La confianza es una de las empresas más valoradas. con precio de la acción alrededor de 1100 y Eicher, una pequeña compañía. con el precio de la acción alrededor de 20000. ¿Cuál puede ser la razón?

Swapnil Kabra ya dio una muy buena explicación, pero me gustaría responder la pregunta de una manera innovadora.

Considere dos países, a saber, India y Arabia Saudita

India tiene una economía de $ 2 billones.

Arabia Saudita tiene una economía de $ 750 mil millones.

India tiene una población de 1.25 mil millones.

Arabia Saudita tiene una población de 30 millones.

El ingreso per cápita en India es de $ 1400

El ingreso per cápita en Arabia Saudita es $ 26000

Pero muchos sauditas no tienen un ingreso de más de $ 26000 ya que el ingreso se concentra en el 5% de la población que controla el petróleo.

En India, al menos el 15–20% de las personas tienen ingresos superiores a $ 1400 (declarados + no declarados).

Ahora relacionemos esto con Reliance y Eicher

Considerar per cápita como precio de la acción; población como acciones emitidas y tamaño de la economía como capitalización de mercado de la empresa.

En esta analogía, Reliance es como India y Eicher es como Arabia Saudita.

La mayoría de los inversores en la calle Dalal no pueden pensar en comprar acciones de Eicher debido a su alto precio por unidad, dejándolo a inversores rentables (5% de personas). Pero algunas personas que han acumulado suficientes ingresos disponibles pueden permitirse comprar las acciones de Reliance (digamos 15% de personas).

Eicher es una empresa relativamente más pequeña y no quiere perturbaciones en el precio de sus acciones. Por lo tanto, mantenerlo alto (es decir, sin dividir las acciones) está tratando de mantener sus acciones limitadas a un pequeño grupo de inversores leales.

La confianza es una gran empresa. Mientras que algunos inversores crearon ondas en la empresa en 1982 (convirtiendo a Dhirubhai en un rey nocturno en la calle Dalal [1]), hoy no es posible. Si alguien quiere molestar a la empresa más grande de la India (por ingresos), no puede hacerlo fácilmente, ya que las acciones se distribuyen entre muchas personas, por lo que no debe preocuparse por la acumulación de acciones con una sola persona.

Notas al pie

[1] Movimiento maestro: cómo Dhirubhai Ambani cambió las tornas en el cartel del oso de Kolkata – The Economic Times

El precio de las acciones y la capitalización de mercado son dos conceptos diferentes. La capitalización de mercado de las industrias Reliance es de 351086 cr y la del motor Eicher es de 59312 millones de rupias según el último LTP. La capitalización de mercado es el producto de LTP y no de las acciones en circulación de la empresa. RIL tiene alrededor de 324.5 Cr de acciones en circulación y Eicher tiene 2.72 cr de acciones en circulación.

El precio de la acción no determina si una empresa es más valiosa que otra.

Consideremos un ejemplo de 2 empresas.

Digamos,

La empresa X vale 1 millón de rupias y emite 1 lakh de acciones.

La empresa Y vale 10 millones de rupias y emite 1 millones de acciones.

Como la Compañía X vale 1 millón de rupias y ha emitido 1 lakh de acciones, cada acción tendrá un valor de 100 rupias.

Por otro lado, la Compañía Y vale 10 millones de rupias y ha emitido 1 crore de acciones, cada acción tendrá un valor de 10 rupias.

En este ejemplo solo porque el Valor de 1 acción de la Compañía X es mayor que el valor de 1 acción de la Compañía 1 (100 vs 10)
No hace que la empresa X sea más valiosa que la empresa Y.

Es lo mismo en el caso de Reliance y Eicher Motors.

Las acciones en circulación emitidas por la confianza son mucho más que las de los motores eicher. Por lo tanto, el valor de 1 acción de la confianza es menor que el valor de 1 acción de los motores eicher

Según la capitalización de mercado, solo las empresas se clasifican como pequeñas / grandes.

Número de acciones en circulación más alto para Reliance en comparación con los motores Eicher.

Número de acciones en circulación = Capitalización de mercado / precio de la acción.

Entonces, el precio de la acción no decide el tamaño de la compañía.

Así no es cómo funciona. Reliance tiene 3 mil millones de acciones. Eicher tiene 122,6 millones de acciones. Eicher mantiene su precio alto al no hacer una división.

Eicher creció 6 veces en los últimos 3 años y ahora se encuentra entre las 50 principales compañías de la India por tamaño de valoración de mercado. Entonces ya no es una pequeña empresa. Si crece de esta manera (lo que puede no ser posible), será tan grande como Reliance en 3 años.