¿Cuál es el proceso de política monetaria de RBI?

El Banco de la Reserva de la India (RBI) utiliza la política monetaria para regular la liquidez de una manera que equilibra la inflación y ayuda al crecimiento y desarrollo del PIB. Las herramientas que RBI utiliza para administrar la política monetaria son,
REPO Y TASA DE REPO INVERSA
Repo es una transacción en la que los títulos son vendidos por RBI y simultáneamente recomprados a un precio fijo. Este precio fijo se determina en contexto a una tasa de interés llamada tasa repo. La transacción es relevante para los bancos; cuando necesitan fondos del RBI, el banco central recompra los valores. Cuanto mayor sea la tasa de recompra, más costosos serán los fondos para los bancos y, por lo tanto, mayor será la tasa que los bancos transmiten a los clientes. Una tasa alta indica que el acceso al dinero es costoso para los bancos; un menor crédito fluirá hacia el sistema y eso ayuda a reducir la liquidez en la economía. El reverso es la tasa de repo inversa, que los bancos usan para estacionar el exceso de dinero con RBI. En la actualidad, la tasa de repo es 6.75% y el repo inverso es 6.25%.
TASA DE RESERVA DE EFECTIVO (CRR)
Este es el porcentaje del depósito total de un banco que debe mantenerse en efectivo con el RBI. El banco central puede cambiar la relación a un límite. Un alto porcentaje significa que los bancos tienen menos para prestar, lo que frena la liquidez; un CRR bajo hace lo contrario. El RBI puede reducir o aumentar la CRR para ajustar o aliviar la liquidez según lo requiera la situación.
OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO
Esto se refiere a la compra y venta de valores gubernamentales por parte de RBI para regular el suministro de dinero a corto plazo. Si RBI quiere inducir liquidez o más fondos al sistema, comprará valores del gobierno e inyectará fondos, y si quiere frenar la cantidad de dinero, los venderá a los bancos, reduciendo así la cantidad de efectivo que los bancos tener. RBI utiliza esta herramienta activamente incluso fuera de su revisión de política monetaria para administrar la liquidez de manera regular.
RELACIÓN DE LIQUIDEZ ESTATUTARIA
Este es el porcentaje del total de depósitos de los bancos que se necesitan para invertir en valores aprobados por el gobierno. Cuanto menor es la cantidad de SLR, más bancos tienen que prestar afuera.
TARIFA BANCARIA
Esta es la tasa de descuento que RBI extiende a los bancos contra valores como letras de cambio, papeles comerciales y cualquier otro valor aprobado. En los últimos años, ha sido el repositorio en lugar de la tasa bancaria lo que ha actuado como una guía para que los bancos establezcan sus tasas de interés.
Además de estas medidas, RBI también utiliza muchas herramientas cualitativas para regular el flujo de crédito y el costo del crédito para la economía y sectores específicos dentro de él.
Tomado de Livemint. Editado por mí.

La política monetaria es el proceso por el cual la autoridad monetaria de un país, como el banco central (Reserve Bank Of India), controla la oferta de dinero, a menudo apuntando a una tasa de inflación o tasa de interés para garantizar la estabilidad de los precios y la confianza general en la moneda.

Objetivos de la política monetaria de la India

1. Para regular la oferta monetaria en la economía
2. Para lograr la estabilidad de precios
3. Promover el crecimiento económico.
4. Promover el ahorro y la inversión.

El Banco de la Reserva de la India (RBI) tiene la responsabilidad de llevar a cabo la política monetaria en virtud de la Ley del Banco de la Reserva de la India, de 1934.

Herramientas utilizadas en la política monetaria

1. Ratio de reserva de efectivo (CRR)
2. Índice de liquidez legal (SLR)
3. Tasa repo
4. Tasa de reversa inversa
5. Facilidad de Ajuste de Liquidez (LAF)
6. Tarifa bancaria
7. Instalación de pie marginal (MSF)
8. Esquema de estabilización del mercado (MSS)
9. Operación de mercado abierto (OMO)

Para una explicación más detallada, por favor vea el siguiente video.

La política monetaria es el proceso por el cual la autoridad monetaria de un país, generalmente un banco central controla la oferta de dinero en la economía mediante su control sobre las tasas de interés para mantener la estabilidad de precios y lograr un alto crecimiento económico. En India, la autoridad monetaria central es el Banco de la Reserva de India. Está diseñado para mantener la estabilidad de precios en la economía.

La estabilidad de precios implica promover el desarrollo económico con un énfasis considerable en la estabilidad de precios. El centro de atención es facilitar el entorno favorable a la arquitectura que permite que los proyectos de desarrollo se ejecuten rápidamente y al mismo tiempo mantener una estabilidad de precios razonable.

Una de las funciones importantes de RBI es la expansión controlada del crédito bancario y la oferta monetaria con especial atención a los requisitos estacionales de crédito sin afectar la producción.

El objetivo aquí es aumentar la productividad de la inversión restringiendo la inversión fija no esencial.

El llenado excesivo de existencias y productos que quedan desactualizados debido al exceso de existencias a menudo resulta en enfermedad de la unidad. Para evitar este problema, la autoridad monetaria central lleva a cabo esta función esencial de restringir los oros de la economía y toda clase de personas sociales y económicas.

RBI controla la política monetaria controlando la tasa de interés. Controla la tasa de interés cambiando la tasa de recompra, que es la tasa a la que los bancos pueden pedir prestado dinero del banco central. Aunque esta es una tasa de interés a corto plazo, también afecta la tasa a largo plazo.