, egoístas o incluso tercas que su tendencia natural después de una pérdida es querer ‘volver al mercado’ o, lo que es peor, querer compensar una pérdida. a la vez golpeando un jonrón en lugar de centrarse en ganancias incrementales prudentes, más lentas y constantes. Después de todo, como niños, muchos de nosotros somos enseñados por nuestros padres a no permanecer con los brazos cruzados si somos golpeados por un compañero de clase, por lo que es interesante ver esta dinámica infantil desenterrar su fea cabeza en los mercados financieros, solo que el compañero de clase que no puede mantener sus manos para sí mismo es del tamaño de Godzilla y literalmente puede decapitarte de la existencia si te atreves a devolver el golpe. Cuando un comerciante no ha aprendido a perder, pierde el sueño por “lo que podría haber sido” del día, se golpea a sí mismo por los errores, tiene dificultades para seguir adelante y comenzar desde una pizarra limpia emocionalmente, y esto a su vez afecta negativamente sin afectar el rendimiento futuro. Aprender a perder es una de las lecciones de mercado más enriquecedoras que he aprendido porque a veces disfruto demasiado de la competencia, por lo que he tenido que aprender cómo y cuándo seguir adelante.
(b) He notado que la mayoría de los traders exitosos se apasionan con el comercio en sí o con algunos de los destinos para los cuales el comercio servirá como puente. Algunos comerciantes apasionados por el comercio en sí sienten que fueron puestos en esta Tierra para comerciar. El comercio no es un trabajo para ellos, es un estilo de vida. Ellos lo aman. Se siente como un juego para ellos. ¿Qué nervios o incapacidad para controlar las emociones? Ahora, cuando pienso en aquellos comerciantes que se apasionan por un destino para el cual el comercio ha servido o servirá como puente, me recuerda a Muhammad Ali, quien dijo una vez que el boxeo era la forma en que Dios lo presentaba al mundo al hacerlo lo suficientemente conocido para donde podría hacer más bien. Los comerciantes exitosos a veces ven su campo elegido como un vehículo para una llamada más alta. Estos comerciantes se sienten y piensan en grande, a menudo con un profundo deseo de querer cambiar el mundo.
3- Sistema. No sé casi nada sobre NASCAR. Sin embargo, recientemente vislumbré una entrevista de Jimmy Johnson en HBO en la que me vinieron a la cabeza algunas ideas comerciales. Hasta donde yo sé, Jimmy Johnson está o estuvo en una especie de carrera increíble y es considerado uno de los mejores pilotos de carreras que jamás haya existido. En esta entrevista se le preguntó sobre los factores más importantes para el éxito en la pista. ¿El éxito en una carrera está más relacionado con el automóvil, el equipo o el conductor? Salí de la entrevista dándome cuenta de que la respuesta de Jimmy se parecía a esto: 30% de automóvil, 30% de equipo y 40% de conductor. Sí, en última instancia, el conductor puede ser el elemento más importante por un poco, ¡pero los otros dos elementos son importantes! En lo que respecta al comercio, su sistema de comercio es su automóvil.
El sistema de negociación de un operador le permite ingresar a las operaciones correctas, en el momento correcto, al tiempo que establece controles estrictos para salir, aumentar o disminuir las posiciones en consecuencia, con un enfoque estricto en identificar lo que está funcionando en ese momento en el paisaje cambiante del mundo mercados financieros. La planificación, la investigación, las pruebas y la iteración extensas, el modelado financiero y el pronóstico pueden ser elementos cruciales en el desarrollo de un sistema comercial robusto y escalable que pueda competir con los grandes. En mi opinión, un buen sistema de comercio se centra en la ejecución adecuada del comercio en lugar de las ganancias o pérdidas. Las ganancias seguirán como resultado de comerciar adecuadamente. Aquí es donde entra en juego la disciplina. Usted estructura un gran plan de juego en relación con su sistema de negociación, lo ejecuta correctamente mientras ingresa operaciones de alta probabilidad y el resto a menudo está fuera de su control. Es importante recordar que los mercados son un juego de probabilidades. No hay intercambios seguros. Cuanto mejor sea su sistema de negociación, más probabilidades tendrá de identificar las operaciones que tienen una alta probabilidad de funcionar. Las matemáticas simples le dirán que saldrá adelante al final siempre que reduzca sus pérdidas temprano y deje que sus ganadores se monten. Al final del día, cada operador está buscando un sistema de comercio que funcione para él o ella, lo que sea que eso implique, siempre que uno pueda respaldar intelectualmente sus razones de por qué el sistema funcionará (las ganancias consistentes son la mejor evidencia) al tiempo que incorpora controles que permiten flexibilidad, adaptabilidad y sostenibilidad, ya que los mercados siempre están cambiando.
