TODO DEPENDE. Hay una gama de productos derivados, principalmente forwards, futuros, opciones y swaps. Los comerciantes principales o minoristas participan en el comercio de futuros y opciones, los forwards y los swaps son juguetes de instituciones como bancos, etc.
Las tasas de interés, los precios de ejercicio, el tiempo restante hasta el vencimiento de un contrato desempeñan un papel en los derivados y estos, junto con otras variables, hacen que estos instrumentos sean muy rentables para aquellos que realmente saben lo que sucederá en un determinado mercado o acción o país. o productos básicos, etc., mientras que en el mercado de valores está jugando un tipo de juego muy vainilla, aunque las variables mencionadas anteriormente afectan los precios de las acciones y los instrumentos de deuda, en el ámbito de los derivados, los cambios en estas variables se vuelven muy letales, ya que usted no es comprar acciones, sino más bien las ganancias que le generarán estas acciones o bonos.
Por ejemplo, tiene $ 1000 y las acciones de Ford Motor Company están en 20 $, puede comprar 1000/20 o 50 acciones y si el precio sube a 22, ganó $ 100 en su inversión de $ 1000.
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Ahora considere que compró una opción en la misma acción, el precio de esa opción era de $ 200 y en esa opción tenía 100 acciones ahora si el precio llega a 22, ganó $ 100 nuevamente pero con el capital invertido de $ 200. Se le acumularán $ 200 en ganancias si el precio de ejercicio de su opción fue 20, por lo que cuando tomó la posición en la opción, apostó a que el precio superará la marca de $ 20, en este caso aumentó en $ 2, por lo que $ 2 x 100 acciones que hizo $ 200 por otro lado si el precio bajó de la marca de $ 20 o se mantuvo en la marca de $ 20, perderá $ 200 completos. Por lo tanto, la ventaja en las opciones en este caso es del 100% y la desventaja es del -100%, mientras que en el capital acumuló un 10% y en la baja solo perderá el 10%.
Este es solo un ejemplo de los riesgos inherentes a los derivados. Le recomendaré encarecidamente el libro de John C. Hull, Options Futures y otros derivados. Esta es la biblia de la gestión de riesgos si me preguntas.
Espero que esto ayude 🙂