Por lo general, los analistas de acciones compran modelos muy detallados y necesitan tener un conocimiento muy profundo de las compañías que cubren, por lo que, en general, la cantidad de acciones a cubrir está determinada por el sector y la complejidad de su sector (aunque tengo escuché que una regla general es alrededor de 11, pero yo diría que es el analista con algo de ayuda).
Los sectores relacionados con los consumidores son relativamente fáciles de seguir, como el comercio minorista. Los conceptos básicos son los mismos, los impulsores clave de la industria son en general los mismos y no hay grandes movimientos en la mayoría de las empresas. La actualización de los modelos es relativamente sencilla y, en general, el sector es “aburrido” en el sentido de que pronosticará una tasa de crecimiento bastante estable y estacional, los márgenes no cambian mucho y, por lo tanto, puede seguir algunos de estos con un nivel muy similar. modelo. Además, algunas de las empresas minoristas (como los minoristas de alimentos) son resistentes a los ciclos económicos, y un cambio “repentino” en las expectativas podría no cambiar tanto su valoración
Otros sectores son más cíclicos y otros incluso requieren una mejor comprensión de las cosas más técnicas. Por ejemplo, los analistas de minería donde solía trabajar solían tener un título relacionado con las empresas que cubren (lea industria del cobre versus industria petrolera versus acero). Si tiene tanta experiencia en una industria, entonces puede enfocarse en dicha industria y, al igual que con los minoristas, las tendencias macro tenderán a afectar a las empresas de la misma manera. Sin embargo, en estas industrias más cíclicas y más intensivas en capital, y en todas las empresas más sensibles, el mantenimiento podría ser un poco más difícil de seguir.
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En resumen, si sigue sectores “más fáciles”, puede agrupar hasta 13–15 empresas, pero en sectores más difíciles me quedaría con 7–9 empresas. .
¡Espero que esto ayude!
Salud