No tratar el comercio como un negocio real es un error que muchos operadores, especialmente los novatos, cometen. En la superficie, el comercio es uno de esos esfuerzos que pueden conducir a una falsa sensación de seguridad drástica porque parece muy fácil. Elija una acción, cómprela, tiene la suerte de que suba, gana dinero. Este sobretono fácil de hacerse rico rápidamente que envuelve al mercado lleva a muchos a un comportamiento descuidado que no está en sintonía con los principios básicos de administrar un negocio exitoso, como aprender sobre su mercado, estudiar la competencia, realizar una enorme cantidad de trabajo duro con un fuerte centrarse en la eficiencia, etc. “Mejorar o ser golpeado”, el título de un libro de Jack Welch, es una de mis citas favoritas.
4- Riesgo. Algunos podrían argumentar que la gestión de riesgos es el factor más importante para convertirse en un comerciante exitoso porque de qué sirve poder ganar toneladas de dinero si no ha desarrollado las habilidades necesarias para evitar que desaparezca. Después de todo, hipotéticamente hablando, puede ser muy malo para ganar dinero, pero extremadamente bueno para no perderlo y todo lo que necesita es un poco de suerte en algunas operaciones de vez en cuando para salir en el negro (rentable) durante un período de hora. Existe una sobre diversificación, en la que demasiado puede obstaculizar el rendimiento. Las formas de diversificación están bien documentadas. Uno de los mejores consejos que he recibido en este frente es “a menos que tenga una razón convincente que se encuentre dentro de los límites de su sistema de comercio, reduzca sus pérdidas de inmediato. Detenga el sangrado de inmediato. Conserva tu munición para condiciones más favorables que te pondrán a la vanguardia en el juego “.
5- Independencia. El mercado castiga la mentalidad de oveja. Personalmente, no solo trato de no prestar atención a las recomendaciones de los llamados expertos o gurús, sino que también trato de no dar ninguna recomendación mía porque fomenta la pereza de quienes están en el extremo receptor. Además, simplemente no es racional. ¿Por qué escuchas los consejos de un gurú del mercado sobre qué comprar o vender cuando no tienes idea de si los intereses de esta persona están alineados con los tuyos? ¿Cómo sabes que esta persona no está vendiendo mientras estás comprando o viceversa? No lo haces, así que no los escuches. Decídase a través del trabajo duro y la inteligencia. Uno de los grandes subproductos de pensar independientemente sobre sus acciones de mercado es que le permite ser más flexible y adaptable con su estrategia. Esto sucede porque es más probable que cambie de dirección rápidamente, especialmente cuando es totalmente necesario, cuando no tiene otras voces en su cabeza en conflicto con su convicción sobre lo que cree que es correcto. Cuanto menos desorden en su mente, mejor, más ágil es probable que sea. “Adaptarse o morir” es un axioma que todos los comerciantes deben tener en cuenta.
En conclusión: no existe una fórmula secreta para el éxito comercial. Convertirse en un gran comerciante tiene más que ver con usted que el mercado real. Usted, no el mercado, es su peor enemigo. El mercado ha hecho lo que ha hecho y continuará haciendo lo que va a hacer, independientemente de las acciones de cualquier persona o entidad, por lo tanto, el desafío de cada comerciante es encontrar la mejor, más sostenible y eficiente manera de extraer ganancias de mercado de una manera de bajo riesgo y alta probabilidad que permita flexibilidad y cambio.