¿Una relación P / E baja (de una acción o un índice) generalmente significa un mayor flujo de efectivo de dividendos mientras soy dueño de la acción o el índice?

Permítanme intentar explicar esto tomando un ejemplo. Digamos que una empresa XYZ informa un beneficio neto de Rs. 1000. La compañía también tiene 10 acciones en circulación, por simplicidad supongamos que no hay acciones preferenciales. Eso nos da un EPS de Rs. 100 por acción. Este EPS no se ve afectado por el dividendo pagado a los accionistas comunes.

Cuando una compañía que cotiza paga un dividendo, el valor intrínseco de la acción disminuye, lo que generalmente resulta en un valor de mercado más bajo ya que la compañía distribuye una parte de sus ganancias a los inversores, que podría haber retenido y logrado una empresa más alta. valor. Si XYZ paga un dividendo de Re 1 por acción hoy, el precio intrínseco de XYZ bajaría en Re 1 y el precio real de la acción también caerá en una cantidad similar.

Entonces, cuando se paga un dividendo, el precio de la acción generalmente cae, cuanto más alto es el dividendo pagado, más baja es la caída del precio de la acción. A medida que aumenta el dividendo (D), el precio de la acción (P) cae y las ganancias por acción (E) no se ven afectadas.

El rendimiento del dividendo es solo el dividendo expresado como un porcentaje del precio de la acción. Entonces, a medida que aumenta el dividendo, aumenta el rendimiento del dividendo (D aumenta, P se reduce) y la relación PE (P se reduce, E es constante). Esta es la razón por la cual la relación PE se correlaciona negativamente con el rendimiento de dividendos.

Sin embargo, las proporciones de PE varían según las industrias. La comparación de la relación PE debe hacerse para empresas de la misma industria y de naturaleza similar. Una relación PE alta o baja es relativa a compañías similares y la relación PE no puede generalizarse como alta o baja. Por lo tanto, una relación PE más alta podría no siempre significar flujos de efectivo de dividendos más altos para un índice, ya que los índices pueden tener compañías de múltiples industrias de diversas naturalezas. Pero su análisis podría ser válido para acciones individuales.

Espero que esto responda tu pregunta.

No,

significa que el mercado piensa que no obtendrá esa cantidad de ganancias durante un período de tiempo sostenible

eso significa que si es demasiado bajo, probablemente el mercado esté equivocado (creen que la acción está en bancarrota tal vez)

Entonces, si sobreestiman esas posibilidades, encontrará una oportunidad de obtener ganancias, si están equivocadas.

baja relación p / e, después de una gran caída, con grandes dividendos, como

el dividendo es 11.7% o $ 2.52, el avance p / e es 11, tienen una gran deuda a largo plazo, por lo que el dividendo no es sostenible y lo van a cortar

Seagate Technology cayó un 19% después de informar sus resultados financieros del tercer trimestre fiscal. El fabricante de unidades de disco duro y otros productos de almacenamiento dijo que sus ingresos cayeron un 22% y que sus ganancias estuvieron muy por debajo del pronóstico de consenso entre los inversores, lo que provocó una disminución inicial de las acciones. Los analistas luego intervinieron y agregaron sus propios pensamientos negativos, señalando que el aumento de la computación en la nube ha hecho que los productos tradicionales de disco duro sean menos importantes para los usuarios individuales . Seagate espera que la necesidad de servidores empresariales sostenga un mercado para sus productos de almacenamiento en el futuro. Pero la creciente disponibilidad y la asequibilidad de la memoria flash y otras soluciones de almacenamiento alternativas podrían seguir pesando en los resultados de Seagate hasta que la compañía pueda implementar una estrategia a más largo plazo para adaptarse al entorno cambiante de la industria.

Por qué Seagate Technology, Groupon y Molina Healthcare se desplomaron hoy – The Motley Fool

Verá, la gente piensa que “la computación en la nube es el nuevo SSD -> STX se está rompiendo, ¡debemos ejecutarlo!”

Mientras tanto

El CEO compró 200k acciones por valor de $ 6M antes de esa caída (eso fue una tontería para él) y tomó otras 200k acciones por valor de $ 4M en mayo a $ 20, DESPUÉS de esa caída.

O bien sabe algo mejor que el mercado general, y piensa que a $ 20 y $ 30 STX está infravalorado y que el mercado está mal, O bien, le gusta tirar dinero …

Entonces, ahora a $ 21.6, ¿es usted comprador o vendedor?